S&P500
Prezentare generală 07.09
Piața din SUA: Presiunea se intensifică.
Principalele indici americane au scăzut miercuri: Dow - 1,6% NASDAQ - 0,3% S&P500 - 0,8%
S&P500 4465 interval 4420 - 4500
Miercuri, tranzacțiile au început într-un mod mixt. La început, niciuna dintre părți nu părea să aibă încredere, ceea ce a dus la faptul că principalele indicii au fost tranzacționate aproape de nivelurile de închidere ale zilei precedente. Cu toate acestea, acțiunile au suferit o scădere semnificativă după ce ratele pieței au crescut în urma indicelui de activitate comercială în domeniul serviciilor ISM la ora 10:00 EST.
Indicele ISM pentru servicii a crescut la 54,5% față de 52,7%, iar indicele prețurilor a crescut la 58,9% față de 56,8%. Această combinație susține opinia Federal Reserve că dobânzile ar trebui să rămână ridicate cât mai mult posibil. Randamentul la obligațiunile pe 2 ani, care este cel mai sensibil la modificările ratei dobânzii federale, era de 4,95% înainte de publicarea datelor, dar a crescut cu opt puncte de bază față de ziua de ieri și a ajuns la 5,04%. Randamentul la obligațiunile pe 10 ani, care era de 4,25% înainte de publicarea datelor, s-a oprit la 4,29%.
Încă o creștere a prețului petrolului ($87,57/bbl, +1,02, +1,2%) a dus la un sentiment negativ. Acest pas, împreună cu creșterea prețurilor la gaz, a stârnit îngrijorare cu privire la încetinirea cheltuielilor discricionare. Astfel, mai multe companii aeriene și-au exprimat astăzi prudența în ceea ce privește creșterea prețurilor la combustibilul de aviație.
Principalii indici au reușit să se redreseze de la cele mai joase niveluri în a doua jumătate a zilei, dar totuși au înregistrat pierderi semnificative. Indicele S&P 500, la rândul său, s-a închis sub media mobilă de 50 de zile (4475). Pierderile mari ale Apple (AAPL 182,91, -6,79, -3,6%) după mai multe titluri negative au exercitat o presiune serioasă asupra pieței în ansamblu. Potrivit The Wall Street Journal, China a interzis oficialilor guvernamentali utilizarea dispozitivelor Apple, iar Comisia Europeană a desemnat Apple ca unul dintre cei șase „monopolistiri”, ceea ce o va plasa sub controlul organismelor de reglementare.
Fondul de tranzacționare de schimb Vanguard Mega Cap Growth (MGK) a scăzut cu 1,2%, iar fondul de tranzacționare de schimb Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) a înregistrat o scădere de 0,3%. Alte acțiuni de creștere au fost, de asemenea, semnificativ slabe din cauza creșterii ratelor de piață. Indicele de creștere Russell 3000 a scăzut cu 0,9% în comparație cu scăderea indicelui de valoare Russell 3000 cu 0,3%.
Nouă din cele 11 sectoare ale indicelui S&P 500 au înregistrat pierderi. Sectorul tehnologiei informației (-1,4%) a avut cea mai mare scădere, cu un decalaj semnificativ, afectat de Apple. Cel mai bine performante au fost sectoarele serviciilor comunale (+0,2%) și energia (+0,1%).
Volatilitatea a fost redusă, acțiunile scăzute fiind mai multe decât cele în creștere cu o diferență de aproximativ 9 la 5 pe NYSE și aproape 2 la 1 pe Nasdaq.
- Indicele Nasdaq Composite: +32,5% de la începutul anului
- S&P 500: +16,3% de la începutul anului
- S&P Midcap 400: +7,0% de la începutul anului
- Indicele Russell 2000: +6,4% de la începutul anului
- Indicele industrial Dow Jones: +3,9% de la începutul anului
Revizuirea datelor economice:
- Indicele săptămânal al cererii de ipotecă MBA a scăzut cu 2,9%; anterior a fost de 2,3%
- Balanta comercială pentru luna iulie - 65,0 miliarde de dolari (consens - 68,0 miliarde de dolari); Cifra precedentă a fost revizuită la -63,7 miliarde de dolari față de -65,5 miliarde de dolari.
- Concluzia cheie a raportului este că am asistat la o creștere atât a exporturilor, cât și a importurilor, ceea ce nu indică o slăbiciune economică semnificativă la nivel global, însă există semne evidente de încetinire: exporturile au scăzut cu 3,5% față de aceeași perioadă a anului trecut, iar importurile au scăzut cu 4,7% față de aceeași perioadă a anului trecut.
- Indicele global al activității de afaceri în sectorul serviciilor din SUA de la S&P pentru luna august - valoarea finală este 50,5;
- Indicele non-productiv ISM din luna august este de 54,5% (consens 52,4%); în creștere față de 52,7%
- Concluzia cheie a raportului este ambiguă: activitatea în sectorul serviciilor s-a accelerat în august, dar prețurile au crescut și ele într-un ritm mai rapid. Acest ultim eveniment va fi probabil o sursă de îngrijorare pentru Federație și pentru piața obligațiunilor de Trezorerie, care vor lua în considerare ideea că ratele ar trebui să rămână ridicate pe termen lung.
Calendarul economic de joi include următoarele evenimente:
- 08:30 ora de est: Cererile inițiale săptămânale (proiecție 233.000; anterior 228.000), cerezile continue (anterior 1,725 milioane), revizuirea productivității din al doilea trimestru (proiecție 3,7%; anterior 3,7%) și revizuirea costurilor cu forța de muncă din al doilea trimestru (Consenus 1,6%; anterior 1,6%).
- 10:30 ora de est: Stocurile săptămânale de gaze naturale (anterior +32 miliarde picioare cubice)
- 11:00 ora de est: Stocurile săptămânale de petrol brut (anterior -10,58 milioane)
Energie: Prețul petrolului Brent se situează peste 90 dolari - 90,30
Concluzie: Presiunea asupra pieței din SUA s-a intensificat - dar creșterea nu a fost anulată încă.
Raportul privind șomajul este important astăzi.
Makarov Mihail, chiar mai multe analize:
