Miercuri, piețele bursiere americane au cunoscut o scădere, atingând nivele minime de închidere pe fondul datelor publicate despre inflație, care au depășit așteptările experților. Cifrele au diminuat optimismul investitorilor că Rezerva Federală a SUA ar putea începe să reducă ratele dobânzilor până la vară.
Publicarea raportului Departamentului Muncii al SUA privind Indicele Prețurilor de Consum (IPC), care a arătat rezultate mai slabe decât se aștepta, a provocat o reacție negativă imediată pe piețe. Indicii principalelor acțiuni americane au scăzut brusc în momentul deschiderii tranzacțiilor, evidențiind dificultatea de a aduce inflația înapoi la ținta Fed de 2%.
Ryan Detrick, analist de piață principal la Carson Group, a remarcat că datele surprinzătoare privind inflația au condus la o strategie de "vinde întâi, pune întrebări mai târziu". Acest lucru, la rândul său, a aruncat îndoieli nu numai asupra momentului primei reduceri a ratei, ci și asupra dimensiunii viitoarei reduceri.
Îngrijorările subliniate în minutele întâlnirii Fed din martie indică o posibilă stagnare a inflației către nivelul țintă, ceea ce poate necesita extinderea politicii monetare stricte dincolo de perioada așteptată.
Randamentele datoriilor de stat ale SUA au sărit, în timp ce indicii bursieri s-au simțit presionați să scadă după rapoartele privind creșterea mai mare decât se aștepta a prețurilor de consum în luna martie. Acest eveniment a redus încrederea în cât de repede și în ce măsură Rezerva Federală ar putea reduce ratele dobânzilor.
Pe piața valutară, indicele dolarului american s-a întărit ca răspuns la publicarea datelor, iar dolarul față de yenul japonez a atins cel mai înalt nivel din 1990. Investitorii monitorizează îndeaproape posibila reacție a autorităților japoneze, care ar putea lua măsuri pentru a stabiliza yenul.
Un raport al Biroului de Statistică al Muncii din SUA a înregistrat o creștere de 0,4% a indicelui prețurilor de consum luna trecută, reflectând trendul din februarie, datorită în mare parte creșterilor costurilor benzinei și locuințelor. Acest lucru a rezultat într-un indice de creștere anual de 3,5%, comparativ cu previziunile economiștilor pentru o creștere lunară de 0,3% și o creștere anuală de 3,4%.
Acești indicatori au schimbat semnificativ starea de spirit a comercianților, reducând semnificativ așteptările pentru Federal Reserve de a tăia ratele dobânzilor în iunie de la 62% la 17%. În plus, probabilitatea unei tăieri a ratei în iulie a fost, de asemenea, revizuită în jos de la 76% la 41%, potrivit datelor de la instrumentul FedWatch al CME Group.
Michael Hans, directorul de investiții la Citizens Private Wealth, subliniază că mediul actual rămâne incert și provocator pentru Federal Reserve, care încă nu a declarat victorie asupra inflației.
"Fed ar prefera să se bazeze pe date suplimentare pentru a-și spori încrederea în atingerea țintei sale de inflație de 2%", spune el. Acesta a afirmat că situația curentă necesită continuarea unei strategii prudente, mai ales că datele recente au determinat o revizuire a așteptărilor cu privire la momentul unei posibile tăieri a ratei dobânzilor.
Randamentele ridicate la principalele obligațiuni guvernamentale din SUA, care au depășit pragul de 4,5% și au atins cel mai înalt nivel de la noiembrie anul trecut, au exercitat o presiune suplimentară asupra prețurilor acțiunilor. Sectoarele cele mai sensibile la schimbările ratelor dobânzilor au fost afectate în mod special, cu piața imobiliară înregistrând cea mai mare scădere zilnică de la iunie 2022.
Acțiunile de locuințe au înregistrat cea mai mare scădere de la 23 ianuarie, în timp ce indicele small-cap Russell 2000 a înregistrat cea mai mare scădere zilnică de la 13 februarie.
Ryan Detrick a notat că "sectoarele cele mai expuse la ratele dobânzilor, inclusiv imobiliare, construcții de case și companii mici au înregistrat pierderi semnificative astăzi."
Probabilitatea ca Fed să reducă dobânzile cu 25 de puncte de bază în iunie a scăzut la 16,5% de la 56% înainte de raport, conform instrumentului FedWatch al CME Group.
Indicele Dow Jones Industrial Average a pierdut 422.16 puncte, în scădere cu 1.09%, la 38,461.51. S&P 500 a scăzut cu 49.27 de puncte (în scădere cu 0.95%) la 5,160.64, iar indicele compozit Nasdaq a scăzut cu 136.28 de puncte (în scădere cu 0.84%) la 16,170.36.
Dintre cele unsprezece sectoare cheie ale indexului S&P 500, toate, cu excepția energiei, s-au închis în scădere la sfârșitul zilei de tranzacționare, cu imobiliarele având cea mai mare scădere.
Acum, ochii investitorilor sunt ațintiți către raportul de joi privind prețurile producătorilor, care va oferi o imagine mai clară a inflației în martie, precum și către începutul neoficial al sezonului de raportare trimestrială a câștigurilor.
O nouă rundă de rapoarte începe vineri, când giganți financiari precum JPMorgan Chase & Co, Citigroup Inc și Wells Fargo & Co vor prezenta rezultatele financiare.
Analiștii se așteaptă ca veniturile totale din primul trimestru S&P 500 să crească cu 5.0% față de anul anterior, o scădere notabilă de la previziunea de creștere de 7.2% de la începutul lui ianuarie, conform LSEG.
Megacorporațiile din sectorul de creștere au fost în mare parte în scădere, dar Nvidia Inc a fost excepția, crescând cu 2.0%.
Acțiunile Alibaba listate în SUA au văzut, de asemenea, o creștere de 2.2% după ce Jack Ma, cofondatorul companiei, a trimis un memo angajaților în care a susținut planurile de restructurare a gigantului de internet. Este un mesaj rar venit de la un om de afaceri care a rămas în afara ochiului public în ultimii ani.
La Bursa de Valori din New York (NYSE), acțiunile în scădere au depășit cu mult acțiunile în creștere, cu un raport de 5.93 la 1. O tendință similară s-a observat și la Nasdaq, unde pentru fiecare acțiune în creștere, 3.58 de acțiuni erau în scădere.
Indicele global de acțiuni MSCI a scăzut cu 6.91 de puncte, sau 0.89%, la 772.32.
În timp ce indicele STOXX 600 al Europei a încheiat cu o modestă creștere de 0,15%, ochii investitorilor sunt ațintiți asupra următoarei ședințe a Băncii Centrale Europene de joi. Se prevede că banca își va păstra neschimbată rata dobânzii curente, în ciuda sugestiilor anterioare privind o posibilă scădere a ratei dobânzii în iunie.
În sectorul obligațiunilor guvernamentale, randamentul obligațiunilor de Trezorerie din SUA pe 10 ani a urcat peste 10 puncte procentuale pentru a ajunge la cel mai înalt nivel de la mijlocul lunii noiembrie, urmând datele inflaționiste. Randamentul obligațiunilor de Trezorerie din SUA pe 10 ani a urcat cu 18 puncte procentuale la 4.546%, iar randamentul obligațiunilor de Trezorerie din SUA pe 30 de ani a urcat cu 12,8 puncte procentuale la 4.6273%.
Randamentul pe 2 ani, strâns legat de așteptările legate de rata dobânzii, a crescut cu 22,2 puncte de bază la 4.9688%, ajungând la cel mai înalt nivel de la mijlocul lunii noiembrie.
Pe piața valutară, dolarul american și-a întărit poziția, crescând cu 1,04% la 105,17, în timp ce euro a scăzut cu 1,04% la $1.0742. În fața yenului japonez, dolarul american a crescut cu 0,77% la 152.94.
Și prețurile petrolului au înregistrat creșteri, cu petrolul brut american care a crescut cu 1,15%, sau 98 de cenți, la $86.21 pe baril, în timp ce Brent a crescut cu 1,19%, sau $1.06, la $90. .48 dolari per baril.
Aurul și-a pierdut valoarea pe măsură ce dolarul s-a întărit și randamentele obligațiunilor de Trezorerie au crescut urmând actualizarea datelor inflaționiste. Prețul spot al aurului a scăzut cu 0,91% la $2,331.12 pe uncie, în timp ce contractele futures pentru aur din SUA au scăzut cu 0,58% la $2,329.90 pe uncie.
