Perechea valutară EUR/USD a crescut semnificativ vineri, ceea ce a fost natural legat de publicarea datelor macroeconomice din SUA. Să reamintim că săptămâna trecută au avut loc destule evenimente de natură macroeconomică și fundamentală, dar majoritatea dintre ele nu au influențat mișcarea perechii așa cum ne așteptam. Problema a fost că multe dintre rapoartele au avut valori plictisitoare și neutre, astfel că piața nu a reacționat în niciun fel. În schimb, datele statistice americane au avut un impact semnificativ, dar în același timp nu au fost foarte clare. Dacă am fi văzut o creștere în loc de o scădere a dolarului, nici asta nu ne-ar fi surprins.
Pe scurt, numărul de locuri de muncă în sectorul non-agricol a fost cu 15.000 mai mic decât prognoza și valoarea lunii anterioare a fost revizuită în sens negativ. Astfel, în iunie și iulie, numărul de NonFarm Payrolls a scăzut sub nivelul de 200.000 pentru prima oară în mult timp. Cu toate acestea, în același timp, rata șomajului a scăzut de la 3,6% la 3,5%, lucru pe care piața nu-l aștepta nici ea. Deoarece raportul Nonfarm este considerat mai important, probabil că deprecierea dolarului a fost inevitabilă.
De asemenea, merită menționat că moneda europeană a scăzut timp de câteva săptămâni, așa că o corecție ascendentă este necesară. Vineri a fost necesară o corecție și datele slabe din străinătate au coincis, astfel că dolarul a scăzut. Cu toate acestea, nu credem că acum va avea loc o scădere generală a dolarului. Am mai spus de multe ori că BCE își ajustează politica monetară. O face și Fed, dar rata de dobândă a Fed este mult mai mare decât cea a BCE și dolarul a scăzut față de euro timp de aproape 11 luni. Nu se poate ca moneda euro să crească în mod perpetuu, mai ales dacă nu există motive suficiente pentru aceasta.
Inflația în SUA poate accelera ușor.
Săptămâna viitoare nu sunt programate statisticile macroeconomice și evenimente fundamentale în Uniunea Europeană. Cel puțin în acest moment, calendarul nu conține nicio înregistrare semnificativă. Singura excepție ar putea fi indicele prețului de consum din Germania, dar acesta va fi a doua valoare finală pentru luna iulie, care nu va diferi semnificativ de estimarea inițială. Prin urmare, raportul nu va avea nicio influență asupra pieței.
În Statele Unite, vor avea loc evenimente importante și interesante. O atenție deosebită trebuie acordată raportului privind inflația din iulie, care, conform estimărilor, ar putea accelera din nou la 3,3% pe an. Dacă acest lucru se întâmplă, raportul din august va avea o importanță uriașă pentru Rezerva Federală și pentru dolarul american. Dacă inflația în SUA începe din nou să crească sau să încetinească în scădere, acesta va fi un nou motiv pentru strângerea politicii monetare. Reamintim că de mult timp se vorbește despre așa-numitele majorări "suplimentare" ale ratei-cheie. Cu alte cuvinte, Rezerva Federală lucrează deja peste normal.
Având în vedere că dolarul a scăzut constant timp de aproape un an și BCE începe să sugereze în mod transparent o pauză în ciclul de strângere monetară, credem că perechea valutară ar trebui să continue să scadă. Este posibil ca piața să facă o pauză pentru o săptămână sau două, deoarece perioadele de stagnare nu au fost eliminate. Cu toate acestea, pe termen lung, dolarul ar trebui să recupereze pierderile suferite în ultimul an. Și datele puțin mai slabe ale Nonfarm Payrolls nu ar trebui să împiedice nici dolarul, nici Fed, care rămâne în continuare cea mai agresivă bancă centrală în ceea ce privește politica de dobândă.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 6 august, este de 73 de puncte și este caracterizată drept "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0935 și 1,1081 în ziua de luni. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos indică posibilitatea reluării mișcării descendentă.
Nivelele imediate de suport:
S1 - 1,0986
S2 - 1,0925
S3 - 1,0864
Nivelele imediate de rezistență:
R1 - 1,1047
R2 - 1,1108
R3 - 1,1169
Recomandări privind tranzacționarea:
Perechea EUR/USD a început o corecție ascendentă. În prezent, se poate menține poziții long cu obiectivele de 1,1081 și 1,1108 până la inversarea indicatorului Heiken Ashi în jos. Pozițiile short vor deveni relevante numai după stabilizarea prețului sub linia de medie mobilă cu obiectivele de 1,0935 și 1,0925.
Vă recomandăm să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 6 august. Previziuni pentru săptămână. Economia britanică continuă să stagneze.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, liniarizată) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționare în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - un posibil canal de preț în care perechea valutară va oscila în următoarele 24 de ore, pe baza indicilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.
