Perechea valutară EUR/USD nu a prezentat niciun fel de mișcări interesante în cursul zilei de luni. Nu a existat niciun raport important și nicio întâmplare semnificativă. Desigur, am observat o creștere microscopică, dar toți înțelegem că o mișcare de 30 de puncte reprezintă doar zgomotul pieței și nu se poate trage nicio concluzie despre schimbarea tendinței. Prin urmare, în ciuda creșterii euro în ziua de luni, acesta se află în continuare sub linia mediei mobile. Am menționat deja că unul dintre puținele factori care determină creșterea în acest moment poate fi considerată intrarea indicatorului CCI în zona de supravânzare. În această săptămână, vor exista multe date statistice importante și unele dintre rapoarte pot exercita presiune asupra dolarului american. Prin urmare, o corecție ascendentă este posibilă, însă nu observăm o creștere pe termen lung a euro.
Problema cu euro în prezent constă în faptul că nu mai are de mult timp o susținere fundamentală. BCE poate să mai crească rata de dobândă de câteva ori, dar pentru toți este evident că acest proces se apropie de final și valoarea finală a ratei va fi mult mai mică decât cea a Rezervei Federale. De la începutul anului 2023, moneda europeană nu a avut sprijin din partea unui fundament economic, deoarece economia UE este mai slabă decât economia SUA, iar rata de dobândă a Rezervei Federale a crescut mult mai rapid și mai puternic decât cea a BCE. Cu toate acestea, timp de aproape șase luni, piața a menținut moneda euro la niveluri ridicate, fără să aibă niciun temei pentru asta.
Teoretic, această imagine ar putea fi observată și în a doua jumătate a anului 2023. Totul se datorează faptului că piața nu este obligată să se tranzacționeze exclusiv în concordanță cu fondul fundamental. Cererea de euro poate apărea și din alte motive. De exemplu, companiilor mari le-ar putea fi necesare cantități mari de euro pentru desfășurarea activității lor operative sau pentru încheierea de contracte importante. De aceea, pe piața FOREX nu poți fi niciodată sigur de ceva în proporție de 100%.
Poziția Băncii Centrale Europene (BCE) începe să se slăbească.
La sfârșitul săptămânii trecute au avut loc discursurile Cristinei Lagarde și Jerome Powell. Și deși aceste evenimente nu au fost foarte informative, piața a putut înțelege esențialul: BCE începe să se îndrepte spre o pauză, ceea ce înseamnă automat că momentul încheierii ciclului de strângere monetară este aproape. Dacă rata BCE ar fi fost acum peste 5%, ar fi fost logic, dar rata BCE este de 4,25%, ceea ce clar nu este suficient pentru a readuce inflația la 2% în viitorul previzibil. Cu toate acestea, doamna Lagarde și colegii săi nu au afirmat niciodată că scopul autorității de reglementare este de a readuce inflația la țintă în cel mai scurt timp posibil. Însăși Lagarde a spus în repetate rânduri că urmează o lungă luptă cu inflația ridicată și că nu se așteaptă la o scădere la 2% mai devreme de 2025.
Banca Centrală Europeană se teme să trimită economia, care de câteva trimestre se află în pragul valorilor negative, în recesiune. Cu cât rata crește mai mult, cu atât crește probabilitatea creșterii negative a PIB-ului. Prin urmare, regulatorul european nu intenționează să sacrifice economia în favoarea stabilității prețurilor. Și asta are sens. UE este o comunitate de 27 de țări, în care există state cu o economie slabă, ale căror interese trebuie, de asemenea, luate în considerare. Ce sens are să arunci Grecia sau Bulgaria într-o nouă criză economică, pentru ca mai apoi să tipărești sute de miliarde de euro pentru a stimula aceste țări, alimentând astfel inflația din nou?
În plus, moneda euro își pierde susținerea principalului său factor de creștere. Dacă rata încetează să crească, euro nu are niciun motiv să crească. Aceste motive pot apărea doar atunci când Rezerva Federală începe să sugereze începerea unei relaxări a politicii monetare.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 29 august, este de 69 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0756 și 1,0894 în ziua de marți. O inversare a indicatorului Heikin Ashi în jos va indica reluarea mișcării descendente.
Nivelele de suport imediat:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nivelele de rezistență imediată:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD păstrează în prezent o tendință descendentă. În prezent, ar trebui să se ia în considerare noi poziții scurte cu țintele de 1,0756 și 1,0742 în cazul în care indicatorul Heikin Ashi se inversează în jos sau în cazul unui rebot al prețului de la medie mobilă. Poziții lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează deasupra liniei medii mobile, cu țintele de 1,0894 și 1,0925.
Recomandăm să vă familiarizați cu:
Revizuirea perechii GBP/USD. 29 august. Banca Angliei consideră că ratele trebuie să rămână ridicate pentru o perioadă îndelungată.
Proiecții și semnale de tranzacționare pentru EUR/USD la data de 29 august. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și tranzacțiilor de tranzacționare.
Proiecții și semnale de tranzacționare pentru GBP/USD la data de 29 august. Raport COT. Analiză detaliată a mișcării perechii și tranzacțiilor de tranzacționare.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele regresiei liniare - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele canale se îndreaptă în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezite) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se efectueze tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile de preț.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va trăi în următoarele 24 de ore, bazat pe nivelurile actuale de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (mai sus de +250) indică faptul că o inversare de trend în direcția opusă se apropie.
