În ultimele trei luni, corelația dintre Bitcoin și diversele indici de tranzacționare și acțiuni a scăzut la minim. La un moment dat, între BTC și SPX s-a format o corelație inversă, iar dependența criptomonedei de NDX a atins minimul din ultimii doi ani. Acest proces a început odată cu începerea sezonului de raportare pentru al doilea trimestru pe piața de acțiuni din SUA.
Ulterior, nivelul de corelație dintre Bitcoin și activele de pe piața de capital a început să se intensifice. Indicatorul a atins cel mai înalt nivel din ultimii ani după prăbușirea puternică a pieței criptomonedelor, care a avut loc pe 16 august. Având în vedere situația actuală, întărirea corelației dintre BTC și activele de pe piața de capital ar putea duce la o scădere ulterioară a prețului activelor.
Analiză a pieței de capital
În general, perioada de raportare se desfășoară cu succes, iar majoritatea companiilor și indicele mențin prețurile corespunzătoare. Cu toate acestea, sentimentele de urșitate cresc în același timp, datorită potențialului început al unei mișcări de urșitate pe piața acțiunilor. Se raportează că randamentul obligațiunilor scurte din SUA este cu 0,75% mai mare decât randamentul intern al SP 500 (venitul pe acțiune).
De asemenea, conform sondajului RTRS, creșterea randamentelor obligațiunilor SUA pune sub semnul întrebării continuarea raliului în activele cu riscuri. În același timp, corelația între indicii bursieri și Bitcoin a crescut întotdeauna în perioadele de început ale trendului bearish. În acest moment, activele bursiere înregistrează o scădere în contextul întăririi dolarului american și a randamentelor obligațiunilor Trezoreriei SUA.
Pe graficul 1D SPX a avut loc o corecție locală descendentă până la nivelul de $4330, după care a încercat să se redreseze peste $4450. Cu toate acestea, conform indicatorului stochastic, nu s-a produs o ruptură finală și ieșire din zona de supravânzare. Mai mult decât atât, stochastic este la un pas de a forma un model de "intersecție bearish", ceea ce ar putea duce la o nouă testare a nivelului de $4330 în perspectiva pe termen scurt.
În ceea ce privește NDX, după formarea unei asemănări de "două vârfuri", activul a înregistrat un rapid vârf descendent la nivelul de suport de 14.561 $. Ulterior, prețul s-a recuperat până la nivelul de 15.000 $, iar acum activul se află într-o situație dificilă: prețul ar putea continua să crească până la nivelul de 15.200 $ și de acolo să reia mișcarea descendentă. În acest caz, prețul trebuie să facă o spargere a nivelului de rezistență de 14.500 $ și să continue trendul de urși. În caz contrar, prețul se va îndrepta către o retestare a nivelului de 15.900 $.
Analiza BTC\USD
În ultimele 7 zile, Bitcoin a înregistrat o scădere de 10%, dar apoi a intrat într-o fază de consolidare. La data de 23 august, activul se tranzacționa în apropierea nivelului de 26.000 $, cu volume de tranzacționare zilnice în jur de 15,5 miliarde $. De asemenea, la sfârșitul zilei de 22 august, activul a retestat nivelul de suport de aproximativ 25.300 $, dar cumpărătorii au apărat în mod încrezător acest nivel, pentru a doua oară în această săptămână.
Indicele RSI a scăzut pentru prima dată sub nivelul 20 din 2020, semn că vânzătorii devin din ce în ce mai prezenți. Indicatorul MACD confirmă, de asemenea, creșterea volumelor bearish și formarea unei tendințe descendente. Este destul de evident că trendul de scădere către $25k-$25,5k va continua, iar în curând zona de suport de $26k va fi ruptă.
Piața cripto așteaptă decizia SEC în ceea ce privește posibila lansare a ETF-ului spot pe BTC pe teritoriul SUA. Regulatorul are mai puțin de două săptămâni pentru a răspunde oficial la cele 7 cereri de lansare a ETF-ului spot. Așa cum am raportat anterior, aprobarea unui produs de investiții spot bazat pe Bitcoin pare puțin probabilă, ceea ce ar putea provoca un nou val de mișcare descendentă în cazul unui refuz din partea SEC.
Concluzii
Până în data de 23 august, nu există semnale în piața criptovalutelor care să indice reluarea mișcării ascendente. În același timp, creșterea corelației cu activele de pe bursă înainte de scădere întărește pozițiile vânzătorilor pe piața cripto. Având în vedere acest lucru, obiectivele cele mai probabile pentru BTC după consolidarea locală vor fi intervalul de 25.000 - 25.500 de dolari, ca zonă principală de suport și acumulare a trendului ascendent deja rupt.
