Scădere în August: Giganții tech pierd miliarde
Companiile mari din sectorul tehnologic și-au văzut valoarea de piață scăzând în august, pe măsură ce costurile în creștere ale infrastructurii AI și preocupările legate de recesiune au crescut. Aceste factori au făcut ca acțiunile companiilor să fie deosebit de vulnerabile în contextul corecției pieței.
Alphabet Inc.: Venituri din publicitate în scădere și concurența AI
Alphabet Inc. (GOOGL.O) a pierdut 4,7% din capitalizarea sa de piață în august. Una dintre cauzele acestei scăderi a fost încetinirea creșterii veniturilor din publicitatea de pe YouTube, ceea ce a crescut îngrijorările investitorilor cu privire la stabilitatea câștigurilor companiei.
Acțiunile companiei au fost de asemenea afectate negativ de o hotărâre a unei instanțe americane care a stabilit că Google a încălcat legile antitrust. O lovitură suplimentară a fost apariția unui nou competitor puternic - OpenAI, o companie ce lucrează la crearea unui motor de căutare bazat pe inteligență artificială.
Amazon.com Inc.: O pauză în vânzările online
Valoarea de piață a Amazon.com Inc. (AMZN.O) a scăzut cu 4,5% în august. Principalul motiv a fost încetinirea creșterii vânzărilor online, care a provocat îngrijorări în rândul investitorilor și a pus presiune pe acțiunile companiei.
Tesla: Tarife și rezultate financiare slabe
Tesla (TSLA.O), cel mai mare producător auto din lume în termeni de valoare de piață, a pierdut 7,7% din capitalizarea sa de piață în ultima lună. Aceasta a fost influențată de câștiguri mai mici decât se aștepta în al doilea trimestru, precum și de știrile despre planurile Canadei de a impune un tarif de 100% pe vehiculele electrice fabricate în China.
Tesla a început să exporte mașini fabricate la fabrica sa din Shanghai către Canada anul trecut, iar noile tarife ar putea afecta profiturile din export. O îngrijorare deosebită este faptul că bazele de producție mai scumpe din SUA ar putea deveni mai puțin competitive.
Riscurile sunt în creștere
Scăderea valorii de piață a giganților precum Alphabet, Amazon și Tesla evidențiază riscurile economice în creștere asociate cu dezvoltarea noilor tehnologii și posibilitatea unei recesiuni. Investitorii privesc spre viitor cu teamă, temându-se de o escaladare suplimentară.
Nvidia: Așteptările investitorilor nu au fost îndeplinite
În ultimele zile ale lunii august, valoarea de piață a Nvidia (NVDA.O) a scăzut cu 7,7%, ajungând la $2.92 trilioane. Scăderea a venit după ce compania a oferit o previziune de profit brut pentru al treilea trimestru sub așteptările pieței. În plus, veniturile anunțate au fost doar în conformitate cu prognozele, ceea ce a dezamăgit investitorii care sperau la rezultate mai impresionante.
Fiind cel mai mare jucător din piața cipurilor AI, controlând peste 80% din acest segment, Nvidia se află într-o poziție unică. Cu toate acestea, chiar și acest rol dominant nu a putut proteja compania de volatilitatea pieței.
Eli Lilly: Lider de creștere în mijlocul succeselor din medicină
În contextul unui declin în sectorul tehnologic, compania farmaceutică americană Eli Lilly (LLY.N) a demonstrat o creștere impresionantă. Valoarea sa de piață a crescut cu aproape 20%, ceea ce a făcut-o lider de creștere pe piață. Principalii factori ai succesului său au fost vânzările puternice și lansarea unui nou medicament pentru pierderea în greutate. Acest medicament nu numai că ajută în lupta împotriva obezității, dar reduce și semnificativ riscul de diabet de tip 2 la adulți, ceea ce a cauzat o reacție pozitivă în rândul investitorilor.
Berkshire Hathaway: Buffett revine în frunte
La sfârșitul lunii august, valoarea de piață a conglomeratului Berkshire Hathaway (BRKa.N) a depășit pentru prima dată $1 trilion. Acest moment istoric reflectă încrederea investitorilor în strategia pe termen lung pe care Warren Buffett o dezvoltă de aproape șase decenii. Berkshire Hathaway, ca barometru al economiei americane, rămâne un reper de încredere pentru mulți participanți la piață.
Încrederea în publicitatea digitală compensează costurile AI
Valoarea de piață a Meta (o organizație recunoscută ca extremistă și interzisă în Rusia) a demonstrat, de asemenea, o creștere semnificativă, crescând cu aproape 10%. Acest lucru s-a întâmplat după ce compania a depășit așteptările pieței cu privire la veniturile din al doilea trimestru și a oferit o prognoză optimistă pentru al treilea trimestru, acoperind perioada iulie-septembrie. Succesul Meta arată că, în ciuda investițiilor semnificative în dezvoltarea tehnologiilor de inteligență artificială, veniturile ridicate din publicitatea digitală pe platformele companiei sunt capabile să compenseze aceste costuri și să susțină creșterea.
Volatilitate și noi lideri
August a fost o lună a contrastelor în diferite sectoare de piață. În timp ce giganții tehnologici au avut dificultăți și acțiunile lor au scăzut, companiile farmaceutice și conglomeratele stabile, precum Berkshire Hathaway, au înregistrat câștiguri puternice. Aceste evoluții evidențiază importanța diversificării și subliniază o schimbare a priorităților investitorilor.
Obligațiunile câștigă teren: Investitorii așteaptă noi date
Randamentele obligațiunilor au crescut brusc marți, în timp ce monedele asiatice și piețele de acțiuni s-au stabilizat. Investitorii așteaptă cu nerăbdare date noi pentru a evalua cât de mult ar putea reduce SUA ratele dobânzilor în viitorul apropiat.
Randamente în creștere: tendințele pieței obligațiunilor
Randamentul obligațiunilor americane pe 10 ani a crescut ușor la 3,919%, în timp ce randamentul pe doi ani a crescut cu un punct de bază la 3,935%. Mișcările au venit pe fondul reluării tranzacțiilor pe piețele asiatice după o sărbătoare în SUA.
Oscilațiile reflectă sentimentul pieței, pe măsură ce participanții reduc treptat așteptările privind relaxarea bruscă din partea Federal Reserve. Datele optimiste privind cheltuielile de vineri au redus șansele unei reduceri de jumătate de punct a ratei dobânzii de către Fed.
Date cheie în față: Focus pe ocuparea forței de muncă
Investitorii se vor concentra pe mai multe rapoarte economice importante în această săptămână. Unul dintre acestea este PMI-ul manufacturier ISM al SUA, care urmează să fie publicat mai târziu în acea zi. Dar cel mai important este raportul privind ocuparea forței de muncă de vineri, care ar putea juca un rol cheie în decizia Federal Reserve cu privire la viitoarea evoluție a ratelor dobânzilor.
Piețele asiatice: mișcări mixte
Indicele larg al acțiunilor Asia-Pacific MSCI din afara Japoniei (.MIAPJ0000PUS) a scăzut modest cu 0,1%. Între timp, Nikkei-ul Japonez (.N225) a crescut cu 0,7%, arătând un impuls pozitiv. De asemenea, futures-urile S&P 500 au fost stabile, sugerând incertitudinea investitorilor.
Dolarul s-a stabilizat, la fel ca și randamentele obligațiunilor americane, pe măsură ce atenția pieței se concentrează pe datele de vineri.
Atentia asupra zilei de vineri: momentul crucial al piețelor
Raisa Rasid, strateg de piețe globale la J.P. Morgan Asset Management în Singapore, a declarat că datele de vineri vor fi cruciale. Factorii decizionali speră la semne de răcire a pieței muncii, ceea ce ar putea deschide calea pentru reduceri ale ratelor dobânzilor.
"Totul se reduce la cifrele de vineri," a spus Rasid. Ea a adăugat că, în mediul actual, piața nu vede semne de stres care ar necesita o reducere imediată de 50 de puncte de bază a ratei dobânzii. Întrebarea cheie acum este cât timp pot continua să crească activele riscante în mijlocul acestei incertitudini.
Piața în așteptare
Pe măsură ce investitorii se pregătesc pentru evenimente economice majore, piețele rămân tensionate. Întrebarea cât de mult va continua rally-ul de risc și care va fi următoarea mișcare a Fed rămâne deschisă. Zilele următoare ar putea fi decisive în modelarea tendințelor.
Previziuni și așteptări: economia la o răscruce de drumuri
Economiștii se așteaptă ca PMI-ul manufacturier din SUA să arate o îmbunătățire în august, dar să rămână sub nivelul cheie de 47,5. În ciuda acestei îmbunătățiri, indicatorul semnalează încă o încetinire a economiei.
Impact asupra dolarului: ce spun experții
Analistul de la Pepperstone, Chris Weston, a notat că datele slabe ar putea afecta dolarul. "Dacă datele se apropie de 50, ar putea determina pe cei care au pariat împotriva dolarului să își reconsidere poziția," a adăugat Weston, subliniind importanța datelor viitoare pentru piețele valutare.
Piața muncii: focus pe vineri
Analiștii se așteaptă ca vineri să fie anunțate 160.000 de locuri de muncă noi, iar rata șomajului să scadă la 4,2%. Datele vor fi un indicator important pentru evaluarea sănătății economiei și ar putea influența semnificativ viitoarele decizii ale Federal Reserve.
Piețele FX: Stabilitate și Incertitudine
În sesiunea asiatică, dolarul și-a menținut poziția la 146,85 yen și s-a tranzacționat la 1,1063 dolari per euro. Între timp, creșterile dolarilor australian și neozeelandez s-au oprit, dolarul australian oscilând doar sub 0,68 dolari.
Probleme pe Piața de Acțiuni din Hong Kong și Australia
New World Development (0017.HK), cu sediul în Hong Kong, a scăzut la cel mai redus nivel din ultimele două decenii după ce compania a raportat o pierdere masivă de 2,6 miliarde de dolari pentru anul încheiat în iunie.
În Australia, gigantul supermarketurilor Woolworths (WOW.AX) a scăzut cu 3% în acea zi după ce compania a anunțat că va vinde participația sa rămasă în lanțul de băuturi alcoolice Endeavour Group (EDV.AX).
Aur și Petrol: Tendințe Actuale
Prețurile aurului s-au stabilizat la 2.494 dolari pe uncie după ce metalul a atins un nivel record de peste 2.500 dolari în august. Pe piața petrolului, prețurile rămân sub presiune deoarece preocupările legate de cererea mai slabă depășesc impactul tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu. Ca rezultat, contractele futures pe țițeiul Brent au scăzut cu 0,5% la 77,13 dolari pe baril.
Volatilitatea Rămâne
Piețele globale continuă să arate rezultate mixte, reflectând volatilitatea și incertitudinea economică. Investitorii sunt concentrați pe datele economice viitoare și impactul acestora asupra ratelor dobânzilor și cursurilor de schimb.
