Recorduri pe piață: Cum S&P 500 și Dow Jones au rescris istoria de Black Friday
S&P 500 și Dow Jones Industrial Average au încântat din nou investitorii de Black Friday, închizând la niveluri record. Principalii factori de creștere au fost giganții tehnologiei precum Nvidia și Tesla, precum și o revenire în comerțul cu amănuntul datorită începutului sezonului de cumpărături de sărbători.
Sectorul tehnologic ca motor de creștere
Sectorul tehnologiei informației a fost un factor-cheie de creștere pentru S&P 500 și Dow Jones. Companiile de top au arătat rezultate impresionante: acțiunile Nvidia au crescut cu 2%, iar Tesla cu 3,7%. Aceste succese au ajutat indicele de referință S&P 500 și acțiunile blue-chip din Dow să încheie încrezător sesiunea de tranzacționare scurtată.
În plus, sectorul industrial a adus o contribuție semnificativă la creșterea indicilor, confirmând stabilitatea și diversificarea economiei americane.
E-commerce-ul stabilește recorduri
Sezonul de cumpărături de sărbători a început cu recorduri. Conform Adobe Analytics, consumatorii au stabilit un nou record, cheltuind 10,8 miliarde de dolari pe cumpărături online. Aceasta reprezintă o creștere de 9,9% față de Black Friday-ul de anul trecut.
Sectorul de comerț cu amănuntul a răspuns și el activității de cumpărături cu creșteri ale acțiunilor. Astfel, acțiunile Target au crescut cu 1,7%, iar Macy's cu 1,8%. Acest lucru subliniază optimismul investitorilor cu privire la cererea de produse de sărbători.
Indicii își actualizează maximele istorice
Indicatorii cheie ai indicilor vorbesc de la sine:
- S&P 500 a crescut cu 0,56%, încheind ziua la 6032,44 puncte, ceea ce a depășit recordul intraday anterior de 6025,42 de puncte;
- Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,42%, ajungând la 44910,65 de puncte;
- Nasdaq a adăugat 0,83%, închizând la 19218,17 puncte;
- Russell 2000, un index al companiilor mici, a crescut cu 1,48%, atingând un nou record la începutul săptămânii.
Semiconductoarele își recapătă poziția
După o scădere scurtă cu o zi înainte, acțiunile producătorilor de cipuri și-au revenit cu încredere. Indexul de semiconductori Philadelphia SE a crescut cu 1,5%, ceea ce a reprezentat un alt semnal pozitiv pentru piață.
Black Friday nu doar că a impulsionat activitatea consumatorilor, dar a demonstrat încă o dată puterea sectoarelor tehnologic și industrial de a stimula creșterea economică sustenabilă. Sezonul de sărbători abia a început, iar piața se confruntă cu noi provocări și, posibil, noi recorduri.
Creșteri pentru companii mici pe fondul scăderii randamentelor obligațiunilor
Indicele Russell 2000 pentru companii mici a crescut cu 0,4%, ajutat de scăderea randamentelor Trezoreriei de la maximele de câteva luni mai devreme în acest an. Aceasta a susținut acțiunile companiilor mici care sunt sensibile la schimbările din politica economică și la lichiditatea pieței.
Miercurea aduce o scădere, dar fără anxietate
Principalele indici de pe Wall Street au închis ușor mai jos miercuri înainte de Ziua Recunoștinței, conduși de Nasdaq, care a fost afectat de o scădere a sectorului tehnologic, determinată în principal de îngrijorările investitorilor că Rezerva Federală ar putea încetini ritmul reducerilor de rate din cauza datelor persistente privind inflația ridicată.
Această ajustare pe termen scurt reflectă incertitudinea continuă de pe piață, unde fiecare știre economic devine un catalizator pentru schimbări în așteptările participanților de pe piață.
Factorul politic: Cum a afectat Trump piața
Victoria lui Donald Trump în alegerile prezidențiale recente, precum și controlul continuu al Congresului de către Partidul Republican, au dat un nou impuls pieței de acțiuni. Participanții la piață își pun speranțele în politicile lui Trump pentru un sprijin crescut pentru afaceri, care, potrivit analiștilor, ar putea accelera creșterea economică și crește profiturile corporative.
Totuși, acest scenariu are și o parte negativă. Experții se tem că un sprijin activ pentru economie ar putea duce la o inflație mai mare, ceea ce ar obliga Fed să adopte o abordare mai precaută față de reducerile de rate. Acest lucru, la rândul său, ar putea încetini ritmul creșterii economice și ar putea exercita presiune asupra piețelor globale.
Ce așteptări există de la Fed?
Pietele sunt cu ochii pe acțiunile Rezervelor Federale. Conform FedWatch CME Group, traderii cred că Fed va reduce rata dobânzii cu 25 puncte de bază la întâlnirea din decembrie. Cu toate acestea, acțiunile ulterioare ale autorităților de reglementare ridică mai multe întrebări, deoarece analiștii sugerează că reducerile de rată ar putea fi suspendate în ianuarie.
Drumul de urmat: Optimism prudent
Piața se află într-o stare de expectativă, balansând între speranțele pentru sprijinirea afacerilor și îngrijorările legate de presiunile inflaționiste. Situația rămâne ambiguă, iar fiecare nouă decizie a Fed sau inițiativă politică va juca un rol-cheie în conturarea tendințelor în lunile ce urmează.
Secteurul criptomonedelor în creștere: Creșterea Bitcoin revitalizează acțiunile
Acțiunile din sectorul criptomonedelor au demonstrat o creștere încrezătoare grație creșterii prețului Bitcoin. Companiile de frunte din sector nu au rămas pe margine: acțiunile MARA Holdings au adăugat 1,9%, confirmând interesul în creștere pentru activele digitale. Această ascensiune a făcut parte din starea generală de optimism de pe piață.
Dezamăgirea pentru Applied Therapeutics
Nu toate companiile au fost capabile să împărtășească succesul pieței. Applied Therapeutics a înregistrat un colaps real, pierzând 76% din valoare. Scăderea bruscă a fost cauzată de refuzul FDA de a aproba medicamentul lor pentru o boală metabolică genetică rară. Lovitura a fost un recul semnificativ pentru companie, care avea mari speranțe pentru medicament.
Avansul acțiunilor pe NYSE domină
Piața continuă să arate tendințe pozitive. Pe Bursa de Valori din New York (NYSE), acțiunile în creștere le-au depășit semnificativ pe cele în scădere cu un raport de 2,46 la 1. În plus, au fost înregistrate 386 de noi maxime comparativ cu 63 de noi minime, indicând o dinamică stabilă a pieței.
Nou maxim pentru S&P 500
Indicele S&P 500 și-a confirmat forța, înregistrând 31 de noi maxime pe 52 de săptămâni și fără noi minime. Între timp, Nasdaq Composite a raportat 116 noi maxime și 31 de noi minime, confirmând atractivitatea tehnologiei pentru investitori.
Volumul de tranzacționare: O săptămână scurtată, dar o piață activă
În ciuda săptămânii de tranzacționare scurtate, volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a ajuns la 8,15 miliarde de acțiuni, ceea ce, deși mai mic decât media de 15 miliarde pentru sesiunile complete de tranzacționare din ultimele 20 de zile, demonstrează un interes constant din partea participanților la piață.
Pietele revizuiesc prognozele de rată: Relaxare în 2024
Wall Street a început să își ajusteze treptat așteptările privind mișcările viitoare ale ratelor dobânzilor, reflectând o abordare mai prudentă a Rezervelor Federale față de o relaxare ulterioară. Futures-urile de rate ale Fed arată că investitorii pariază acum pe o scădere a ratei la 3,8% până la sfârșitul anului viitor, față de intervalul curent de 4,5% - 4,75%. Această estimare este cu 100 puncte de bază mai mare decât cea așteptată în septembrie, sugerând o viziune mai optimistă asupra economiei.
Powell rămâne precaut: Nu se grăbește să reducă ratele
Președintele Fed, Jerome Powell, a spus mai devreme în această lună că Fed nu se grăbește să reducă ratele dobânzilor, în ciuda unei inflații stabile și a unei piețe puternice a muncii. Powell a notat că economia nu necesită încă reduceri agresive de rate, deoarece inflația rămâne peste ținta de 2%, ceea ce înseamnă că sunt necesare eforturi suplimentare din partea autorităților de reglementare.
Întrebări cu privire la viitorul politicii Fed
În situația actuală, analiștii au început să se întrebe cât de multă relaxare a politicii monetare este cu adevărat necesară. Samir Samana, strateg de piață globală senior la Wells Fargo Investment Institute, a remarcat că Fed începe să discute deschis cât de multă relaxare mai are nevoie economia, mai ales având în vedere puterea pieței muncii din SUA.
Așteptări de reducere a ratei în decembrie
Cu toate acestea, investitorii continuă să mizeze pe o reducere a ratei în viitorul apropiat. Până miercuri seara, șansa ca Rezerva Federală să reducă ratele cu 25 puncte de bază la întâlnirea din 17-18 decembrie era de aproximativ 70%, conform datelor CME FedWatch.
```htmlAcest lucru sugerează că piețele încă așteaptă pași moderați din partea băncii centrale în lunile următoare, deși ritmul reducerii dobânzilor poate fi mai puțin agresiv decât s-a preconizat anterior.
În contextul incertitudinii economice actuale, Wall Street își ajustează așteptările, iar Fed pare să continue cu o strategie mai precaută în privința politicii monetare. Investitorii urmăresc atent fiecare declarație a băncii centrale pentru a-și ajusta pozițiile în conformitate cu noua realitate economică.
Dolarul se recuperează: influența lui Trump și politica japoneză
Luni, dolarul a început să crească, recuperând parțial pierderile din săptămâna precedentă. Un factor care a contribuit la întărirea monedei americane a fost cuvintele neașteptate de susținere din partea președintelui ales al SUA, Donald Trump.
Trump și noua sa poziție privind dolarul
Trump a vorbit anterior în favoarea unui dolar mai slab, văzându-l ca pe un instrument de reducere a deficitului comercial al SUA. Totuși, ultimele sale comentarii au arătat că și-a schimbat poziția, sugerând că nu va exercita presiuni asupra monedei. Această declarație a fost luată de piață ca un semnal că administrația Trump nu va continua politica de slăbire a dolarului, ceea ce a contribuit la creșterea acestuia.
Yuanul chinez suferă din cauza întăririi dolarului
În condițiile întăririi dolarului, yuanul chinez a simțit presiune, scăzând la un minim de trei luni față de moneda americană. Căderea reflectă sentimentul general pe piețe, îngrijorat de impactul întăririi dolarului asupra altor economii.
Yenul japonez și predicțiile privind creșterea ratelor
Dolarul s-a întărit de asemenea față de yenul japonez, crescând cu 0,5% până la 150,50 yeni per dolar. Acest lucru vine în contextul recentelor comentarii ale guvernatorului Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, care a spus că probabilitatea unei creșteri a ratelor dobânzii este "din ce în ce mai aproape" dacă datele economice sunt favorabile. Comentariile au reaprins speculațiile despre o posibilă schimbare de politică în Japonia.
Cresterea investițiilor japoneze și ratele BOJ
Investitorii au observat, de asemenea, datele care arată că investițiile în afaceri japoneze au crescut cu un sănătos 8,1% în al treilea trimestru, consolidând așteptările pentru o creștere a ratelor în Japonia. Piețele estimează acum o probabilitate de 65% ca BOJ să ridice ratele cu 0,25% la întâlnirea din 18-19 decembrie.
Comparație cu acțiunile Fed
Aceasta este aproape identică cu probabilitatea ca Rezerva Federală a SUA să reducă ratele cu 0,25% la întâlnirea din 18 decembrie. Așteptările pieței vor fi influențate de datele ISM și de angajări din această săptămână, care vor oferi investitorilor o imagine mai clară asupra cursului viitor al politicii monetare în ambele țări.
Așadar, dolarul continuă să se întărească pe fondul noilor semne politice și economice. Așteptările pentru schimbări de politică în Japonia și SUA rămân ridicate, piețele fiind concentrate pe datele macroeconomice viitoare.
Perspectivele locurilor de muncă din SUA: Potențial pentru un câștig mai mare decât cel așteptat
Se așteaptă ca numărul de angajări din SUA să crească cu 195.000 în noiembrie, în conformitate cu consensul pieței. Totuși, gama largă de estimări — de la 160.000 la 270.000 — lasă loc pentru un câștig surpriză. Unii analiști, inclusiv cei de la JPMorgan, sugerează că cifra ar putea ajunge la 270.000, având în vedere recuperarea de după uragane și sfârșitul grevelor, care ar putea adăuga aproape 90.000 de locuri de muncă.
Riscuri de creștere a șomajului
Totuși, în ciuda acestei creșteri, se preconizează că rata șomajului din SUA va crește la 4,2%, ceea ce ar apropia-o de ținta de 4,4% a Rezervei Federale (Fed). Acest lucru ar putea deschide calea pentru o reducere a ratelor în decembrie, un semnal important pentru piețele financiare.
BCE pe punctul de a se schimba: ce așteaptă investitorii
```Pentru Banca Centrală Europeană (BCE), o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la întâlnirea din 12 decembrie este privită ca o măsură minimă. Totuși, investitorii estimează, de asemenea, o probabilitate de 21% pentru o reducere a ratei cu 50 de puncte de bază. Comparativ cu 3,75% pentru Fed, piața estimează 1,6% ca limită inferioară a BCE, indicând o mai mare flexibilitate în politica monetară în Europa comparativ cu SUA.
Instabilitatea politică franceză și riscuri pentru obligațiuni
Paralel cu așteptările economice, situația politică din Franța apasă, de asemenea, asupra piețelor financiare. Riscul unui vot de neîncredere, care a devenit mai probabil după ce partidul Adunării Naționale de extremă-dreapta a intensificat presiunea asupra guvernului, ar putea submina serios stabilitatea. Acest lucru ridică, de asemenea, îndoieli cu privire la recuperarea bugetului, cu deficitul care ar putea ajunge la 6% din PIB-ul țării.
Instabilitatea politică ar putea face ca împrumuturile să fie semnificativ mai costisitoare pentru Franța decât pentru alte țări din UE, inclusiv Grecia, ceea ce ar putea face mai dificilă finanțarea de către guvern și ar putea crește povara datoriilor sale.
Pietele globale rămân sub presiunea unor factori variabili, de la prognozele economice din SUA și Europa până la instabilitatea politică din Franța. În săptămânile următoare, economiștii și investitorii vor urmări cu atenție orice semnal nou care ar putea afecta deciziile băncilor centrale și stabilitatea sistemelor financiare.
