Rezultatele Nasdaq și S&P 500: Nvidia pe Orizont, Tesla Surprinde
Nasdaq și S&P 500 au terminat tranzacționarea de luni în "zona verde", recuperând unele dintre pierderile anterioare. Investitorii și-au îndreptat atenția către raportul financiar al Nvidia (NVDA.O), în timp ce acțiunile Tesla (TSLA.O) au crescut brusc în așteptarea unor posibile schimbări favorabile de politică din partea noii administrații Trump.
Nvidia: Pariurile pe AI continuă
Nvidia urmează să raporteze rezultatele financiare pentru al treilea trimestru miercuri, investitorii așteptând răspunsuri la o întrebare cheie: dacă cererea puternică pentru cipuri continuă și dacă euforia AI care a impulsionat creșterea acestui an susține piața.
Compania, care a reprezentat aproximativ 20% din câștigurile S&P 500 în ultimele 12 luni, este de așteptat să raporteze o creștere de 25% a profitului pe acțiune în al treilea trimestru, conform analiștilor de la BofA Global Research. Cu toate acestea, acțiunile Nvidia au scăzut cu 1.3% după raportări privind supraincalzirea noilor cipuri AI în sistemele server.
Comentariile Experților: Optimism Moderat
"Nvidia este ultima dintre Cele Șapte Magnifice care urmează să raporteze rezultatele trimestriale. Deși vedem că veniturile și interesul cresc, nivelul actual al așteptărilor nu mai este la fel de mare ca acum un trimestru sau două," a declarat Carol Schleif, director de investiții la BMO Family Office.
Tesla: Creștere pe Așteptări
Acțiunile Tesla au crescut, reflectând sentimentul pozitiv al pieței privind eventualele schimbări de politică asociate cu noua administrație. Această creștere subliniază dorința investitorilor de a profita de oportunități într-un mediu în rapidă schimbare.
Sentimentul în jurul Nvidia și Tesla în zilele următoare ar putea deveni un indicator al direcției viitoare a pieței, care promite multe surprize pentru comercianți.
Indicii americani: Nasdaq și S&P 500 în verde, Dow Jones în scădere
Tranzacționarea pe bursa din SUA de luni s-a încheiat cu dinamici mixte ale indicilor cheie. Dow Jones Industrial Average (.DJI) a pierdut 55,39 puncte (-0.13%) și s-a închis la 43.389,60. În același timp, S&P 500 (.SPX) a adăugat 23,00 puncte (+0.39%) și s-a închis la 5.893,62, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 111,69 puncte (+0.60%) și s-a închis la 18.791,81.
Sectorul Energetic și Tesla: Cine Trage S&P 500 în Sus
Sectorul energetic (.SPNY) a condus S&P 500, crescând cu 1,05%. Acțiunile de consum discretionar (.SPLRCD) au urmat exemplul, adăugând 1,04%. Tesla a fost în centrul atenției, cu acțiunile sărind cu 5,6% după raportul Bloomberg.
Echipa de tranziție a lui Donald Trump ar considera relaxarea reglementărilor privind mașinile autonome, stimulând interesul investitorilor.
Între timp, sectorul industrial (.SPLRCI) s-a numărat printre cei cu cele mai mari scăderi între sectoare.
CVS Health Câștigă Forță
În știrile corporative de notat, acțiunile CVS Health (CVS.N) au crescut cu 5,4%. Saltul a fost rezultatul anunțului companiei că va extinde consiliul de administrație prin adăugarea a patru noi membri ca parte a unui acord cu Glenview Capital Management.
Experții Prevăd Volatilitate
Carol Schleiff, director de investiții la BMO Family Office, a declarat: "Ar putea exista volatilitate semnificativă în unele sectoare în acest moment până când vom afla mai multe detalii despre deciziile noii echipe Trump, care sunt așteptate mai târziu luna aceasta."
Piața Face Bilanțul Anului
În pofida unei corecții după creșterea puternică de după alegeri, sentimentul de pe Wall Street rămâne pozitiv.
Anul 2024 se apropie de sfârșit, demonstrând reziliența pieței de acțiuni din SUA, deși direcția sa viitoare va depinde de deciziile politice și noile factori macroeconomici.
Piața de Acțiuni: Sezon de Sărbători, Incertitudine Politică și Așteptări de la Fed
Indicii bursieri americani au încheiat săptămâna trecută cu cele mai mari pierderi din ultimele două luni. Investitorii sunt îngrijorați de încetinirea ritmului de relaxare de către Federal Reserve, precum și de incertitudinea în jurul numirilor lui Donald Trump în administrația sa.
Retaileri sub Atentă Observație
Începutul săptămânii a coincis cu o perioadă activă de cumpărături de sărbători, ceea ce mută atenția pieței către cei mai mari jucători din retail. Walmart (WMT.N), Lowe's Companies (LOW.N) și Target (TGT.N) se pregătesc să-și publice rezultatele, care vor deveni un indicator al cererii de consum din Statele Unite.
Raportul de Forțe: Mai Mulți Câștigători pe NYSE
Pe Bursa de Valori din New York, câștigătorii i-au depășit pe cei care au pierdut cu 1.71 la 1, cu 159 de noi maxime anuale și 88 de noi minime anuale.
Pe Nasdaq, situația a fost echilibrată, cu 2,158 de câștigători și 2,150 de pierzători. S&P 500 a înregistrat 29 de noi maxime anuale și 13 noi minime anuale, în timp ce Nasdaq Composite a înregistrat 69 de noi maxime anuale și 265 de noi minime anuale.
Activitatea de Tranzacționare Întrece Mediile
Volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a totalizat 14,94 miliarde de acțiuni, depășind media de 20 de zile de 14,12 miliarde. Această activitate indică faptul că traderii acordă o atenție deosebită evenimentelor de pe piață.
Sentiment Global: Acțiuni în Creștere, Dolar în Scădere
Piețele globale au fost pozitive luni, cu acțiuni în creștere, în timp ce dolarul american a scăzut, deși rămâne aproape de maximele sale anuale. Investitorii și-au moderat așteptările cu privire la următoarea mișcare a Rezervei Federale, relaxând o parte din presiunea asupra monedei.
Se apropie sezonul sărbătorilor, iar rezultatul său este așteptat să aducă mai multă claritate în imaginea generală a economiei SUA.
Numiri de către Trump și Incertitudine Economică: Focalizare pe Poziții Cheie
Președintele ales al SUA, Donald Trump, este ocupat să-și construiască echipa, ocupând poziții importante în domeniile sănătății și apărării. Cu toate acestea, numirile cheie pentru piețele financiare - Secretarul Trezoreriei și Reprezentantul pentru Comerț - rămân deschise, adăugând incertitudine perspectivei.
Noi Politici: Focalizare pe Taxe și Tarife
Noua administrație Trump este așteptată să se concentreze pe două priorități: reduceri de taxe și tarife mai ridicate. Economiștii spun că astfel de măsuri ar putea declanșa o inflație mai mare, limitând capacitatea Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor.
Randamentele Obligațiunilor: Un Semnal de Alarmă?
Piața randamentelor trezoreriei SUA a văzut o scădere a randamentelor în contextul unei volatilități crescute. Nota de referință la 10 ani a pierdut 1 punct de bază, ajungând la 4.416%.
"Randamentul la 10 ani reflectă preocupările bugetare și de deficit și semnalează riscuri inflaționiste subiacente dacă sunt impuse noi tarife," a declarat Wasif Latif, președintele și directorul de investiții la Sarmaya Partners.
Inflația: Din Nou pe Masă
Structura și amploarea tarifelor pe care noua administrație le-ar putea iniția au potențial inflaționist, conform lui Latif. "Piața obligațiunilor transmite un semnal clar. Piața de acțiuni poate s-a oprit săptămâna trecută, dar astăzi pare din nou să urce pe valul optimismului," a spus el.
Piețele: Echilibrând Așteptările și Riscurile
Investitorii continuă să echilibreze optimismul față de măsurile de stimulare economică cu îngrijorările că noi tarife și inflația în creștere ar putea complica politica monetară a Fed. În săptămânile ce urmează, atenția se va concentra asupra ocupării pozițiilor cheie și detaliile strategiei economice a administrației Trump.
Piețele Europene Sub Presiune: Imobiliare și Utilități pe Roșu
Piețele de acțiuni europene au încheiat ziua în scădere, conduse de slăbiciuni în sectoarele imobiliare și utilități. Indicele pan-european STOXX 600 (.STOXX) a pierdut 0,06%, reflectând un sentiment precaut din partea investitorilor.
Piețele Globale: Creșteri pe Fondul Așteptărilor pentru Nvidia
Sentimentul a fost mai pozitiv pe piețele globale, cu MSCI World Index (.MIWD00000PUS), care urmărește acțiunile din întreaga lume, crescând cu 0,35% la 845,60. Veniturile Nvidia (NVDA.O) de miercuri rămân în centrul atenției.
Analiștii așteaptă o creștere puternică a veniturilor companiei, care continuă să domine spațiul cipurilor AI. Acțiunile Nvidia s-au triplat aproape anul acesta, devenind un factor cheie al recordurilor S&P 500.
Dolarul și Forex: Întărirea împotriva Yenului
Dolarul american a crescut cu 0,29% față de yenul japonez, ajungând la 154,605. Totuși, indicele dolarului, care măsoară moneda americană față de șase valute majore, a scăzut cu 0,51%, ajungând la 106,19. În ciuda acestei scăderi, moneda rămâne aproape de maximul său pe un an, de 107,07, reflectând forța generală a economiei americane.
Piața petrolului: Prețurile cresc brusc
Prețurile petrolului au înregistrat o creștere semnificativă după vestea suspendării producției la cel mai mare câmp Johan Sverdrup din Norvegia.
Futures-urile pentru țițeiul Brent au închis la 73,30 dolari pe baril, în creștere cu 3,2%. Similar, țițeiul WTI a câștigat și el 3,2%, închizând la 69,16 dolari pe baril.
Privind spre viitor: Ce să așteptăm de la piețe
Investitorii așteaptă cu nerăbdare rapoartele de câștiguri de la Nvidia și alte companii mari din tehnologie, care ar putea stabili direcția dinamicii viitoare a pieței. Sectorul petrolului continuă să reacționeze la evenimentele geopolitice, în timp ce traderii de valute vor urmări semnalele de la Rezerva Federală.
Revitalizarea aurului: Prețurile cresc după o săptămână de pierderi
Prețurile aurului și-au revenit după șase zile consecutive de scăderi. Aurul spot a crescut cu 1,93%, ajungând la 2.610,73 dolari pe uncie, în timp ce futures-urile pe aur din SUA au crescut cu 1,7%, până la 2.614,60 dolari. Slăbirea dolarului american a fost principalul factor al creșterilor metalului prețios.
Calmul pieței: O pauză în fluxul de știri
"Piețele ar trebui să fie mai stabile săptămâna aceasta, deoarece fluxul de știri macro și de politică din SUA încetinește", a declarat Jim Reed, șeful departamentului de economie globală și cercetare tematică la Deutsche Bank. Agenda continuă să se concentreze pe numirea unor figuri cheie în noua administrație Donald Trump.
Previziunile pentru S&P 500: Creșterea în perspectivă
Goldman Sachs și-a actualizat previziunile pentru S&P 500 (.SPX), așteptându-se ca indicele să ajungă la 6.500 până la sfârșitul anului 2025. Această țintă implică o creștere de 10,3% față de valoarea actuală a indicelui, care a închis la 5.893,62.
Morgan Stanley a oferit o previziune similară, sugerând că S&P 500 va atinge același nivel până la sfârșitul anului viitor. Banca își bazează așteptările pe îmbunătățirea câștigurilor corporative, relaxarea politicii de rată a dobânzii de către Rezerva Federală în 2024 și un ciclu economic în întărire.
Liderii pieței: Cei Magnifici Șapte continuă să domine
Goldman Sachs subliniază că principalii factori ai creșterii indicelui sunt companiile din așa-numita categorie "Cei Magnifici Șapte". Acestea sunt Amazon, Apple, Alphabet, Meta (interzis în Rusia), Microsoft, Nvidia și Tesla. Experții sunt siguri că acești giganți vor depăși celelalte 493 de companii din S&P 500 în 2024.
Optimism prudent
Stabilizarea pieței aurului, optimismul privind creșterea indicelui bursier și relaxarea politicii Fed în anul viitor creează baze favorabile. Totuși, piețele rămân sensibile la orice noi evenimente macroeconomice și politice care ar putea schimba traiectoria actuală.
"Cei Magnifici Șapte" continuă să conducă, dar cu un interval redus
Acțiunile giganților din tehnologie, cunoscuți ca "Cei Magnifici Șapte", își păstrează poziția de lider, dar diferența dintre ele și restul indicelui S&P 500 se va reduce la 7 puncte procentuale, cea mai mică din ultimii șapte ani, concluzionează Goldman Sachs într-o notă de cercetare publicată luni.
Macro și Micro: Unde se ascund riscurile?
"Deși rezultatele financiare puternice ale acestora susțin performanțele lor superioare, impactul factorilor macroeconomici, cum ar fi politica comercială și ratele de creștere economică, întăresc poziția celorlalte 493 de companii din S&P 500," subliniază analiștii Goldman.
Previziunile companiei includ o creștere de 11% a câștigurilor corporative și o creștere de 2,5% a PIB-ului real al SUA până în 2025.
Tarife și obligațiuni: O amenințare dublă pentru piață
Goldman Sachs a avertizat, de asemenea, că piața bursieră americană ar putea înfrunta riscuri serioase în 2025. Printre acestea se numără introducerea posibilă de noi tarife și majorarea randamentelor obligațiunilor, care ar putea pune presiune pe acțiuni.
Pe de altă parte, o politică fiscală mai acomodată sau măsuri prietenoase din partea Federal Reserve ar putea stimula creșterea suplimentară.
Politica Economică: Pariază pe Schimbare
Victoria lui Donald Trump în alegerile prezidențiale din SUA a adus claritate direcțiilor cheie ale programului său economic. Reducerile de taxe și creșterile tarifare sunt principalele promisiuni care, în opinia experților, ar putea accelera inflația și limita manevrarea ratei dobânzii de către Fed.
Perspectivele de Câștig: O Viziune Realistă
Goldman se așteaptă ca câștigurile pe acțiune pentru S&P 500 să crească la $268 până în 2025. Această cifră reflectă o viziune pozitivă însă prudentă asupra perspectivelor de câștig ale companiilor, având în vedere posibilele schimbări macroeconomice și riscuri politice.
Rezultate: Echilibrând Creșterea și Provocările
Investitorii monitorizează îndeaproape dinamica pieței, încercând să găsească un echilibru între oportunitățile prezentate de giganții tech și riscurile asociate cu schimbările în politicile economice și comerciale. Un drum dificil se conturează înainte, în care este important să se ia în considerare atât factorii locali, cât și cei globali.
