FX.co - Principalele evenimente economice ale săptămânii 07.08.2023-13.08.2023

Forex Analysis:::2023-08-04T13:49:46

Principalele evenimente economice ale săptămânii 07.08.2023-13.08.2023

Conform Biroului de Statistică a Muncii din SUA, numărul angajaților din sectorul non-agricol al economiei americane a crescut în luna iulie cu 187.000, sub așteptările de creștere de 200.000. În același timp, cifrele din iunie au fost revizuite în jos, la 185.000, față de 209.000.

Chiar dacă NFP nu a atins valoarea prognozată, este totuși un indicator puternic, luând în considerare și faptul că rata șomajului a scăzut în iulie la 3,5%, iar salariul mediu pe oră a crescut cu încă 0,4%.

În ciuda raportului pozitiv în ansamblu al Biroului Muncii, dolarul a fost supus unei presiuni moderate imediat după această publicație, iar indicele dolarului DXY a pierdut o parte semnificativă din pozițiile câștigate săptămâna trecută, coborând din nou sub nivelul de 102,00.

La începutul săptămânii viitoare, așa cum am menționat în revizuirea noastră de vineri, se preconizează că va fi liniștită. În calendarul economic nu sunt programate publicări de date macro importante care ar putea crește brusc volatilitatea pe piață. Mai mult, luni, în Canada și Australia, băncile vor fi închise cu ocazia "Zilei Naționale" în Canada și a zilei bancare în Australia.

Cel mai probabil, dolarul va evolua într-o manieră inerțială în direcția determinată de publicarea datelor americane NFP.

Date macro importante vor apărea în calendarul economic al săptămânii viitoare miercuri, când, la începutul sesiunii de tranzacționare asiatice, Biroul Național de Statistică al Chinei va publica datele privind inflația consumatorilor și producției, iar Banca Rezervelor din Noua Zeelandă va prezenta raportul cu așteptările inflaționiste pentru al treilea trimestru al anului 2023.

De asemenea, participanții de pe piață vor fi atenți la publicarea de date macro importante referitoare la SUA, Marea Britanie și Germania în săptămâna viitoare.

Ca de obicei, în timpul noii săptămâni de tranzacționare se așteaptă publicarea unor date macroeconomice importante și a unor știri relevante. De asemenea, merită menționat că în cursul săptămânii viitoare calendarul economic poate suferi modificări.

*) ora menționată este în format GMT

Luni07 August

06:00 Germania. Volumele producerii industriale

Ministerul Federal al Economiei și Tehnologiei va publica datele referitoare la volumul producției industriale în fabrici și întreprinderi din industria prelucrătoare a Germaniei pentru iunie. Acesta este un indicator principal al stării economiei germane în întregime, care, la rândul său, este motorul economiei zonei euro.

Dacă datele sunt mai bune decât prognoza și valoarea anterioară, precum și dacă indică un nivel înalt, acestea vor avea un impact pozitiv asupra euro. Dacă datele se dovedesc a fi mai slabe decât prognoza și valoarea anterioară, atunci euro va scădea, cel mai probabil pe termen scurt, dar brusc.

Valorile anterioare: -0,2% (+0,7% în termeni anuali), +0,3% (+1,7% în termeni anuali), -2,1% (+2,3% în termeni anuali), +2,1 % (+0,7% în termeni anuali), +3,7% (-1,6% în termeni anuali) în luna ianuarie 2023.

Nivelul de influență asupra piețelor - mediu.

*) vezi de asemenea

Marți 08 august

03:00 China. Balanța comercială

Acest indicator evaluează diferența dintre volumul exportului și importului. Depășirea volumului exportului față de import duce la un excedent al balanței comerciale, ceea ce influențează pozitiv cotațiile monedei naționale.

Scăderea excedentului balanței comerciale poate avea un impact negativ asupra cotațiilor monedei naționale. Și, dimpotrivă, creșterea excedentului balanței comerciale este un factor pozitiv.

La sfârșitul anului 2022, PIB-ul țării a depășit 121 trilioane de yuani (17,44 trilioane de dolari). Astfel, economia Chinei ocupă locul doi în lume (cu o cotă de 18% din PIB-ul global), fiind întrecută doar de economia SUA (25%) și depășind economia UE (17%).

De aceea, datele macroeconomice chineze pot avea un impact semnificativ asupra pieței financiare și asupra dispoziției investitorilor, în special pe piețele din regiunea Asia-Pacific.

Valori anterioare (în miliarde de dolari): 70,62, 65,81, 90,21, 88,19, 116,8 (în februarie 2023).

Nivelul de influență asupra piețelor - de la scăzut la mediu.

06:00 Germania. Indicele armonizat al prețurilor de consum (HICP) (publicarea finală)

Prețurile de consum constituie o mare parte din inflație. În condiții economice normale, creșterea prețurilor determină banca centrală a țării să mărească ratele dobânzilor pentru a evita o creștere excesivă a inflației (peste nivelul țintă al băncii centrale). Unul dintre perioadele periculoase ale economiei este stagflația. Aceasta este o inflație în creștere într-o economie care încetinește. În această situație, banca centrală trebuie să acționeze cu mare grijă pentru a nu afecta revenirea creșterii economice.

Indicele (CPI) este publicat de Biroul de Statistică al Uniunii Europene și este un indicator pentru evaluarea inflației și este utilizat de Consiliul Guvernator al BCE pentru evaluarea nivelului de stabilitate a prețurilor. De obicei, rezultatul pozitiv consolidează euro, iar cel negativ îl slăbește.

Cresterea indicatorului este un factor pozitiv pentru moneda națională (în condiții normale). Datele mai slabe decât valoarea anterioară și/sau prognoza vor afecta negativ euro.

Valorile anterioare ale indicatorului: +6,4% în iunie, +6,3% în mai, +7,6% în aprilie, +7,8% în martie, +9,3% în februarie, +9,2% în ianuarie, +9,6% în decembrie, +11,3% în noiembrie, +11,6% în octombrie, +10,9% în septembrie, +8,8% în august, +8,5% în iulie, +8,2% în iunie, +8,7% în mai, +7,8% în aprilie, +7,6% în martie, +5,5% în februarie, +5,1% în ianuarie 2022 (în termeni anuali).

Proiecție pentru iulie (evaluare finală): +6,5% (evaluarea preliminară a fost +6,5%).

Nivelul de influență al raportului final - mediu.

Miercuri, 9 august

01:30 China. Indicele prețurilor de consum. Indicele prețurilor producătorilor

Indicele prețurilor de consum (CPI) reflectă dinamica prețurilor cu amănuntul și este un indicator-cheie al inflației. Prețurile de consum reprezintă o mare parte a inflației generale. Evaluarea nivelului inflației este importantă pentru conducerea băncii centrale în determinarea parametrilor politicii monetare actuale.

Un indicator sub prognoză/valoarea anterioară poate provoca slăbirea yuanului chinez, deoarece inflația scăzută va determina Banca Populară a Chinei să adopte o politică monetară relaxată. În schimb, o inflație în creștere și un nivel ridicat al acesteia vor exercita presiuni asupra băncii centrale a Chinei pentru a strânge politica sa credit-monetară, ceea ce, în condiții economice normale, este considerat un factor pozitiv pentru moneda națională.

Deoarece economia chineză este a doua ca mărime din lume (în prezent), datele macroeconomice chineze pot exercita o influență semnificativă asupra pieței financiare și a sentimentului investitorilor, în special în piețele regiunii Asia-Pacific.

Valorile anterioare ale indicatorului (exprimate în termeni anuali): 0% (iunie), 0,2% (mai), 0,1% (aprilie), 0,7% (martie), 1,0%, 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (ianuarie 2022). Aceste date indică o inflație în continuare în creștere, deși într-un ritm mai lent.

Nivelul de influență asupra piețelor - ridicat.

Indicatorul înaintat Producer Price Index (PPI) - acesta este un indicator suplimentar și important al inflației în țară, evaluând modificarea medie a prețurilor cu ridicata ale producătorilor. Costurile mai ridicate de producție ridică prețurile cu ridicata, ceea ce în cele din urmă este transmis consumatorului, crescând inflația. În condiții economice normale, un rezultat ridicat consolidează moneda națională.

Valorile anterioare ale indicatorului (anual): -5,4%, -4,6%, -3,6%, -2,5%, -1,4%, -0,8% (în ianuarie 2023).

Dacă datele sunt mai mari decât valorile previzionate, este probabil ca yuanul să se întărească.

Nivelul de influență asupra piețelor - mediu.

*) vezi și

Instrumente de analiză fundamentală. Indicatori inflaționisti

03:00 Noua Zeelandă. Așteptările inflaționiste ale RBNZ

În cadrul unui sondaj realizat de managerii Băncii Naționale a Noii Zeelande, respondenților li se pune întrebarea cu privire la cum cred ei că vor evolua prețurile peste 2 ani. Așteptările privind inflația viitoare pot influența inflația reală, mai ales pentru că angajații tind să solicite creșteri salariale atunci când cred că prețurile vor crește.

O creștere a acestui indicator poate determina BNR să mărească ratele de dobândă ale monedei naționale, ceea ce reprezintă un factor bullish pentru NZD. În schimb, o valoare scăzută a acestui indicator este un factor bearish pentru NZD.

Valorile anterioare ale acestui indicator (exprimate pe trimestre): +2,79%, +3,3%, +3,62% (în al 4-lea trimestru din 2022).

Dacă datele se vor situa peste valorile prognozate, NZD este probabil să se întărească.

Nivelul de influență asupra piețelor este mediu.

*) vezi și:

Joi, 10 august

01:00 Australia. Așteptări privind inflația prețurilor de consum

Raportul Institutului Melbourne cu privire la așteptările privind creșterea prețurilor de consum reflectă așteptările consumatorilor (în procentaj) referitoare la inflația viitoare în următoarele 12 luni.

Așteptările privind inflația viitoare pot afecta inflația reală, în principal pentru că angajații tind să solicite creșteri salariale atunci când cred că prețurile vor crește.

Cu cât sunt mai ridicate așteptările, cu atât efectul lor asupra probabilității de creștere a ratei RBA este mai semnificativ.

Cresterea indicatorului și valoarea sa ridicată pot provoca o creștere a ratei dobânzii de către banca centrală a țării, ceea ce reprezintă un factor bullish pentru valuta națională. Pe de altă parte, o valoare scăzută a indicatorului este un factor bearish pentru AUD.

Valorile anterioare ale indicatorului: +5,2%, +5,2%, +5,0% (în mai 2023).

Dacă datele vor fi mai mari decât valorile prognozate, AUD probabil va fi întărit.

Nivelul de influență asupra piețelor - mediu.

*) vezi și:

12:30 SUA. Indicele Prețurilor de Consum. Indicele de bază al Prețurilor de Consum (fără alimente și energie). Cereri de indemnizații de șomaj

Prețurile de consum reprezintă o parte semnificativă din inflația generală. Creșterea prețurilor determină banca centrală să majoreze ratele dobânzilor pentru a controla inflația, și, dimpotrivă, în cazul scăderii inflației sau semnelor de deflație (când puterea de cumpărare a banilor crește și prețurile bunurilor și serviciilor scad), banca centrală de obicei încearcă să devalorizeze valuta națională, scăzând ratele dobânzilor pentru a stimula cererea agregată.

Acest indicator (CPI și Core CPI) este crucial pentru evaluarea inflației și schimbărilor în preferințele de cumpărare. Alimentele și energia sunt excluse din indicatorul de bază (Core CPI) pentru a obține o evaluare mai precisă (prețurile pentru această categorie de produse constituie aproximativ o pătrime din indicele prețurilor de consum. Ele sunt de obicei foarte volatile și distorsionează tendința principală. FOMC acordă de obicei mai multă atenție datelor de bază).

Un rezultat ridicat este un factor "bullish" pentru USD, în timp ce un rezultat scăzut este un factor "bearish".

Valorile anterioare (exprimate anual):

CPI: +3,0%, +4,0%, +4,9%, +5,0%, +6,0%, +6,4% (în ianuarie 2023),
Core CPI: +4,8%, +5,3%, +5,5%, +5,6%, +5,5%, +5,6% (în ianuarie 2023)

Datele care sunt mai bune decât previziunile și valorile anterioare ar trebui să aibă un impact pozitiv asupra USD-ului.

Nivelul de influență asupra piețelor este ridicat.

De asemenea, în același timp, Departamentul Muncii din SUA va publica raportul săptămânal privind starea pieței muncii americane, cu date despre numărul de cereri inițiale și repetate de șomaj. Starea pieței muncii (împreună cu datele despre PIB și rata inflației) este un indicator cheie pentru Rezerva Federală în determinarea parametrilor politicii sale monetare și creditare.

Rezultatul peste așteptări și creșterea acestui indicator indică slăbiciunea pieței muncii, ceea ce are un impact negativ asupra dolarului american. Scăderea acestui indicator și valoarea sa scăzută sunt semne ale redresării pieței muncii și pot avea un efect pozitiv pe termen scurt asupra dolarului american.

Se așteaptă ca numărul cererilor inițiale și repetate de șomaj să rămână la minimele corespunzătoare perioadei anterioare pandemiei de coronavirus, ceea ce reprezintă, de asemenea, un factor pozitiv pentru dolar și indică stabilitatea pieței muncii americane.

Valorile anterioare (săptămânale) pentru datele privind cererile inițiale de șomaj: 227 mii, 221 mii, 228 mii, 237 mii, 248 mii, 239 mii, 264 mii, 262 mii, 261 mii, 232 mii, 229 mii, 242 mii, 264 mii, 242 mii, 230 mii, 245 mii, 239 mii, 228 mii, 198 mii, 191 mii, 192 mii, 212 mii, 190 mii, 192 mii, 195 mii, 195 mii, 183 mii, 186 mii, 192 mii, 205 mii, 206 mii, 223 mii, 216 mii, 214 mii, 231 mii, 226 mii, 241 mii, 223 mii, 226 mii, 217 mii, 214 mii, 226 mii, 219 mii, 190 mii, 209 mii, 208 mii, 218 mii, 228 mii, 237 mii, 245 mii.
Valorile anterioare (săptămânale) pentru datele privind cererile repetate de șomaj: 1700 mii, 1690 mii, 1754 mii, 1729 mii, 1720 mii, 1742 mii, 1759 mii, 1775 mii, 1757 mii, 1795 mii, 1794 mii, 1799 mii, 1813 mii, 1805 mii, 1858 mii, 1865 mii, 1810 mii, 1823 mii, 1689 mii, 1694 mii, 1680 mii, 1713 mii, 1649 mii, 1660 mii, 1691 mii, 1680 mii, 1650 mii, 1666 mii, 1655 mii, 1630 mii, 1694 mii, 1718 mii, 1669 mii, 1678 mii, 1670 mii, 1609 mii, 1551 mii, 1503 mii, 1494 mii, 1438 mii, 1383 mii, 1364 mii, 1365 mii, 1346 mii, 1376 mii, 1401 mii, 1401 mii, 1437 mii, 1412 mii.

Nivelul de influență asupra piețelor este de la mediu la înalt.

*) vezi și:

Vineri, 11 august

06:00 Regatul Unit. PIB. Volumul producției industriale

Biroul Național de Statistică al Regatului Unit va publica datele privind PIB-ul țării pentru luna iunie și al doilea trimestru al anului 2023 (estimare preliminară). Creșterea PIB-ului înseamnă îmbunătățirea condițiilor economice, ceea ce face posibilă (în cazul unei creșteri adecvate a inflației) strângerea politicii monetare, ceea ce, la rândul său, de obicei, are un impact pozitiv asupra cotațiilor monedei naționale.

Publicarea acestui raport determină în mod obișnuit o creștere a volatilității în cotațiile GBP. Datele mai slabe decât prognoza/valorile anterioare vor avea un impact negativ asupra cotațiilor GBP.

Cea mai mare influență asupra cotațiilor lirei sterline o are publicarea raportului trimestrial, în special a versiunii preliminare. Datele lunare nu afectează atât de mult lira. Cu toate acestea, participanții de pe piață care monitorizează dinamica cotațiilor sale, probabil vor acorda atenție acestei publicații.

Valorile anterioare:

în expresie lunară: -0,1%, +0,2%, -0,3%, 0%, +0,5%, -0,5% (în ianuarie 2023)
în expresie trimestrială: +0,1%, +0,1%, -0,2%, +0,2%, +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (în primul trimestru al anului 2021)
în expresie anuală: +0,2%, +0,6%, +1,9%, +4,4%, +8,7% (în primul trimestru al anului 2021).

Prognoză:

în expresie lunară: +0,2%,
în expresie trimestrială: +0,1%.

Nivelul influenței asupra piețelor (preliminar) - ridicat.

Industria producției industriale din Marea Britanie este un indicator principal al stării economiei britanice. Producția industrială reprezintă 80% din întreaga producție industrială, iar sectorul industrial prelucrător joacă un rol semnificativ în PIB-ul britanic. Datele care sunt mai bune decât prognoza și valoarea anterioară, precum și o valoare ridicată, vor avea un impact pozitiv asupra lirii sterline. Dacă datele sunt mai slabe decât prognoza și valoarea anterioară, este probabil ca lira sterlină să scadă temporar, dar semnificativ.

Valorile anterioare: -0,6% (-2,3% în termeni anuali), -0,3% (-1,9% în termeni anuali), +0,7% (-2,0% în termeni anuali), -0,2% (-3,1% în termeni anuali), -0,3% (-4,3% în termeni anuali), +0,3% (-4,0% în termeni anuali), -0,2% (-5,1% în termeni anuali), -0,1% (-2,4% în termeni anuali), +0,2% (-3,1% în termeni anuali), -1,4% (-4,3% în termeni anuali), -1,1%, (-3,2% în termeni anuali), -0,9% (+2,4% în termeni anuali), +1,3% (+1,8% în termeni anuali).

Prognoza pentru luna iulie: -0,1% (-2,1% în termeni anuali)

Nivelul de influență asupra piețelor - mediu.

*) vezi și:

Instrumente de analiză fundamentală. Produsul Intern Brut (PIB)

GBP/USD: perechea valutară (caracteristici, recomandări)

EUR/GBP: perechea valutară (caracteristici, recomandări)

12:30 SUA. Indicele Prețurilor Producătorilor (PPI) din SUA

Indicatorul avansat al Prețurilor Producătorilor (PPI) este unul dintre principalii indicatori ai inflației din SUA, care evaluează schimbările medii ale prețurilor cu ridicata ale producătorilor. Costurile mai mari ale producției conduc la creșterea prețurilor en-gros, ceea ce, în cele din urmă, se transmite consumatorului, sporind inflația. În condiții economice normale, un rezultat mai ridicat consolidează dolarul.

Valorile anterioare ale indicatorului: +0,1% (+0,1% în termeni anuali), -0,3% (+1,1% în termeni anuali), +0,2% (+2,3% în termeni anuali), -0,5% (+2,7% în termeni anuali), -0,1% (+4,6% în termeni anuali), +0,7% (+6,0% în termeni anuali), -0,5% (+6,2% în termeni anuali), +0,3% (+7,4% în termeni anuali), +0,4% (+8,5% în termeni anuali), -0,1% (+8,7% în termeni anuali), -0,5% (+9,8% în termeni anuali), +1,1% (+11,3% în termeni anuali), +0,8% (+10,8% în termeni anuali), +0,4% (+10,9% în termeni anuali), +1,6% (+11,5% în termeni anuali), +0,9% (+10,3% în termeni anuali), +1,2% (+10,0% în termeni anuali) în ianuarie 2022.

Datele indică o anumită reducere a presiunii inflaționiste, inclusiv asupra Rezervei Federale în momentul adoptării unei noi decizii privind restrângerea politicii monetare. În cazul în care datele se dovedesc a fi mai bune decât prognoza (peste valorile prognozate), este posibil ca dolarul să se întărească.

Nivelul de influență asupra piețelor: de la mediu la ridicat.

Prognoza pentru iulie: +0,1%.

*) vezi de asemenea:

Instrumente de analiză fundamentală. Indicatori de inflație

14:00 SUA. Indicele încrederii consumatorilor de la Universitatea Michigan (evaluare preliminară)

Acest indice este un indicator avansat al cheltuielilor de consum, care reprezintă o mare parte din activitatea economică generală. De asemenea, reflectă încrederea consumatorilor americani în dezvoltarea economică a țării. Un nivel ridicat indică o creștere a economiei, în timp ce un nivel scăzut indică stagnare. Datele mai slabe decât valorile anterioare și/sau decât prognoza pot avea un impact negativ asupra dolarului în termen scurt. Creșterea indicatorului va consolida USD-ul.

Valorile anterioare ale indicatorului: 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 în ianuarie 2022.

Prognoza pentru august (evaluare preliminară): 70,9.

Nivelul influenței asupra piețelor (versiunea preliminară) - ridicat.

*) Copierea semnalelor în Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/forexcopy_system?x=PKEZZ

**) Sistemul PAMM la Instaforex -

https://www.ifxtrade.center/ro/sistemul_pamm?x=PKEZZ

***) deschideți un cont de tranzacționare la InstaForex -

https://www.ifxtrade.center/ro/fast_open_live_account?x=PKEZZ

sau https://www.ifxinvestment.com/ro/deschide_cont_tiv?x=PKEZZ

Jurij Tolin

Analyst InstaForex

Author articles