Conform Analizei fundamentale de astăzi, datele privind PIB-ul, piața muncii și nivelul inflației sunt factorii determinanți pentru Rezerva Federală în planificarea politicii de credit și monetară. Dacă datele oficiale privind ocuparea forței de muncă, care vor fi publicate vineri (la 12:30 GMT), vor fi, de asemenea, puternice, conducerea Rezervei Federale va obține un argument suplimentar în favoarea creșterii ratei dobânzii sau, cel puțin, menținerea acesteia la niveluri ridicate. Acesta este un factor negativ pentru aur, ale cărui cotații sunt foarte sensibile la schimbările în parametrii politicii de credit și monetare ale marilor bănci centrale mondiale, în special a Rezervei Federale.
Între timp, unii economiști totuși așteaptă o pauză în ciclul de strângere a politicii monetare a Rezervei Federale. Ei consideră că până la sfârșitul anului sau începutul anului viitor, Rezerva Federală va trece chiar la relaxarea politicii.
În această situație, caracterizată de o înaltă incertitudine geopolitică persistentă, nivel relativ ridicat al inflației și posibile probleme cu creșterea economică, precum și în așteptarea posibilei schimbări de direcție a politicii monetare a Rezervei Federale, cererea de aur va rămâne la un nivel ridicat.
Altfel spus, argumentele în favoarea scăderii cotațiilor aurului sunt echilibrate de argumente la fel de puternice în favoarea creșterii acestora.
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD se tranzacționează într-o zonă de scurtă durată de piață de urși (sub nivelurile de rezistență de 1954.00, 1950.00), rămânând totuși într-o zonă de medie durată (mai sus de nivelurile cheie de suport de 1926.00, 1908.00) și lungă durată (mai sus de nivelurile de suport de 1812.00, 1800.00, 1760.00).
În acest context, este logic să se presupună un scurt retragere deja în zona de susținere de la 1926.00 (EMA144 pe graficul zilnic), 1908.00 (EMA200 pe graficul zilnic) și reluarea creșterii. Un semnal de confirmare ar fi depășirea nivelurilor de rezistență de 1950.00 (EMA50 pe graficul zilnic, EMA200 pe graficul de 4 ore), 1954.00 (EMA200 pe graficul de 1 oră).
În cazul unei creșteri ulterioare a XAU/USD, acesta poate încerca din nou să depășească marca psihologică de 2000.00 dolari pe uncie, ceea ce, la rândul său, ar putea provoca un alt val de cerere agresivă pentru aur și creșterea cotațiilor sale către recentele maxime record apropiate de nivelul de 2070.00 dolari pe uncie.
Într-un scenariu alternativ, prețul va trece prin nivelurile-cheie de suport 1908,00, 1896,00 (nivelul Fibonacci de 61,8% într-o corecție descendentă de la vârful de 2070,00 la minimul de 1615,00 și EMA50 pe graficul săptămânal) și se va îndrepta într-un canal descendent pe graficul zilnic, spre limita sa inferioară și la nivelul de 1843,00 (nivelul Fibonacci de 50,0%).
Ruperea acestui nivel va deschide drumul către o scădere mai profundă, în direcția nivelurilor-cheie de suport pe termen lung de 1812,00 (EMA144 pe graficul săptămânal), 1788,00 (nivelul Fibonacci de 38,2%), 1760,00 (EMA200 pe graficul săptămânal), care separă trendul bullish pe termen lung al aurului de trendul bearish.
Și totuși, principalul nostru scenariu rămâne legat de creșterea cotațiilor la aur și perechea XAU/USD, iar în apropierea nivelului de suport 1926.00 (EМА144 pe graficul zilnic) este de așteptat să vadă o scădere și reluarea creșterii (pentru detalii despre tranzacționarea XAU/USD, consultați și XAU/USD: pereche valutară (caracteristici, recomandări)).
În orice caz, multe depind și de datele de astăzi și de mâine despre economia SUA (pentru mai multe detalii despre evenimentele săptămânii, consultați Evenimentele economice cheie ale săptămânii 31.07.2023 – 06.08.2023).
Nivelele de suport: 1926.00, 1908.00, 1900.00, 1896.00, 1843.00, 1812.00, 1800.00, 1788.00, 1760.00
Nivelele de rezistență: 1950.00, 1954.00, 1980.00, 1987.00, 2000.00, 2010.00, 2048.00, 2070.00
*) copierea semnalelor pe Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=...
**) Sistemul PAMM în Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/sistemul_pamm?x=PKEZZ
***) deschideți un cont de tranzacționare la Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ro/fast_open_live_acco...
sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschide_cont_live?x=PKEZZ
