Dolarul australian a înregistrat ieri un minim de preț de aproape 11 luni în perechea cu valuta americană, coborând la nivelul de 0,6360. Scăderea impulsivă a prețului a fost determinată nu numai de întărirea dolarului american în contextul creșterii sentimentului de aversiune față de risc, ci și de deprecierea dolarului australian.
Australianul a reacționat negativ la rezultatele ședinței din septembrie a RBA, în care reprezentanții băncii centrale au adoptat o poziție de așteptare și au exprimat un discurs destul de precaut. Această combinație de factori fundamentali a permis urșilor din perechea AUD/USD să răstoarne situația în favoarea lor, după câteva săptămâni de consolidare. Cu toate acestea, chiar dacă sunt prezenți sentimente de urșii în piață, acum este riscant să ne poziționăm pe poziții scurte. Așa cum se spune, "trenul a plecat" - cel puțin pe cel de ieri. Dar în acest caz nu putem lua în considerare nici poziții lungi, având în vedere contextul fundamental existent. Creșterea corecțională a prețului de astăzi pare destul de fragilă și nesigură.
În opinia mea, în prezent, ar fi oportun să adoptăm o poziție de așteptare în ceea ce privește acest cuplu valutar, pentru a intra în vânzări la un preț mai avantajos. Fără îndoială, soarta acestui cuplu în perspectiva mediu-termen depinde de comportamentul dolarului american. Cu toate acestea, trebuie să avem în vedere faptul că dolarul australian încă nu poate să joace "jocul său", chiar și în ciuda datelor de astăzi (relativ bune) referitoare la creșterea economiei australiene.
Dar să începem cu RBA. Rezultatele ședinței din septembrie a autorității australiene au pus presiune pe dolarul australian, deoarece banca centrală nu a adus nicio surpriză de tipul conducerii agresive. Dimpotrivă, Banca Centrală a confirmat poziția de așteptare, utilizând formulări destul de vagi în ceea ce privește perspectivele viitoare de strângere a politicii monetare restrictive.
În mare măsură, oficialii RBA au lăsat ușile deschise pentru o altă creștere a dobânzii în acest an, plângându-se că inflația rămâne în continuare ridicată "și va rămâne așa pentru o perioadă de timp". Dar această temă a fost menționată și în ședințele anterioare ale Băncii Centrale, motiv pentru care această frază a dobândit un caracter "obișnuit".
În același timp, unele indicii indirecte indică faptul că RBA este pregătit să mențină o poziție de așteptare și să considere o nouă creștere a ratei dobânzii ca fiind un eveniment deosebit. În primul rând, banca centrală a declarat că creșterea economică în țară s-a încetinit. În al doilea rând, BNR a menționat o creștere a incertitudinii în ceea ce privește economia Chinei, identificând această circumstanță ca un factor "care afectează prognoza de creștere a economiei australiene". De asemenea, autoritatea de reglementare a anunțat că va lua în considerare pe parcursul ședințelor volumul cumulativ al politicilor monetare restrictive și efectele întârziate ale politicii monetar-creditare, precum și dinamica principalelor indicatori macroeconomici, în primul rând în domeniul inflației.
Aceasta arată că Banca Rezervelor a Australiei nu va avea grabă în a crește rata dobânzii. Potrivit unor experți (în special economiști de la TD Securities), se poate vorbi despre încheierea ciclului actual de strângere a politicii monetare: banca centrală va recurge la o nouă creștere doar în cazul în care inflația își reia creșterea, în urma datelor privind creșterea indicelui prețurilor de consum pentru al treilea trimestru al acestui an (raportul va fi publicat la sfârșitul lunii octombrie).
Prin urmare, tonalitatea generală a declarației de însoțire, precum și anumite fraze ale comunicatului final (în special despre faptul că economia trece printr-o perioadă de creștere sub trend) arată că Banca Rezervelor va crește rata dobânzii doar în cazul în care inflația în Australia va începe din nou să se accelereze în al treilea trimestru. Având în vedere că raportul corespunzător este așteptat la sfârșitul lunii octombrie, se poate presupune că problema strângerii politicii monetare va fi discutată nu mai devreme de noiembrie.
Este interesant de remarcat că datele publicate astăzi privind creșterea economiei din Australia nu au oferit un sprijin semnificativ dolarului australian. Deși raportul este în "zona verde". Astfel, PIB-ul țării a crescut cu 2,1% în trimestrul al doilea, în termeni anuali. Pe de o parte, acest indicator demonstrează o dinamică descendentă (rezultatul primului trimestru - 2,4%, trimestrul al patrulea al anului 2022 - 2,6%), dar pe de altă parte, experții au prognozat o creștere mai modestă în trimestrul al doilea - de 1,8% an/an. Prin urmare, interpretarea acestui comunicat poate fi diferită - fie în favoarea dolarului australian, fie împotriva monedei australiene.
În general, în opinia mea, pe perechea AUD/USD persistă o tendință de scădere, prin urmare, orice retragere corectivă ar trebui folosită ca o oportunitate de a deschide poziții scurte.
Din punct de vedere tehnic, perechea la intervalul D1 se află între linia medie și linia inferioară a indicatorului Bollinger Bands, precum și sub toate liniile indicatorului Ichimoku, care a format un semnal de urși "Parada de linii". Vânzătorii nu au reușit să depășească impulsiv nivelul de suport de la 0,6360 (linia inferioară a Bollinger Bands), după care cumpărătorii au organizat o contraofensivă în zona a 64-a figure. Cu toate acestea, imaginea tehnică indică prioritatea pozițiilor scurte cu prima țintă la 0,6360. Dacă urșii depășesc această țintă, următoarea țintă va fi la nivelul de 0,6320 - linia inferioară a Bollinger Bands la intervalul W1.
