Perechea valutară EUR/USD a fost corectată ușor în sus marți, dar volatilitatea a fost foarte scăzută, așa că acest mișcare nu trebuie luată în serios. Prețul se află încă sub linia medie mobilă, deci poate relua mișcarea spre sud în orice moment. Am spus deja de multe ori că euro s-a apreciat în mod nejustificat puternic în ultimele 10 luni și este supracumpărat. Prin urmare, așteptăm ca perechea să scadă în următoarele câteva luni practic în orice context fundamental și macroeconomic.
De asemenea, trebuie să avem în vedere că dolarul a început să scadă încă din toamna trecută, când inflația în SUA a început să încetinească. Acest lucru indică faptul că piața a anticipat deja toate creșterile ratei Fed și apoi a început să anticipeze creșteri similare din partea BCE. În prezent, regulatorul european dă semnale clare fie cu privire la o pauză, fie cu privire la încheierea ciclului de strângere a politicii monetare. Rezultă că acum nu mai are sens să cumperi moneda euro.
Pentru dolarul american în 2023 există doar un singur pericol. Inflația a scăzut deja până la 3%, astfel că până la finalul anului, Rezerva Federală ar putea începe să sugereze o relaxare a politicii monetare în 2024. Piața ar putea interpreta această știre ca un motiv pentru a începe din nou să vândă moneda americană. Cu timpul, aceeași situație se va întâmpla și cu Banca Centrală Europeană, când moneda euro ar putea fi sub presiunea pieței. Dar până acum, aceste momente nu au apărut, așadar considerăm că moneda euro trebuie să continue să se deplaseze în direcția nivelelor de 5-6.
Piața forței de muncă din SUA - punctul de pornire pentru dolar.
Să fim direct, începutul săptămânii pentru perechea EUR/USD a fost plictisitor. Nu ne-am așteptat la astfel de mișcări când am studiat calendarul evenimentelor pentru această săptămână. Luni au fost publicate rapoartele privind PIB-ul și inflația în Uniunea Europeană, marți în Statele Unite - indicele ISM pentru sectorul de producție și raportul JOLTs privind numărul de joburi disponibile. Cu toate acestea, cele patru rapoarte au arătat valori care sunt foarte greu de numit semnificative. Ele au coincis aproape în totalitate cu estimările, așa că reacția pieței, dacă a existat, a fost foarte slabă. Astăzi nu vor fi rapoarte importante deloc. Nu luăm în considerare raportul ADP, deoarece nu se potrivește niciodată cu "fratele său mai mare", NonFarm Payrolls, în ceea ce privește caracterul.
Se pare că în această săptămână, sunt importante doar întâlnirea Băncii Angliei, indicele ISM pentru sectorul serviciilor și rapoartele NonFarm Payrolls și șomajul. Întâlnirea Băncii Angliei nu are legătură nici cu dolarul, nici cu euro, însă lira britanică poate influența atât euro în sus, cât și în jos, așa cum s-a întâmplat în repetate rânduri. Indicele ISM poate fi ignorat de piață, dacă valoarea sa va fi la fel de plictisitoare ca valorile tuturor rapoartelor de la începutul acestei săptămâni. Doar NonFarm Payrolls și șomajul sunt capabile să provoace o reacție în aproape orice situație. Cu toate acestea, trebuie înțeles că dacă vom vedea valori plictisitoare și acolo, atunci apariția volatilității va fi de scurtă durată și slabă.
O săptămână ciudată - rapoarte și evenimente importante, dar volatilitatea este foarte scăzută. Moneda euro continuă să scadă și pe graficul de 24 de ore a coborât sub linia critică. Încă considerăm că nivelul următor poate fi considerat linia Senkou Span B, care se află la nivelul 1,0860. Adică încă 140 de puncte în jos. De asemenea, credem că pe graficul de zi poate începe o corecție puternică sau o nouă tendință descendentă pe graficul de 4 ore. Euro pare încă supra-cumpărat.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, din 2 august, este de 92 de puncte și este clasificată ca "medie". Cu toate acestea, acest nivel de volatilitate a fost atins în tranzacțiile de joi trecută (184 de puncte). În următoarele zile, aceasta ar putea să scadă. Prin urmare, ne așteptăm la un interval de mișcare între nivelurile 1,0893 și 1,1077 miercuri. Întoarcerea indicatorului Heiken Ashi în jos va indica reluarea tendinței de scădere.
Nivelurile de suport mai apropiate:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Nivelurile de rezistență mai apropiate:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să fie sub medie mobilă. În prezent, pot fi luate în considerare noi poziții scurte, cu obiectivele de 1,0925 și 1,0893 în caz de inversare a indicatorului Heiken Ashi. Pozițiile long vor deveni relevante doar atunci când prețul se va stabiliza deasupra liniei mobile, cu obiectivele de 1,1077 și 1,1108.
Vă recomandăm să consultați:
Revizuirea perechii GBP/USD. 2 august. Piața este sceptică cu privire la întâlnirea Băncii Angliei.
Prognoză și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD pe 2 august. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoză și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD pe 2 august. Raport COT. O analiză detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații privind ilustrațiile:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (configurare 20,0, liniară) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care să se efectueze tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil al prețului în care perechea va tranzacționa în următoarele 24 de ore, în funcție de nivelurile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea inversării trendului.
