Perspectiva pe termen lung.
Perechea valutară EUR/USD a continuat să scadă în mod lent în această săptămână și, cu greu, a reușit să se stabilizeze sub norul de pe graficul Ichimoku. Cu toate acestea, nu ar trebui să ne bucurăm prea devreme. De-a lungul săptămânii, am menționat în repetate rânduri că mișcarea descendentă poate părea convingătoare pe graficul de 4 ore, dar pe graficul zilnic este doar o corecție obișnuită. Mai mult, norul de pe graficul Ichimoku se va ridica în punctul de intersecție cu prețul în sine. Prin urmare, mai degrabă norul se ridică în sus decât prețul scade în jos. Considerăm că nu putem trage concluzii cu privire la consolidarea sub Senkou Span B. Tendința ascendentă se află "adormită", dar se poate trezi în orice moment.
Săptămâna aceasta, în ceea ce privește evenimentele macroeconomice în Uniunea Europeană, au fost destul de multe, dar nu au fost rapoarte importante printre ele. A fost mai degrabă o ștampilă importantă. De exemplu, miercuri au fost publicate rapoarte cu privire la PIB și producția industrială. Sună înspăimântător? De fapt, raportul privind PIB-ul a fost publicat în a doua estimare, cea mai puțin semnificativă, și valoarea sa nu a diferit de prognoză și evaluarea anterioară. Producția industrială a depășit estimările, dar ce fel de reacție se putea aștepta după asta? Un salt de 20-30 de puncte în sus? Vineri, a fost publicat raportul privind inflația, dar a fost a doua evaluare finală pentru luna iulie, care, desigur, nu a diferit de cea anterioară. Deci, în această săptămână nu avem nimic pe piață la care să reacționăm. Au fost publicate, desigur, rapoarte și în Statele Unite, dar ele nu au avut o importanță majoră.
Cu toate că evaluăm cu scepticism corecția pe termen de 24 de ore, trebuie remarcat faptul că pentru euro există acum doar o direcție - în jos. Nu vedem niciun motiv pentru reluarea trendului global ascendent, mai ales în contextul discuțiilor despre posibila oprire a strângerii politicii monetare a BCE. Euro rămâne supraevaluat, a crescut prea mult în ultimele 11 luni și a scăzut prea puțin în cadrul acestei corecții actuale.
Analiza COT.
Vineri a fost lansat un nou raport COT pentru 15 august. În ultimele 11 luni, datele rapoartelor COT au fost complet în concordanță cu ceea ce se întâmplă pe piață. În ilustrația de mai sus se poate observa foarte bine că poziția netă a marilor jucători (al doilea indicator) a început să crească în septembrie 2022 și cam în același timp moneda europeană a început să crească. În ultimele 6-7 luni, poziția netă aproape că nu a crescut, dar moneda euro este foarte sus și nu scade. În acest moment, poziția netă a comercianților non-comercianți rămâne puternică și moneda europeană continuă să se aprecieze în raport cu dolarul (pe termen lung).
Am atras deja atenția comercianților că o valoare destul de mare a "poziției nete" permite încheierea unei tendințe ascendente. Acest lucru este semnalizat de primul indicator, în care liniile roșie și verde s-au îndepărtat foarte mult una de cealaltă, ceea ce adesea precede încheierea unei tendințe. În ultima săptămână raportată, numărul de contracte Buy în grupul "Non-comercial" a crescut cu 4.400, iar numărul contractelor de vânzare (short) s-a redus cu 5.600. Prin urmare, poziția netă a crescut din nou cu 10.000 de contracte. Numărul contractelor BUY este mai mare decât numărul contractelor SELL pentru comercianții non-comerciali cu 160.000, ceea ce reprezintă o discrepanță foarte mare, diferența fiind de peste trei ori. În principiu, acum este evident că moneda europeană ar trebui să scadă, dar piața nu își grăbește vânzările.
Plan de tranzacționare pentru săptămâna 21 - 25 august:
1) Pe intervalul de timp de 24 de ore, perechea valutară a atins nivelul de 61,8% Fibonacci la 1,1270 și a început o corecție descendentă. Prețul a depășit linia critică, deci nu se recomandă deschiderea pozițiilor long fără semnale noi de cumpărare. Nu a avut loc nicio revenire de la nivelul de 50,0% Fibonacci, nici de la linia Senkou Span B. Prin urmare, nu există motive să cumpărați în acest moment. De asemenea, nu există motive fundamentale pentru a anticipa întărirea monedei europene.
2) În ceea ce privește vânzările perechii euro/dolar, acestea sunt acum mai promițătoare. Cel mai important acum este să depășim în mod sigur norul Ichimoku, în acest caz, scăderea poate continua cu obiective pe care le-am menționat cu câteva luni în urmă - nivelurile 5 și 6. De asemenea, acolo se află nivelul de 38,2% Fibonacci, care va atrage prețul către el, deoarece este important. Scăderea poate fi lentă și slabă, volatilitatea este suficient de redusă în cadrul perioadelor de timp mai mici. Dar, totuși, susținem continuarea scăderii monedei euro.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de suport și rezistență, nivelele Fibonacci - sunt nivele care devin obiectivele în momentul deschiderii cumpărăturilor sau vânzărilor. Lângă acestea, pot fi amplasate nivelele Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setări standard), Bollinger Bands (setări standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de comercianți.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea poziției nete pentru grupul "Non-commercial".
