S&P500
Revizuire 28.07
Piața SUA: Corecția a început.
Principalele indice bursiere din SUA au înregistrat o scădere joi: Dow -0,6%, NASDAQ -0,5%, S&P500 -0,6%
S&P500 4539 interval 4490 - 4560
Piața a început sesiunea în creștere. Creșterea bună a metaplatformei (META 311,71, +13,14, +4,4%), care a raportat venituri și perspective plăcute, inițial a stârnit un anumit interes cumpărător în spațiul mega-capitalizării, ajutând la menținerea creșterii indicelui.
S&P 500, care a atins un nou maxim al celor 52 de săptămâni la 4607, a înregistrat o creștere de 0,9%; Nasdaq Composite a înregistrat o creștere impresionantă de 1,7%; iar indicele industrial Dow Jones, care a înregistrat 13 victorii consecutive astăzi, a crescut cu 0,4%.
Acțiunile au început să scadă în jurul orei 13:00 ora estică, cu câteva posibile catalizatoare care explică această mișcare. A existat un raport al lui Nikkei care sugera că Banca Japoniei intenționează să discute posibile schimbări în politica sa de control al curbei de randament în cadrul ședinței de vineri. Această știre a cauzat îngrijorări cu privire la posibila reducere a unor tranzacții carry, care au susținut prețurile activele în SUA.
Această știre a apărut aproximativ în același timp cu licitația la biletele de trezorerie pe 7 ani în valoare de 35 de miliarde de dolari, care a avut o cerere insuficientă. Vânzările de obligațiuni de trezorerie, care inițial s-au reactivat în urma rapoartelor economice matinale de astăzi, s-au intensificat după rezultatele licitației. Randamentul la obligațiunile pe 10 ani a depășit din nou 4,00%, crescând cu 16 puncte de bază până la 4,01%. Randamentul la obligațiunile pe 2 ani a crescut cu nouă puncte de bază până la 4,92%. De asemenea, dolarul a scăzut brusc față de yen. USD/JPY a coborât cu 0,5% până la 139,49. Indicele dolarului american a crescut cu 0,9% până la 101,78.
Așa s-a întâmplat să se întâlnească S&P 500 cu rezistența la nivelul de 4600 în timp ce au apărut știri despre Banca Japoniei și rezultatele licitației de obligațiuni pe șapte ani. Incapacitatea de a se ridica semnificativ peste 4600 în combinație cu știrile mentionate anterior a determinat participanții să-și ia puțin banii de pe masă pe piață, care, în opinia multora, ar trebui să se retragă.
Multe acțiuni au fost vândute în timpul zilei. Acțiunile care scad au depășit cele care cresc la NYSE într-un raport de 7 la 2 și la Nasdaq într-un raport de peste 5 la 2.
Cu toate acestea, au existat câțiva câștigători remarcabili, deoarece investitorii au reacționat la veștile despre venituri. McDonald’s (MCD 295,19, +3,44, +1,2%), Comcast (CMCSA 45,35, +2,44, +5,7%), Lam Research (LRCX 701,95, +59,58, +9,3%), AbbVie (ABBV 148,85, +6,95, +4,9%). %) și Royal Caribbean (RCL 109,68, +8,80, +8,7%) au fost cele mai bune în urma rapoartelor lor de profit și pierdere.
O stare de spirit pozitivă, care a stimulat creșterea dimineața, a fost parțial determinată de sentimentul că economia va evita o recesiune și că Fed nu va mări rata cu mai mult de 0,25%. Ieri, BCE a urmat Federal Reserve și a crescut cu 25 de puncte de bază cele trei rate cheie ale sale, deși există unele presupuneri, datorate formulărilor deciziei sale, că BCE ar putea fi, de asemenea, aproape de finalizarea creșterii ratelor.
Anumite date economice plăcute din această dimineață au susținut ideea că economia va evita o recesiune.
Pe scurt, cererile inițiale de șomaj (221.000) - un indicator principal - au ajuns la cel mai scăzut nivel din februarie.Raportul privind PIB-ul pentru al doilea trimestru a arătat că PIB-ul real crește anual cu 2,4%, față de 2,0% în primul trimestru, iar comenzile de mărfuri de uz îndelungat din luna iunie au crescut cu 4,7%, datorită creșterii majorității categoriilor de mărfuri de uz îndelungat.
Doar unul dintre sectoarele S&P 500 a înregistrat o creștere - serviciile de comunicații (+0,9%), în timp ce sectoarele imobiliare (-2,1%) și utilități (-1,7%) au înregistrat cele mai mari scăderi.
- Nasdaq Composite: +34,2% începând cu începutul anului
- S&P 500: +18,2% începând cu începutul anului
- Indicele Russell 2000: +11,0% începând cu începutul anului
- Indicele S&P Midcap 400: +10,9% începând cu începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +6,4% începând cu începutul anului
Rezumatul datelor economice:
- Cererile inițiale pentru indemnizația de șomaj pentru săptămâna încheiată la 22 iulie au scăzut cu 7.000 până la 221.000 (consensul fiind de 233.000). Aceasta este cea mai mică valoare din februarie. Cererile continue pentru indemnizația de șomaj pentru săptămâna încheiată la 15 iulie au scăzut cu 59.000 până la 1,690 milioane, ceea ce reprezintă, de asemenea, cea mai mică valoare din februarie.
- Concluzia principală din raport este în mare parte aceeași: nivelul scăzut al cererilor inițiale - un indicator avansat - reflectă faptul că angajatorii observă că cererea este suficient de solidă, astfel încât nu doresc să își concedieze angajații pe piața muncii dificilă.
- Raportul privind PIB-ul pentru al doilea trimestru arată că PIB-ul real crește în termeni anuali cu 2,4% (față de un consens de 1,6%) după o creștere de 2,0% în primul trimestru, dar cheltuielile de consum s-au încetinit până la o valoare anuală de 1,6% față de 4,2% în termeni anuali. Deflatorul PIB a scăzut la 2,2% față de 4,1% în primul trimestru.
- Concluzia cheie a raportului este evidentă: economia SUA a fost departe de recesiune în al doilea trimestru. Vânzările reale ale produselor interne finale, fără ajustarea stocurilor, au crescut cu 2,3%.
- Comenzile de bunuri de folosință îndelungată au crescut cu 4,7% în iunie față de luna precedentă în iunie (consensul era de 1,0%) după o revizuire în creștere cu 2,0% (față de 1,7%) în luna mai. Cu excepția sectorului transporturilor, comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată au crescut cu 0,6% în iunie față de luna precedentă (consensul era de 0,2%) după o revizuire în creștere la 0,7% (față de 0,6%) în luna mai.
- Concluzia-cheie a raportului este că noile comenzi au crescut în majoritatea categoriilor de bunuri de folosință îndelungată, reflectând o cerere susținută pentru economie, care continuă să crească.
- Deficitul comerțului internațional cu bunuri s-a redus la 87,1 miliarde de dolari față de 91,1 miliarde de dolari. În particular, stocurile cu amănuntul au crescut cu 0,7%, iar stocurile en-gros au scăzut cu 0,3%.
Înainte de vineri, la ora 8:30 EST, va fi publicat raportul privind veniturile și cheltuielile personale din luna iunie, în care sunt prezentate indicatorii preferențiali de inflație ale Rezervei Federale (Fed) sub forma indicilor de prețuri ale cheltuielilor de consum personale (PCE) și core-PCE. Alte date economice includ:
- Ora 8:30 EST: Indicele cheltuielilor cu forța de muncă pentru al doilea trimestru (consens: 1,1%; precedent: 1,2%).
- Ora 10:00 EST: Sondajul final privind încrederea consumatorilor realizat de Universitatea Michigan în luna iulie (consens: 72,6; precedent: 72,6).
Energie: Prețul țițeiului a crescut aproape de 84 de dolari - Brent 83,98.
Concluzie: Corecția pe piața americană probabil a început ieri - iar pentru o corecție normală, este necesară o scădere de aproximativ 4% în continuare pentru S&P500. Azi vom urmări raportul privind inflația.
Makarov Mihail, și mai multe analize:
