S&P500
Revizuire 04.09
Piața SUA: Menținem creșterea.
Principalele indicatoare ale SUA au avut puține schimbări vineri: Dow +0,2% NASDAQ - 0,2% S&P500 0%
Acțiunile au închis prima zi a lunii septembrie pe o notă mixtă. Cele trei principale indici au închis doar cu o creștere modestă sau scădere, în timp ce Russell 2000 (+1,1%) a obținut cele mai bune rezultate. Indicele S&P 500 și-a menținut poziția peste 4500, atingând minimum de 4501.
Creșterea ratelor de piață, opinia președintelui FRS Cleveland Mester (FOMC 2024) că inflația rămâne prea mare, precum și creșterea abruptă a prețurilor la petrol (85,55 dolari pe baril, +1,92, +2,3%) au fost factori descurajatori pentru piața de valori.
În cazul obligațiunilor de trezorerie, s-a înregistrat o ușoară îmbunătățire imediat după publicarea raportului privind situația ocupării forței de muncă în luna august, care a indicat o relaxare a indicatorilor de ocupare în sectorul non-agricol după ajustările făcute, un salt al ratei șomajului la 3,8% față de 3,5% și o încetinire a creșterii salariului mediu pe oră la 4,3% în termeni anuali, față de 4,4%. În plus, indicele de producție ISM pentru luna august a fost peste așteptări la nivelul de 47,6% (față de un consens de 46,7%), dar a rămas sub nivelul de 50,0%, care reprezintă linia de demarcație dintre creștere și scădere, pentru a zecea lună consecutivă.
Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a scăzut la 4,78%, iar randamentul obligațiunilor pe 10 ani a atins 4,05% după raportul privind ocuparea forței de muncă, înainte ca creșterea activității de vânzare să conducă la cresterea randamentului. Sincer vorbind, randamentul a scăzut brusc deja în această săptămână după apariția altor date slabe, așa că slăbiciunea de astăzi a fost parțial declanșată de reacția la știrile din piață.
Randamentul obligațiunilor pe 2 ani a crescut cu două puncte de bază, iar în această săptămână a scăzut cu 17 puncte de bază, ajungând la 4,88%. Randamentul obligațiunilor pe 10 ani a crescut astăzi cu opt puncte de bază și a scăzut cu șapte puncte de bază în această săptămână, ajungând la 4,17%.
Acțiunile cu megacapitalizare și creștere au fost relativ moi, reacționând la creșterea ratelor și răcindu-se după performanțele mai puternice din începutul săptămânii. Indicele Vanguard Mega Cap Growth a închis fără schimbări, în timp ce ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a înregistrat o creștere de 0,4%, iar S&P 500 ponderat în funcție de capitalizarea de piață a înregistrat o creștere de 0,2%. Indicele costului Russell 3000 a crescut cu 0,6% în comparație cu creșterea indicelui de creștere Russell 3000 de 0,1%.
În ceea ce privește rapoartele, Elastic (ESTC 74,27, +12,39, +20,0%), MongoDB (MDB 392,88, +11,58, +3,0%), lululemon Athletica (LULU 404,19, +22,93, +6,0%) și Dell (DELL 68,19, +11,95, +21,3%) au devenit lideri după rezultatele plăcute ale profitului și/sau perspectivei. În schimb, acțiunile Broadcom (AVGO 872,52, -50,37, -5,5%) au fost vândute în urma raportului privind profiturile și pierderile.
Aproximativ jumătate din cele 11 sectoare ale S&P 500 s-au închis în creștere. Cea mai mare creștere a fost înregistrată în sectorul energetic (+2,1%), care a crescut odată cu prețurile țițeiului, în timp ce sectorul bunurilor de consum (-0,8%) a înregistrat cea mai mare scădere.
Vă reamintim că bursele de valori și obligațiuni vor fi închise luni în legătură cu Ziua Muncii.
- Indicele Nasdaq Composite: +34,1% de la începutul anului
- S&P 500: +17,6% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +9,9% de la începutul anului
- Russell 2000: +9,1% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +5,1% de la începutul anului.
Revizuirea datelor economice:
- Numărul de locuri de muncă noi în sectorul non-agricol pentru luna august a fost de 187 de mii, în comparație cu prognoza consensuală de 175 de mii; Iulie a fost revizuit la 157 de mii de la 187 de mii.
- Numărul locurilor de muncă în sectorul privat din sectorul non-agricol pentru luna august a fost de 179 de mii, în comparație cu prognoza consensuală de 160 de mii; Iulie a fost revizuit la 155 de mii de la 172 de mii.
- August Media. Venitul pe oră de 0,2% în comparație cu consensul de 0,3%; Iulie a înregistrat 0,4%
- Rata șomajului în august a fost de 3,8% în comparație cu prognoza consensuală de 3,6%; Iulie a fost de 3,5%
- Numărul mediu de ore de lucru săptămânale în august a fost de 34,4 în comparație cu prognoza consensuală de 34,3; în iulie a fost de 34,3
- În ansamblu, concluzia cheie a raportului este că acesta este un raport bun, deoarece se referă la percepția pieței că Fed nu va mai crește ratele.
- Indicele PMI al producției S&P Global în SUA pentru august a fost 47.9 (valoarea din iulie a fost 47.0).
- Cheltuielile pentru construcții în iulie au însumat 0,7% în comparație cu prognoza consensuală de 0,6%; Rata din iunie a fost revizuită la 0,6% față de 0,5%
- Concluzia cheie a raportului este că cheltuielile pentru locuințe depind în continuare de construirea de noi case unifamiliale pentru a satisface cererea care nu poate fi îndeplinită prin intermediul pieței secundare existente.
- Indicele de producție ISM pentru august a fost de 47,6% în comparație cu prognoza consensuală de 46,7%; Iulie a fost de 46,4%
- Concluzia cheie a raportului este că cererea de producție rămâne slabă, dar condițiile din sectorul de producție, oricât de lente ar fi, par să se stabilizeze.
Energie: Prețul petrolului Brent a depășit 88 dolari - 88,40 dolari
Concluzie: Piața din SUA menține starea de creștere.
Makarov Mihail, și mai multe analize:
