Perspective pe termen lung.
Perechea valutară GBP/USD a continuat să înregistreze o scădere nu foarte puternică în această săptămână, dar totuși nu a reușit să treacă cu încredere de norul Ichimoku. Poate că este o coincidență, poate că nu. Adevărul este că lira sterlină continuă să arate o rezistență mai mare față de dolar. Ea crește mai puternic și scade mai puțin. Prin urmare, moneda europeană a reușit să se consolideze sub norul Ichimoku, în timp ce lira sterlină nu a reușit. De fapt, săptămâna trecută am văzut doar o singură zi de scădere a lirei sterline. Acea zi a fost joi, când nu au existat statistici importante sau dezamăgitoare pentru lira sterlină. În acea zi, au fost publicate două rapoarte în Statele Unite care s-au contrazis reciproc. În schimb, de exemplu, atunci când au fost publicate date slabe privind activitatea de afaceri din Marea Britanie, lira sterlină nu a scăzut aproape deloc.
Prin urmare, se poate trage următoarea concluzie. Lira sterlină rămâne supraevaluată, costă prea mult și nu există un fundament și o economie macro care să susțină această valoare ridicată a monedei britanice. Prin urmare, credem că perechea de valute trebuie să continue să scadă. Da, Banca Angliei ar putea crește rata dobânzii de câteva ori, spre deosebire de Fed sau BCE, dar lira sterlină s-a apreciat deja mult mai mult decât moneda euro, iar dolarul scade de 11 luni consecutiv, în ciuda faptului că Fed crește, de asemenea, rata dobânzii și nu a finalizat încă acest proces. Ne pare că nivelul de aproximativ 19 pare a fi ideal...
Să ne întoarcem la fundament. Vineri, când lira sterlină aproape că nu s-a depreciat, Jerome Powell a declarat la un simpozion în Jackson Hole că regulatorul va crește rata dobânzii dacă este necesar. El a exprimat opinia că inflația rămâne excesiv de ridicată și că Rezerva Federală nu intenționează să renunțe la obiectivul său principal - stabilitatea prețurilor în jurul valorii de 2%. A remarcat că economia nu a reacționat în totalitate la majorarea ratei dobânzii de la 5,5% și că aceasta ar putea încetini, iar condițiile de pe piața muncii ar putea să se deterioreze. Cu toate acestea, inflația este mai mult o preocupare pentru Fed, astfel că lucrul la readucerea sa la nivelul țintă va continua.
Nu a fost prezentă nicio intervenție a lui Andrew Bailey, deci nu avem informații noi despre Banca Angliei, iar retorica "hibridă" a domnului Powell nu a generat o creștere semnificativă a dolarului american.
Analiză COT.
Potrivit ultimului raport privind lira sterlină, grupul "Non-commercial" a deschis 7,5 mii de contracte de cumpărare (BUY) și a închis 0,6 mii de contracte de vânzare (SELL). Astfel, poziția netă a comercianților ne-commerciali a crescut cu 8,1 mii de contracte într-o săptămână. Indicatorul poziției nete a crescut constant în ultimele 11 luni și continuă să crească. Odată cu aceasta, lira sterlină crește (în perspectivă pe termen lung). În prezent, ne apropiem de momentul în care poziția netă a crescut prea mult pentru a mai aștepta o continuare a creșterii perechii valutare. Considerăm că urmează o perioadă de scădere prelungită și dificilă a lirei sterline. Rapoartele COT mai lasă loc pentru o ușoară consolidare a monedei britanice, dar devine din ce în ce mai greu să mai avem încredere în ea. Este foarte dificil să spunem pe ce bază piața poate relua cumpărăturile. Încet dar sigur încep să apară semnale de vânzare pe intervalele de timp de 4 și 24 de ore.
Valuta britanică a crescut în total cu 2800 de puncte față de nivelurile minime absolute atinse anul trecut, ceea ce este foarte mult și fără o corecție descendentă puternică, continuarea creșterii va fi absolut ilogică. Noi nu suntem împotriva trendului ascendent, noi doar considerăm că mai întâi este nevoie de o corecție semnificativă. Piața percepe un fundal fundamental într-un mod unilateral: sunt ignorate multe date în favoarea dolarului. Grupul "Non-commercial" deține în prezent un total de 98,0 mii de contracte de cumpărare și 38,9 mii de contracte de vânzare. Noi rămânem încă sceptici în ceea ce privește creșterea pe termen lung a valutei britanice, iar piața, în ultima vreme, a început să acorde puțină atenție vânzărilor.
Plan de tranzacționare pentru săptămâna 21 - 25 august:
1) Perechea lire sterline/dolar încearcă să formeze o nouă corecție. Fiecare nouă încercare de a se corecta a arătat pur și simplu penibil, dar de data aceasta putem vedea o scădere sub norul Ichimoku. Prețul se află în prezent sub toate liniile indicatorului Ichimoku, deci pozițiile long nu sunt relevante. Fixarea prețului peste linia Kijun-sen indică posibila reluare a trendului ascendent. În acest caz, obiectivul este nivelul de 76,4% conform Fibonacci, adică 1,3330.
2) În ceea ce privește vânzările, în prezent există motive pentru ele, dar nu suntem încă siguri de depășirea liniei Senkou Span B. Prin urmare, este posibil să vinzi și chiar este necesar, deoarece semnalele de inversare se formează în ultima perioadă, dar trebuie să fii atent cu ele. Ținta imediată este nivelul Fibonacci de 50,0%, adică 1,2302.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de susținere și rezistență (resistență / susținere), nivelele Fibonacci - nivelele care sunt obiective în momentul deschiderii tranzacțiilor de cumpărare sau vânzare. Lângă aceste nivele pot fi plasate și nivelele de Take Profit.
Indicatorii Ichimoku (setările standard), Bollinger Bands (setările standard), MACD (5, 34, 5).
Indicatorul 1 pe graficele COT - dimensiunea pozițiilor nete pentru fiecare categorie de traderi.
Indicatorul 2 pe graficele COT - dimensiunea pozițiilor nete pentru grupul „Non-comercial”.
