Perechea valutară EUR/USD în timpul penultimei zile de tranzacționare a săptămânii și-a reluat brusc și rapid mișcarea descendentă. În ultimele câteva zile așteptam sincer o corecție ascendentă, dar piața a arătat că nu este încă pregătită pentru o astfel de evoluție. Volatilitatea a fost scăzută, iar mișcările de trend au lipsit chiar și în interiorul zilei. Prin urmare, aveam mari speranțe cu privire la ziua de joi, speranțe care ar fi putut să conducă la reluarea trendului sau începutul unei corecții. Așa cum vedem, piața a ales prima opțiune și nu o putem acuza de ilogicitate.
Trebuie să începem cu ceea ce am discutat de multe ori deja. Toate majorările ratei de dobândă de către BCE au fost deja asimilate de piață demult, la fel ca și în cazul Fed. Economia UE este mult mai slabă decât cea a SUA. Rata de dobândă a BCE este mai mică decât cea a Fed și va rămâne așa. Prin urmare, nu există motive să crească euro. O corecție tehnică - de acord, dar, după cum putem vedea, chiar și cu aceasta apar anumite probleme. Astfel, considerăm că piața a reacționat în mod absolut normal la rezultatele ședinței BCE de ieri. Chiar și în cazul în care se majorează rata cheie, piața înțelege că "momentul final" este aproape. Bine, rata a fost majorată în septembrie, și poate fi pusă punctul în urma acesteia. Care este diferența între această variantă și varianta cu o pauză în septembrie și o creștere în octombrie? BCE se pregătește oricum să încheie strângerea politicii monetare și, prin urmare, nu există motive să cumpere euro. Cu toate acestea, ele erau puține chiar și înainte.
Pe TF-ul de 24 de ore, prețul se apropie de nivelul Fibonacci de 38,2%, pe care l-am menționat în repetate rânduri ca fiind nivelul țintă. Dacă îți amintești, acum câteva luni am spus că perechea se va întoarce în zona de 5-6 cifre. Acum trebuie să depășim cu încredere nivelul de 1,0609, astfel încât moneda euro să aibă potențialul de a scădea până la paritatea de preț cu dolarul.
Christine Lagarde nu a temperat îngrijorările pieței.
Să începem analiza rezultatelor ședinței BCE de la momentul în care scăderea a început exact atunci când piața a aflat despre majorarea ratei de dobândă și nu în timpul discursului lui Christine Lagarde. Acest lucru înseamnă că nu retorica lui Lagarde a dus la prăbușirea monedei euro, ci în mod special decizia de a crește rata de dobândă cheie. Da, acest lucru pare destul de ciudat, deoarece de obicei strângerea politicilor monetare duce la aprecierea monedei naționale. Dar am spus deja de multe ori că așteptăm săptămână euro să scadă în orice context fundamental. A fost prea mult timp supracumpărată și exagerat de scumpă în ultima perioadă.
Doamna Lagarde, la conferința de presă, "a lăsat ușa deschisă" pentru o posibilă majorare ulterioară, dar piața nu a fost foarte convinsă de asta. Dacă reprezentanții BCE discută de două luni deja despre inoportunitatea unei noi majorări a dobânzii, atunci este evident că finalul este aproape. Prin urmare, în principiu, nu mai conta dacă BCE va majora sau nu dobânda în septembrie. Să fim sinceri, ne așteptam ca euro să crească ușor și apoi să înceapă să scadă din nou. Piața a decis altfel și a reluat vânzările chiar fără o corecție. BCE, în fapt, a confirmat ieri că este pregătit să lupte cu inflația ridicată timp de câțiva ani. Dacă restricțiile vor fi încheiate până la sfârșitul anului (iar rămân doar două ședințe), atunci dobânda pur și simplu nu va reuși să crească suficient pentru ca inflația să revină la 2% în cel puțin un an. Și asta înseamnă că BCE se teme și de o recesiune și nu este dispus să-și dărâme propria economie pentru a reduce inflația cu încă 1%.
Aceasta este diferența principală între ea și Fed. Fed poate crește rata oricât de mult, pe baza unei economii puternice. În ultimele două luni am asistat la o creștere a inflației, deci Fed va crește rata încă o dată sau de două ori. Toate acestea sunt factori în favoarea susținerii monedei americane, nu a euro. Prin urmare, la fel ca și înainte, credem că euro va continua să scadă.
Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar pentru ultimele 5 zile de tranzacționare, până la data de 15 septembrie, este de 68 de puncte și este caracterizată ca "medie". Prin urmare, ne așteptăm la o mișcare a perechii între nivelurile 1,0580 și 1,0716 în ziua de vineri. O inversare a indicatorului Heikin Ashi în sus indică o nouă încercare de corecție în direcția ascendentă.
Nivelele de suport cel mai apropiate:
S1 - 1,0620
Nivelele de rezistență cel mai apropiate:
R1 - 1,0681
R2 - 1,0742
R3 - 1,0803
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD și-a reluat mișcarea spre Sud. În prezent, puteți menține poziții scurte, cu scopurile de 1,0620 și 1,0580, până la inversarea indicatorului Heikin Ashi în sus sau consolidarea deasupra mișcării medii. Pozițiile lungi pot fi luate în considerare în cazul în care prețul se consolidează deasupra mișcării medii, cu scopurile de 1,0803 și 1,0864.
Vă recomandăm să citiți:
Revizuirea perechii GBP/USD. 15 septembrie. Poveștile se încheie, zilele de lucru aspre s-au întors.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru EUR/USD la data de 15 septembrie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Prognoza și semnalele de tranzacționare pentru GBP/USD la data de 15 septembrie. Raportul COT. Analiza detaliată a mișcării perechii și a tranzacțiilor de tranzacționare.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele canale sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
Linia medie mobilă (configurație 20,0, smooth) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se poarte tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelurile țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.
Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea se va desfășura în următoarele 24 de ore, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) indică faptul că o inversare a tendinței este iminentă în direcția opusă.
