Perechea valutară EUR/USD a reluat în mod destul de surprinzător mișcarea descendentă în timpul zilei de vineri. Amintim că în această săptămână prețul a reușit să se consolideze peste linia de medie mobilă, datorită datelor slabe din punct de vedere macroeconomic provenite din America în primele trei zile. Cu toate acestea, în celelalte două zile ale săptămânii datele statistice nu au fost prea încurajatoare, totuși piața a găsit motive pentru a cumpăra dolarul american. Și acest lucru este foarte bun, din perspectiva noastră.
Ratăm faptul că am menționat în repetate rânduri că nu vedem niciun fundament pentru creșterea monedei europene la nivel global. Desigur, corecțiile ascendente trebuie să existe și vor exista, dar nu se pune problema unei noi creșteri către nivelul 12 sau mai sus. Din contră, considerăm că obiectivul minim pentru scădere este nivelurile 5 și 6. Și aceste obiective reprezintă doar începutul, în viitor se va continua scăderea.
Până la sfârșitul acestui an, dolarul ar putea (teoretic) începe să-și piardă avantajul, dacă Federal Reserve (Fed) va începe să indice disponibilitatea de a începe relaxarea politicii monetare. Cu toate acestea, acest lucru poate avea loc nu mai devreme de câteva luni. Până atunci, considerăm că dolarul ar trebui să continue să crească.
Acest lucru se datorează faptului că în ultimele 11 luni, dolarul numai că a scăzut, iar noi ne-am întrebat de mai multe ori de ce scade, dacă Fed majorează rata mai puternic și mai rapid decât Banca Centrală Europeană (BCE), iar statisticile macroeconomice din Statele Unite sunt mult mai bune decât cele din Uniunea Europeană. A fost foarte dificil să găsim răspunsul la această întrebare, dar mai devreme sau mai târziu, justiția trebuia să învingă.
Revenind la ziua de vineri, Nonfarmele au depășit ușor previziunile, dar valoarea din iulie a fost revizuită în scădere... Rata șomajului a crescut brusc cu 0,3%, ceea ce nimeni nu se aștepta... Indicele de activitate în sectorul producției ISM a crescut, dar a crescut sub "linia de plutire", ceea ce nu are o importanță majoră... Prin urmare, nu existau motive solide pentru o creștere puternică a dolarului american vineri. Și faptul că totuși a crescut indică disponibilitatea pieței de a cumpăra exact dolari.
Vor exista evenimente importante, dar puține.
Săptămâna viitoare, vom avea puține statistici macroeconomice, însă vor avea loc evenimente fundamentale importante. De exemplu, deja luni va avea loc discursul Christinei Lagarde. Și, în același timp, al lui Philip Lane și Fabio Panetta de la BCE. În prezent, există multe întrebări adresate băncii centrale europene cu privire la "partea de toamnă a maratonului", deoarece unii membri ai comitetului monetar nu mai susțin încruntarea continuă, iar Lagarde a afirmat la Jackson Hole că este necesar să menținem rata la un nivel ridicat, nu să o creștem în continuare. Cu cât piața devine mai convinsă că în toamnă ne așteaptă o pauză, iar apoi finalizarea ciclului, cu atât mai mult ar trebui să scadă moneda euro.
Marți va avea loc o nouă intervenție a Christinei Lagarde. Și, în același timp, și a Isabellei Schnabel, Louisa de Guindos. De la acești oficiali se vor aștepta și explicații cu privire la rata și planurile regulatorului. În plus, vor fi publicate indicele de activitate economică în sectorul de servicii pentru luna august (valoarea finală) și indicele prețurilor producătorilor. Miercuri, 6 septembrie, vor fi publicate vânzările cu amănuntul, iar joi - a treia evaluare a PIB-ului (finală) pentru al doilea trimestru. Este destul de posibil să vedem o actualizare a celei de-a doua și primei evaluări, care au înregistrat o creștere economică de 0,3% pe trimestru. Dacă se constată că economia UE a crescut mai puțin, acest lucru ar putea din nou să provoace o scădere a monedei europene.
Vineri este o zi relativ liniștită, va fi publicată doar valoarea finală a inflației din Germania pentru luna august. Prin urmare, săptămâna viitoare atenția pieței va fi îndreptată către PIB și discursurile Lagardei. Considerăm că este foarte posibil să ne așteptăm la o retorică "albă" și la o creștere economică slăbită. Piața a avut o corecție formală, astfel că scăderea poate continua.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 3 septembrie, este de 89 de puncte și se caracterizează ca fiind "medie". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0687 și 1,0865 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în sus va indica o nouă etapă de corecție ascendentă.
Nivelele de susținere cele mai apropiate:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a întărit înapoi sub medie mobilă. În prezent, se recomandă să rămâneți în poziții scurte, cu obiective la 1,0742 și 1,0687, până când indicatorul Heiken Ashi se inversează în sus. Poziții lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează peste linia medie mobilă, cu obiective la 1,0925 și 1,0986.
Vă recomandăm să citiți:
Rezumatul perechii GBP/USD. 3 septembrie. Previziuni săptămânale. Marea Britanie pustie și America plictisitoare.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele se îndreaptă în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (setări 20,0, uniformizată) - determină tendința și direcția pe termen scurt în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil al prețului în care perechea va traversa în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - pătrunderea lui în zona supra-vândută (sub -250) sau în zona supra-cumpărată (deasupra +250) înseamnă că se apropie o inversare a tendinței în direcția opusă.
