Indicii bursieri americani au încheiat cu creștere şedința de tranzacționare de luni, marcând a treia ședință pozitivă consecutivă. Investitorii ridică din nou speranțe că Rezerva Federală ar putea tăia ratele dobânzilor în acest an.
Indicatorii bursieri globali au crescut, de asemenea, pe fondul optimismului în legătură cu o posibilă reducere a ratei dobânzilor. În același timp, yenul japonez s-a depreciat față de dolar după o creștere bruscă săptămâna trecută asociată cu intervenția propusă asupra monedei.
Așteptările pentru tăierile ratei de bază a băncii centrale americane au scăzut pe parcursul anului din cauza inflației mai persistente. Unii investitori au început să se teamă că o tăiere a ratelor nu se va materializa deloc, ceea ce a trimis piețele în jos în luna aprilie.
În schimb, datele de vineri au arătat că creșterea locurilor de muncă din SUA a încetinit mai mult decât era de așteptat în aprilie. Acest lucru a redus presiunea asupra Rezervei Federale, făcând mai puțin probabil ca ratele să rămână ridicate pentru o perioadă îndelungată. Împreună cu un sezon de câștiguri corporative neașteptat de pozitiv, aceasta i-a dat investitorilor un nou impuls în ședințele recente.
Săptămâna trecută, Fed-ul a indicat că este dispus să ia în considerare tăierea ratelor dobânzilor, dar dorește să se asigure că inflația scade sustenabil înainte de a lua această decizie. Oficialii Fed-ului au repetat această declarație luni.
Președintele Fed-ului din Richmond, Thomas Barkin, a declarat că nivelul actual al ratelor dobânzilor ar trebui să încetinească economia suficient pentru a readuce inflația la ținta centrală de 2% a băncii centrale. Totuși, o piață a muncii puternică oferă timp pentru a aștepta.
Traderii se așteaptă acum ca Fed-ul să taie ratele cu 46 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2024, cu prima reducere prognozată în septembrie sau noiembrie, conform aplicației de probabilitate a ratelor LSEG.
Piața bursieră pe ambele maluri ale Atlanticului, precum și în Asia, a crescut. Raportul pieței muncii din SUA de vineri a fost mai slab decât era de așteptat, ceea ce a dus la revenirea pariurilor că Rezerva Federală va ușura politica monetară încă din septembrie.
Indicele dolarului, care măsoară rata de schimb a monedei SUA față de șase parteneri de tranzacționare majori, a scăzut pentru a patra sesiune consecutivă. Acest lucru vine după ce datele de vineri au arătat cea mai slabă creștere a locurilor de muncă din octombrie, calmand temerile că Fed-ul ar putea crește din nou ratele.
Cu toate acestea, perspectiva inflației rămâne incertă pe măsură ce piața speră că ratele dobânzilor vor fi suficient de restrictive pentru a încetini economia și a reduce ritmul creșterii prețurilor, a declarat Conger.
Indicele Dow Jones Industrial a crescut cu 176,59 puncte, sau 0,46%, până la 38.852,27. S&P 500 a adăugat 52,95 puncte, sau 1,03%, ajungând la 5.180,74. Indicele compozit Nasdaq a crescut cu 192,92 puncte, sau 1,19%, până la 16.349,25.
Mai multe sectoare ale indicelui S&P 500 au încheiat tranzacționarea pe o notă pozitivă. Sectorul energetic a fost unul dintre principalii câștigători, datorită, în parte, creșterii futures pentru gaze naturale din SUA la cel mai înalt nivel în ultimele 14 săptămâni.
Acțiunile producătorilor de cipuri au fost în general mai ridicate luni, inclusiv Arm Holdings, care a adăugat 5,2% înaintea raportului de câștiguri din această săptămână.
Acțiunile Micron Technology (MU.O) au crescut cu 4,7% după ce Baird a îmbunătățit stocul. Acțiunile Advanced Micro Devices (AMD.O) și Super Micro Computer (SMCI.O) au crescut, de asemenea, cu 3,4%, respectiv 6,1%, recuperând terenul pierdut după rezultatele dezamăgitoare ale săptămânii trecute.
Acțiunile Paramount Global (PARA.O) au crescut cu 3,1% după ce discuțiile exclusive cu Skydance Media s-au încheiat fără un acord, permițând unui comitet special să ia în considerare ofertele altor licitatori.
Acțiunile Tyson Foods (TSN.N) au scăzut cu 5,7%, în ciuda faptului că au depășit așteptările Wall Street-ului privind profitul din al doilea trimestru, deoarece compania a avertizat cu privire la presiunea asupra consumatorilor din cauza inflației persistente.
În același timp, acțiunile Spirit Airlines (SAVE.N) au scăzut cu 9,7% la un minim istoric după o ghidare slabă pentru câștigurile din al doilea trimestru.
S&P 500 a înregistrat 29 de maxime noi de 52 de săptămâni și 2 minime noi, în timp ce Nasdaq-ul a înregistrat 150 de maxime noi și 54 de minime noi.
În Europa, indicele trans-regional STOXX 600 (.STOXX) a crescut cu 0,53%. Acest lucru survine în contextul în care Banca Centrală Europeană este încrezătoare în reducerea ratelor pe măsură ce inflația zonei euro continuă să încetinească, au declarat trei membri ai comitetului executiv al BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus și Boris Vujicic au afirmat că datele privind inflația și creșterea sprijină convingerea lor că inflația din zona euro, care a fost de 2,4% în aprilie, va scădea la ținta băncii centrale de 2% până la mijlocul anului viitor.
Indicele MSCI World Shares (.MIWD00000PUS) a crescut cu 0,50%, închizând la 1.066,73, cel mai ridicat nivel din iunie 2022. Piețele din Marea Britanie și Japonia au fost închise din cauza sărbătorilor.
Indicele dolarului a scăzut cu 0,07%, la 105,10, făcând ca euro să crească cu 0,07%, ajungând la 1,0766 dolari.
Goldman Sachs și-a majorat prognoza de creștere a câștigurilor pe acțiune pentru companiile din indicele STOXX 600 (.STOXX) pentru 2024 la 6% față de 3%. Banca a remarcat că o creștere anuală de 10% a prețurilor la petrolul Brent adaugă aproximativ 2,5 puncte procentuale la creșterea anuală a câștigurilor pe acțiune, iar o scădere cu 10% a cursului euro/dolar adaugă aproximativ același procent.
Randamentele obligațiunilor Trezoreriei au scăzut pe măsură ce investitorii au analizat crearea lentă de locuri de muncă săptămâna trecută, consolidând opinia că economia SUA nu este supraîncălzită și nu va fi împiedicată de reducerile de rate.
Randamentul obligațiunii Trezoreriei SUA pe 10 ani a scăzut cu 1,3 puncte de bază la 4,487% față de 4,5% la finalul zilei de vineri.
Acum traderii se așteaptă ca Fed să reducă ratele cu 43 de puncte de bază până la sfârșitul anului, prima reducere urmând să aibă loc probabil în septembrie, conform aplicației de probabilitate a ratelor LSEG. Traderii și-au redus așteptările la o singură reducere în ultimele săptămâni datorită semnelor de inflație persistentă.
Prețurile la petrol au crescut după ce Arabia Saudită a majorat prețurile pentru petrolul brut din iunie pentru cele mai multe regiuni. În plus, perspectivele puțin probabile ale unui armistițiu rapid în Fâșia Gaza au reînviat temerile privind reluarea luptelor între Hamas și forțele israeliene.
Țițeiul american a crescut cu 37 de cenți la 78,48 dolari pe baril, iar țițeiul Brent a crescut cu 37 de cenți la 83,33 dolari pe baril.
Indexul MSCI al acțiunilor Asia-Pacific în afara Japoniei (.MIAPJ0000PUS) a atins cel mai înalt nivel din februarie 2023, înregistrând o creștere de 0,66%, în timp ce indicele bursier al Chinei (.CSI300) a crescut cu 1,5%.
Indicele Hang Seng din Hong Kong (.HSI) a crescut cu 4,7% săptămâna trecută, înregistrând cea mai lungă serie zilnică de câștiguri începând din 2018. Indexul a închis cu o creștere de 0,55% luni.
În altă parte, traderii rămân vigilenți în fața potențialelor volatilități ale yenului, urmare a suspiciunilor anterioare că autoritățile japoneze ar interveni pentru a opri declinul accentuat al monedei.
Se crede că Tokyo a cheltuit mai mult de 9 trilioane de yeni (59 miliarde de dolari) să susțină moneda săptămâna trecută, determinând yenul să crească de la un minim de 34 de ani de 160,245 la aproximativ 151,86 față de dolar, conform Băncii Japoniei, în decurs de o săptămână.
Luni, yenul a renunțat la o parte din terenul său și era tranzacționat ultima dată la 153,95 față de dolar, reprezentând o scădere de 0,63%.
Prețurile aurului au crescut pe fondul slăbirii dolarului. Contractele futures de aur pentru livrare în iunie din SUA au crescut cu 0,9% la 2.331,20 dolari pe uncie.
Bitcoin a crescut cu 0,65% la 63.343,00 dolari, în timp ce Ethereum a scăzut cu 1,2% la 3.077,3 dolari.
