Dolarul australian în pereche cu valuta americană a atins ieri un minim de preț în ultimele două luni, la 0,6517. Dinamica descendentă a prețului perechii este determinată de întărirea simultană a dolarului și slăbirea dollarului australian, care a primit cu durere rezultatele ședinței RBA din august. Situația creată a permis urșilor aud/usd să se consolideze în zona 65. Perechea se îndrepta cu încredere către nivelul principal de suport de 0,6510 (linia inferioară a benzilor Bollinger pe graficul W1), iar depășirea acestuia ar deschide calea pentru vânzători către zona de 63-64. Dar după ce a învins bariera de preț de 0,6530 (linia inferioară a benzilor Bollinger pe graficul zilnic), impulsul sudic a început să se estompeze: traderii nu s-au încumetat să mențină poziții scurte în apropierea minimelor de preț de două luni, înaintea publicării datelor Nonfarm Payrolls.
Și totuși, sentimentul pentru perechea valutară rămâne ursuleț. Nu se poate exclude o nouă "explozie în sud" către nivelul de suport 0,6510 - ba chiar un astfel de scenariu este destul de probabil, având în vedere fundalul fundamental existent.
RBA a subminat pozițiile dolarului australian
Catalizatorul pentru scăderea semnificativă a prețului AUD/USD a fost întâlnirea Rezervei Federale australiene din august. Majoritatea experților anticipau o creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte, însă reglementatorul a decis să mențină statu quo, menționând că deciziile anterioare de strângere a politicii monetare au contribuit la descreșterea cererii. În același timp, Banca Centrală a avertizat din nou că ar putea fi necesară o "strângere suplimentară a politicii monetare" pentru a controla inflația. Aceeași declarație a fost făcută și în cadrul întâlnirii din iulie (atunci când RBA a menținut și ea rata neschimbată), dar de data aceasta nu a avut niciun efect asupra comercianților de AUD/USD. Avertismentul cu privire la o posibilă creștere a ratei dobânzii s-a "formalizat", a devenit un aspect obișnuit.
Totuși, potrivit unor experți, Banca Centrală chiar ar putea recurge la o creștere suplimentară a ratei de dobândă. În special, analiștii ING au presupus că RBA va face încă un pas pentru strângerea politicii monetare în una din ședințele de toamnă - în septembrie sau octombrie. Cu toate acestea, această decizie a experților este legată de dinamica creșterii inflației, în timp ce ultimele date privind inflația au reflectat o scădere a principalilor indicatori. De exemplu, indicele prețurilor de consum în iunie a ajuns la 5,4% (minimul anual). În al doilea trimestru, IPC-ul a încetinit la 0,8% (față de o prognoză de scădere la 1,0% după o creștere de 1,4% în primul trimestru). Este cea mai slabă rată de creștere din 2021. Dacă indicatorii inflației vor arăta o dinamică asemănătoare în iulie, atunci probabilitatea de creștere a ratei în septembrie va fi minimă.
Răcirea economiei
Merită menționat că Banca Rezervelor din Australia prezintă tot mai mult îngrijorare cu privire la încetinirea economiei naționale. Aceasta este încă o argument în favoarea menținerii poziției de așteptare a Băncii Rezervelor australiene la viitoarele ședințe. Vineri trecut, reglementatorul a publicat declarația trimestrială privind politica monetară și creditarea, în care a revizuit în scădere prognozele sale privind creșterea economică pentru acest an. Prognoza pentru PIB la sfârșitul anului 2023 a fost de 0,9%, pentru sfârșitul anului următor - 1,6%, iar pentru sfârșitul anului 2025 - 2,3%. Prognoza privind inflația a fost, de asemenea, revizuită în scădere. China a fost revizuită și ea în jos - Banca Centrală a înregistrat riscuri de scădere a prețurilor la export. De fapt, conform unui sondaj Caixin realizat de S&P Global, activitatea de producție în fabrici din Republica Populară Chineză a început să scadă (prima dată în ultimele patru luni). Indicele PMI în sectorul de producție a Chinei a scăzut la 49,2 puncte, în ciuda faptului că majoritatea experților au anticipat o creștere până la nivelul de 50,3.
Presiunea suplimentară asupra dolarului australian a fost exercitată și de datele publicate ieri despre vânzările cu amănuntul. Volumul comerțului cu amănuntul în luna iunie a scăzut cu 0,8% - prima dată când indicatorul a scăzut în zona negativă începând din decembrie 2022. De asemenea, s-a aflat că soldul balanței comerciale a scăzut la 11,321 milioane (comparativ cu 11,791 milioane în luna precedentă) și prognoza era de 11,000 milioane. Structura comunicatului indică faptul că exportul a scăzut cu 2,0% în iunie, după o creștere de 4% în luna anterioară. Importurile au scăzut cu 4,0%, după o creștere de 2% în luna precedentă.
Toți factorii fundamentali menționați anterior au exercitat presiune asupra monedei australiene.
Dolarul american, la rândul său, a beneficiat săptămâna aceasta de o cerere crescută ca activ de protecție. Amintesc că agenția Fitch a retrogradat rating-ul pe termen lung al datoriei emitenților din SUA de la "AAA" la "AA+" în ziua de marți. Printre motivele acestei decizii se numără deteriorarea indicatorilor bugetari și creșterea datoriei guvernamentale. Pe fondul creșterii sentimentului de aversiune la risc, dolarul s-a întărit pe întregul piață.
În opinia mea, urșii perechii AUD/USD nu și-au epuizat încă potențialul. Dacă datele Nonfarm Payrolls de astăzi se situează măcar la nivelul prognozei, moneda americană ar putea atrage din nou atenția, inclusiv în perechea cu dolarul australian.
La fel ca și tehnicile, și tehnologia spune același lucru. Pe toate intervalul de timp "mai mare" (de la H4 în sus), perechea se află între linia mediană și cea inferioară a indicatorului Bollinger Bands, ceea ce indică o direcție sudică prioritară. Pe intervale de timp zilnice (D1) și săptămânale (W1), indicatorul Ichimoku a generat un semnal de urs "Parada de linii". Acest semnal, în mod similar, arată starea de spirit de urs. Cel mai apropiat nivel de suport semnificativ se află pe linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands pe graficul săptămânal - acesta este marcajul 0,6510.
