Vineri, perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze într-un mod extrem de calm. Prețul a atins linia medie mobilă cu dificultate, parcurgând a doua testare săptămâna trecută. Cu toate acestea, toate mișcările perechii de la marți până vineri sunt dificil de etichetat drept "mișcări". După cum este ilustrat mai jos, volatilitatea zilnică maximă săptămâna trecută a fost de 64 de puncte. Chiar și 64 de puncte este minim. Celelalte zile s-au încheiat cu o volatilitate de mai puțin de 47 de puncte. Astfel, săptămâna trecută nu au existat aproape deloc mișcări.
Perechea se afla într-o mișcare corectivă ascendentă în cea mai mare parte a săptămânii. Cu toate acestea, piața a făcut o mică pauză după o săptămână foarte importantă din punct de vedere fundamental și macroeconomic. În prezent, tendința descendenta persistă și nu ridică nicio întrebare. Prețul a testat nivelul Murray "0/8" (1.0742), care a servit ca minim local recent. Poate de aceea prețul s-a retras de la acest nivel și a început să corecteze. Cu toate acestea, pe termen mediu așteptăm numai o scădere a perechii.
Spre deosebire de săptămâna anterioară, săptămâna următoare va avea multe evenimente interesante. În Uniunea Europeană, reprezentanții comitetului monetar al BCE vor susține o serie de discursuri și va fi publicat raportul PIB. Cu toate acestea, la o analiză mai detaliată, devine clar că nu se așteaptă informații potențial rezonante. Raportul PIB este a doua estimare din cele trei pentru al patrulea trimestru.
Țineți minte că estimarea inițială poate aduce o surpriză cu o valoare neașteptată, în timp ce cea finală poate surprinde cu o valoare corectată neașteptată. În ceea ce privește cea de-a doua estimare, piața este conștientă că aceasta nu este finala, așa că de obicei o ignoră. Mai mult, ce valoare rezonantă se poate aștepta acum de la PIB-ul european, când acesta nu a crescut de un an?
Toate celelalte rapoarte vor avea o semnificație mai mică pentru piață decât PIB-ul. În ceea ce privește discursurile reprezentanților Băncii Centrale Europene, se remarcă discursul Christinei Lagarde. Problema este că nu au fost publicate rapoarte noi privind inflația de la ultimul ei discurs. Astfel, instituția încă nu a primit noi date macroeconomice pentru ca reprezentanții săi să poată ajusta declarațiile privind politica monetară.
Lagarde ar putea oferi declarații interesante pe piață în ceea ce privește momentul primului tăiere a dobânzii, dar așteptările pentru acest lucru sunt scăzute. Abundența evenimentelor și publicațiilor din SUA și UE va crește cu siguranță volatilitatea perechii valutare (mai ales având în vedere valorile actuale). Totuși, nu vom vedea mișcări puternice săptămâna aceasta.
Prin urmare, perechea va continua să se tranzacționeze cu o ușoară pantă descendentă, corectând constant și revenind în sus. Cu toate acestea, o astfel de mișcare este normală pentru moneda europeană. Nu a fost niciodată o monedă volatilă, iar principalul nostru motiv de preocupare este atingerea obiectivelor. Anticipăm ca perechea să se apropie curând de nivelul 6 și, pe termen mai lung, să ajungă în jurul valorii de 1,0450. Și trebuie spus că acestea sunt obiective minime pentru trendul descendent. Ideal ar fi ca perechea EUR/USD să scadă chiar la paritate. În ceea ce privește justificările fundamentale pentru o astfel de mișcare, euro s-a apreciat prea mult timp fără un motiv întemeiat pentru a continua acest trend. Euro este supra-cumpărat și nu beneficiază de susținere din partea BCE sau din partea economiei europene.
Volatilitatea medie a perechii de valute EUR/USD pentru ultimele cinci zile de tranzacționare, până la 12 februarie, a fost de 44 de puncte și este caracterizată ca "mediu". Astfel, ne așteptăm ca perechea să oscileze între nivelurile de 1,0741 și 1,0829 în ziua de luni. O inversare descendentă a indicatorului Heiken Ashi va indica o reluare a mișcării descendente.
Următoarele niveluri de suport:
S1 - 1,0742
S2 - 1,0681
S3 - 1,0620
Următoarele niveluri de rezistență:
R1 - 1,0803
R2 - 1,0864
R3 - 1,0925
Recomandări privind tranzacționarea:
Perechea EUR/USD rămâne sub linia de medie mobilă. Continuăm să ne orientăm către poziții scurte, cu obiective la 1,0742 și 1,0681. Scăderea monedei europene este stablă, dar lentă. Nu vedem niciun motiv pentru o creștere globală a euro, în afara celor corective. Dacă prețul se consolidează peste linia de medie mobilă, pot fi luate în considerare poziții lungi, cu obiective de 1,0864 și 1,0925. Cu toate acestea, vedem în ilustrație că ultimele trei consolidări deasupra mediei mobile nu au crescut perechea. Prin urmare, este necesară prudență în ceea ce privește achizițiile.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajuta la determinarea trendului curent. Trendul este puternic în prezent dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție.
Linia de medie mobilă (configurări 20, 0, lipsit de zgomot) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile.
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea va petrece următoarea zi, pe baza indicatorilor de volatilitate curentă.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-vândută (sub -250) sau zona supra-cumpărată (peste +250) indică apropierea unei inversări de trend către partea opusă.
