Perechea valutară EUR/USD a început să scadă neașteptat (din punct de vedere tehnic) în timpul zilei de joi. Amintim că cu doar o zi în urmă prețul s-a stabilizat peste linia medie mobilă, ceea ce, în teorie, ar fi trebuit să indice continuarea creșterii monedei europene. Dar am avertizat în repetate rânduri că în această săptămână contextul macroeconomic este foarte puternic, astfel încât mișcările pot fi în diferite direcții. Nu a fost posibil să prezicem această scădere, deoarece nu se poate ști în avans care va fi valoarea raportului respectiv. Prin urmare, din punct de vedere tehnic, scăderea din ziua anterioară pare ilogică, dar din punct de vedere macroeconomic, totul este în regulă.
Raportul cheie al zilei de ieri a fost inflația în Europa. Și scăderea monedei europene a început încă din timpul nopții, ceea ce înseamnă că raportul a fost prelucrat mai devreme. Este posibil ca informații privilegiate să fi fost disponibile pe piață, sau poate majoritatea participanților pe piață au considerat că o scădere semnificativă a IPC nu este așteptată în niciun caz. De-a lungul zilei precedente, a fost publicat un raport privind inflația în Germania, care oferă indicații bune pentru indicatorul general al zonei euro. Oricum, scăderea a început și inflația în UE nu a scăzut la sfârșitul lunii august. S-ar fi putut crede că acest raport ar trebui să provoace creșterea euro, având în vedere că BCE va trebui să mărească rata mai mult timp acum. Cu toate acestea, acest lucru nu este adevărat și vorbim despre asta de câteva luni deja.
În primul rând, indiferent cât de mult se va înăspri rata în Uniunea Europeană, piața a luat deja în considerare aceste restricții de mult timp. Exact cum au luat în considerare încă de anul trecut toate restricțiile de la Federal Reserve. În al doilea rând, BCE nu poate fizic să ridice rata la nivelul ratei de dobândă a Federației Ruse, deoarece economia Uniunii Europene este mult mai slabă și, în alianță, sunt multe țări cu economii slabe care pur și simplu nu pot rezista politicii monetare "ultra-restrictive". În plus, în ultimele luni și jumătate am primit în mod regulat semnale de la reprezentanții comitetului monetar cu privire la pregătirea de a face o pauză în toamnă. Să recunoaștem, dacă inflația scade ușor, o pauză nu este chiar ceea ce ne trebuie. În general, totul se îndreaptă spre încheierea ciclului de restricționare în curând. Și pentru euro, desigur, acestea sunt vești proaste.
Nuanțele "porumbelului" în protocolul BCE.
Ieri a fost publicat și procesul-verbal al ultimei ședințe a BCE. Fără a intra în detalii, se pot menționa tezele cele mai importante conținute în document. În primul rând, un număr suficient de membri ai comitetului nu consideră necesară majorarea ratei în septembrie. Aceștia consideră că nivelul actual al ratei este suficient pentru ca inflația să revină la nivelul-țintă în perspectiva următorilor câțiva ani. Faptul că BCE nu are grabă în a reveni la 2% este deja cunoscut de mult timp. În al doilea rând, comitetul monetar a fost de acord că rata ar trebui să fie majorată doar în cazul în care nu există suficiente motive să se considere că inflația de bază va reveni la 2% în perspectiva următoare. Din nou, este vorba despre o perspectivă de doi-trei ani.
Și ce concluzii putem trage? BCE nu grăbește restrângerea măsurilor, nu se grăbește să aducă inflația la 2% și nu are de gând să mărească ratele prin recesiune. Economia europeană se află de câteva trimestre consecutiv pe marginea creșterii negative, astfel că orice nouă creștere - și recesiunea locală devine o realitate. Și apoi, recesiunea globală. Astfel, moneda europeană își pierde cea mai importantă carte în competiția cu dolarul. Considerăm că indiferent cum se va încheia săptămâna curentă, în viitor va urma doar o scădere a perechii. Poate fi mai lentă, poate fi însoțită de corecții și retrageri frecvente, dar în orice caz - spre Sud. Pur și simplu nu vedem factori în acest moment care ar putea susține moneda UE.
Posibil să apară până la sfârșitul anului, dacă Rezerva Federală începe să dea indicii cu privire la relaxarea politicii monetare, dar este prea devreme să se vorbească despre asta. Pe TF de 24 de ore, perechea s-a ridicat de la linia Senkou Span B de jos, ceea ce crește, de asemenea, probabilitatea unei scăderi ulterioare. Astăzi mișcările pot fi aleatoare și dezordonate. Concluziile finale cu privire la direcție ar trebui făcute în ziua de luni.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 1 septembrie, este de 82 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelele de 1,0762 și 1,0826 în ziua de vineri. Inversarea indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o nouă fază ascendentă.
Nivelele de suport cel mai apropiate:
S1 - 1,0803
S2 - 1,0742
S3 - 1,0681
Nivelele de rezistență cel mai apropiate:
R1 - 1,0864
R2 - 1,0925
R3 - 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a stabilizat din nou sub medie mobilă, dar nu se știe cum se va mișca astăzi. Este recomandat să rămânem în poziții scurte cu obiectivele de 1,0803 și 1,0762 până la inversarea Heiken Ashi în sus. Pozițiile lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se stabilizează deasupra liniei mobile medii, cu obiectivele de 1,0925 și 1,0986. Dar multe vor depinde astăzi de statistica macroeconomică din SUA.
Vă recomandăm să citiți:
Recenzie pereche GBP/USD. 1 septembrie. Non-farm, șomaj, ISM. Dolarul așteaptă o zi plină de distracție.
Prognoze și semnale comerciale pentru EUR/USD pe 1 septembrie. Raport COT. Dezbatere detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Prognoze și semnale comerciale pentru GBP/USD pe 1 septembrie. Raport COT. Dezbatere detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor comerciale.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie în mișcare (setări 20,0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele lui Murray - nivele țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.
Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va evolua în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor de volatilitate curenti.
Indicatorul CCI - patrunderea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că inversarea tendinței este iminentă în direcția opusă.
