Perechea valutară EUR/USD în ultima zi de tranzacționare a săptămânii a arătat din nou cea mai mică volatilitate. Vrem să atragem imediat atenția comercianților asupra indicatorului de volatilitate pentru săptămâna de lucru trecută. Doar o singură zi s-a încheiat cu o volatilitate mai mare de 50 de puncte. Acest lucru indică faptul că piața era practic liniștită și se pregătea pentru ședințele băncilor centrale. Dar euro totuși a înregistrat o scădere, și o scădere destul de puternică. Acest lucru, la rândul său, indică menținerea tendinței de scădere, care nu poate fi ruptă nici măcar de absența fundamentului și macroeconomia.
Deși ultima afirmație nu este complet adevărată, deoarece totuși au avut loc câteva evenimente interesante săptămâna trecută. De exemplu, discursul Christinei Lagarde, raportul PIB-ului UE și indicele ISM în SUA. Cu toate acestea, ce se putea aștepta de la moneda europeană dacă Lagarde a refuzat să comenteze posibila majorare a ratei în septembrie, PIB-ul UE în trimestrul al doilea a crescut nu cu 0,3% ci cu 0,1%, iar indicele activității economice ISM a depășit prognozele? Evident, moneda europeană a scăzut în valoare.
Cu toate acestea, problema monedei euro nu constă doar în aceste rapoarte. Problema monedei euro este una fundamentală. Euro, se poate spune, a devenit prizonierul propriului său avans în ultimul an. Acum asistăm la o corecție tehnică, care este și susținută de toți factorii fundamentali posibili.
Pe o perioadă de 4 ore, nu există nicio indicare că tendința descendentă se încheie, iar pe o perioadă de 24 de ore, prețul tocmai a depășit norul Îshimoku. Prin urmare, susținem că perechea va continua să scadă în mare măsură, indiferent de fundamentele sau contextul macroeconomic care apar. Cu toate acestea, reuniunea BCE ar putea provoca o reacție interesantă a pieței...
Euro nu trebuie să se aștepte la sprijin din partea Lagarde.
În săptămâna următoare nu vor fi multe evenimente importante, dar printre ele vor fi cele deosebit de importante. Nu vom analiza rapoartele secundare, astfel că tot ceea ce este interesant va începe marți, când în Uniunea Europeană va fi publicat raportul privind producția industrială. De fapt, acest raport poate fi considerat, de asemenea, unul secundar, dar măcar sună amenințător. Joi - reuniunea BCE, și aici este nevoie să ne oprim în detaliu.
Prognozele oficiale indică acum că toate cele trei rate vor rămâne neschimbate. Nu se poate spune că este neașteptat, având în vedere retorica lui Lagarde și colegilor săi în ultimele două luni, însă totuși va fi prima pauză de la creșterea ratei în Uniunea Europeană. Mai mult, piața nu este încă pe deplin convinsă de decizia pregătită de BCE. Euro scade, ceea ce ar putea fi considerat un răspuns anticipat la pauza pregătită, însă euro ar trebui să continue să scadă și fără acest element. Considerăm că pauza în strângerea politicii monetare va duce la o scădere și mai mare a monedei europene în raport cu dolarul.
De asemenea, de mare importanță va fi declarația lui Christine Lagarde după ședința. Luni, ea a refuzat să comenteze politica monetară, dar joia viitoare nu va mai avea ocazia să facă acest lucru. În prezent, piața are o importanță extrem de mare pentru a înțelege dacă BCE intenționează să facă o pauză în septembrie sau să încheie complet ciclul de strângere a politicii. Noi suntem înclinat să credem că aceasta va fi o pauză înainte de ultima majorare, dar în ambele cazuri va fi dificil pentru euro să găsească optimism în cuvintele lui Lagarde și în planurile BCE.
Prin urmare, considerăm că aproape orice fundament, săptămâna viitoare va determina scăderea euro. Desigur, corecțiile nu sunt excluse și fără ele mișcarea niciunul dintre instrumentele cunoscute nu se poate desfășura. Dar tendința generală descendentă ar trebui să se mențină. Cel puțin până săptămâna viitoare, când va avea loc ședința FRS.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, la data de 10 septembrie, este de 54 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". Astfel, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile de 1,0646 și 1,0754 în ziua de luni. O inversare a indicatorului Heiken Ashi în jos va indica continuarea mișcării spre sud.
Nivelele de susținere cele mai apropiate:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă mișcarea descendentă. În prezent, pot fi luate în considerare noi poziții scurte, cu ținte la 1,0681 și 1,0648 în cazul în care indicatorul Heiken Ashi se inversează în jos. Poziții lungi pot fi luate în cazul în care prețul se stabilizează peste linia medie de curs valutar mobil, cu ținte la 1,0803 și 1,0864.
Vă recomandăm să citiți:
Prezentarea perechii GBP/USD. 10 septembrie. Inflație americană și șomaj britanic.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie de rulare (configurările 20,0, netezite) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să tranzacționați în prezent.
Nivelele lui Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (liniile roșii) - probabilul canal de prețuri în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - pătrunderea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică apropierea inversării tendinței.
