Perechea valutară EUR/USD a început vineri o revenire ascendentă după o cădere puternică joi. Să reamintim că în această săptămână traderii au devenit ostaticii propriilor lor așteptări ridicate de la băncile centrale. Mai întâi, ei au așteptat o retorică mai "șocantă" de la Jerome Powell (deși este evident pentru toată lumea că orice creștere a ratei de la Rezerva Federală poate fi ultima), apoi de la Christine Lagarde (care, dimpotrivă, a vorbit despre o pauză, nu despre o strângere suplimentară). Deoarece Banca Centrală Europeană a început să transmită semnale clare despre o nouă încetinire a politicii monetare, care de obicei este un prevestitor al încheierii ciclului, cererea pentru moneda euro a scăzut brusc. Și, din punctul nostru de vedere, acest moment trebuia să se întâmple cu câteva luni în urmă.
Astfel, considerăm că valuta europeană ar trebui să continue să scadă. Amintim că euro crește practic tot timpul când Fed și BCE își măresc rata dobânzii. Adică între valute ar trebui să fie o anumită paritate, dar în loc de paritate am văzut o creștere puternică a monedei europene în ultimele 10 luni. Considerăm că aceasta nu este o situație corectă, deoarece statisticile economice din SUA sunt mult mai bune decât cele europene și rata dobânzii este mai mare. Prin urmare, în curând sau mai târziu va trebui să vină momentul când echitatea va fi restabilită. De ce nu acum?
Pe un grafic de 4 ore, perechea continuă să se afle sub linia medie mobilă. Am menționat deja că pe graficul zilnic este extrem de dificil să se tragă o concluzie cu privire la încheierea trendului ascendent, deoarece prețul s-a îndepărtat de maximele anuale cu doar 230 de puncte. Linia critică a fost depășită, dar am văzut multe astfel de depășiri în cadrul trendului ascendent curent. Toate s-au încheiat cu o nouă creștere a monedei euro.
Statisticile macroeconomice rămân pe plan secundar.
Săptămâna viitoare vor fi publicate un număr destul de mare de statistici macroeconomice. Și printre ele se numără și unele destul de importante. Problema constă în faptul că fundamentul macroeconomic nu interesează prea mult traderii. În ultimele luni, am văzut o mulțime de date puternice dincolo de ocean, dar acestea nu au ajutat prea mult dolarul. Cu toate acestea, să analizăm cele mai interesante evenimente din Uniunea Europeană.
Luni vor fi publicate imediat două rapoarte importante: despre PIB-ul din al doilea trimestru și despre inflație în iulie. Economia europeană ar putea crește în al doilea trimestru cu 0,2-0,3%, conform estimărilor oficiale. Dacă aceste estimări se vor realiza, moneda euro ar putea primi sprijin, deoarece ultimele două trimestre au fost, cel puțin, foarte slabe. Economia UE încă pretinde că crește, dar în realitate crește mai puțin. În orice caz, în condițiile unei politici monetare mai stricte, chiar și o astfel de creștere poate fi considerată un fenomen pozitiv.
Raportul privind inflația ar putea arăta o scădere la 5,2-5,3% față de nivelul actual de 5,5%. Inflația de bază ar putea scădea la 5,4%. Această încetinire dificil poate fi considerată puternică și este puțin probabil să însemne că Banca Centrală Europeană (BCE) va întări retorica sa după ce Lagarde a vorbit de o pauză. Inflația continuă să scadă în UE, dar scade și în America. Și în Statele Unite, aceasta se apropie deja de 2% în sensul strict al cuvântului. Prin urmare, fiecare încetinire moderată va indica doar că ritmul de strângere a măsurilor BCE va fi încetinit. Astfel de informații puțin probabil să sprijine moneda euro.
Marți, în UE vor fi publicate indicele activității de afaceri în sectorul producției pentru luna iulie, precum și rata șomajului. Indicele activității de afaceri este o evaluare secundară, care probabil nu va diferi semnificativ de prima evaluare. Rata șomajului pentru UE este un indicator secundar. Joi va fi publicat indicele activității de afaceri pentru sectorul serviciilor în a doua evaluare, iar vineri se vor publica vânzările cu amănuntul. Acestea sunt, de asemenea, rapoarte mai puțin importante. Prin urmare, informația cea mai importantă va veni în ziua de luni. Considerăm că cel puțin în orice caz, perechea trebuie să scadă până la nivelul de 1,0860.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 30 iulie, este de 102 de puncte și este caracterizată ca fiind "ridicată". Cu toate acestea, acest nivel de volatilitate a fost asigurat de tranzacțiile de joi. În următoarele câteva zile, aceasta poate scădea. Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0915 și 1,1119 în ziua de luni. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos va indica reluarea mișcării descendente.
Nivelele imediate de suport:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Nivelele imediate de rezistență:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD se află sub valoarea mobila, dar în prezent se corectează. În acest moment, se pot lua în considerare noi poziții scurte cu ținte la 1,0925 și 1,0915 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi revine în jos. Pozițiile lungi vor deveni pertinente numai după consolidarea prețului peste linia medie mobilă, cu ținte către 1,1108 și 1,1169.
Recomandat să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 30 iulie. Previzualizarea săptămânii: întâlnirea Băncii Angliei, Non-Farm Payrolls și rata șomajului în SUA.
Analiza săptămânii de tranzacționare 24 - 28 iulie pentru perechea EUR/USD. Raportul COT. Relaxarea retoricii dure a Christinei Lagarde ar putea fi cauza scăderii euro.
Analiza săptămânii de tranzacționare 24 - 28 iulie pentru perechea GBP/USD. Raportul COT. Lira sterlină pare din nou că se corectează.
Explicații cu privire la ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale se îndreaptă în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (configurată la 20,0, liniarizată) - determină tendința și direcția pe termen scurt pentru tranzacționare.
Nivelele Murray - niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile de preț.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va evolua în următoarele 24 de ore, în funcție de valorile actuale ale volatilității.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări de tendință în direcția opusă.
