Perechea valutară EUR/USD a înregistrat o volatilitate mai mare și mai interesantă miercuri. Declinul monedei europene a început în timpul nopții când nu au avut loc evenimente macroeconomice, iar contextul fundamental lipsea. Cu toate acestea, dolarul american s-a întărit în timpul sesiunii asiatice, suficient pentru a depăși linia medie mobilă. Cu toate acestea, această consolidare ar fi putut fi mai îndelungată.
În ultimele zile, am menționat constant că recenta creștere a monedei europene reprezintă doar o corecție în cadrul unei tendințe descendent. Prin urmare, nu ne așteptăm la nimic din partea euro, decât la o nouă scădere. Așteptările pieței conform cărora FED va începe să reducă rata cheie mult mai târziu decât BCE încă nu au fost confirmate. Unii experți consideră că regulatorul european ar putea începe ciclul de relaxare înainte de FED. Și aceasta, vă reamintim, este factorul care a susținut creșterea euro timp de mult timp. Astfel, valoarea corectă între euro și dolar încă nu a fost restabilită.
Mai mult, în intervalul de 24 de ore, ne confruntăm cu o tendință descendentă, iar creșterea euro din ultimele luni este totodată o corecție. Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să scadă, cel puțin până la ultimul minim local în intervalul zilnic. Adică, până la nivelul de 1.0450. Scăderea ar trebui să fie mai accentuată. Desigur, o schimbare bruscă în contextul fundamental poate duce la o schimbare radicală în sentimentul pieței, dar nu vedem nimic de genul acesta.
BCE ar putea începe să reducă ratele în întâlnirile viitoare dintr-un motiv. Inflația din Uniunea Europeană pentru luna februarie ar putea scădea la 2.5%. Da, mai este un drum de parcurs până la 2%, dar 2.5% este foarte aproape de obiectiv. Prin urmare, pentru regulatorul european, menținerea ratelor la valoarea maximă nu mai are sens. Mai ales având în vedere starea unei economii aflată în pragul unei recesiuni.
Parlamentul European presează și BCE. Politicienii cred că Banca Centrală încă trebuie să reușească să reducă inflația, subminând încrederea în ea. Consumatorii europeni doresc stabilitatea prețurilor, iar dacă regulatorul nu poate asigura acest lucru, afectează negativ încrederea în banca centrală. Rezoluția afirmă că Parlamentul European este profund îngrijorat de inflația ridicată, în special de inflația de bază ridicată. Oficialii consideră că acești doi indicatori au un efect dăunător asupra competitivității, creării de locuri de muncă și puterii de cumpărare a cetățenilor UE. Ei cer Christine Lagarde să ia toate măsurile necesare pentru a readuce inflația la 2%. Parlamentul Uniunii Europene crede, de asemenea, că situația actuală accentuează incertitudinea economică și crește costul vieții.
Rezoluția afirmă că BCE nu a reușit să prevadă creșterea semnificativă a prețurilor de consum acum doi ani și solicită revizuirea modelelor economice pe care se bazează politica monetară. Următoarea întâlnire a BCE va avea loc pe 7 martie. Ratele cheie vor rămâne neschimbate, dar retorica Christinei Lagarde s-ar putea suaviza dacă inflația de vineri scade la 2,5%.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD pentru ultimele cinci zile de tranzacționare până la 29 februarie este de 49 de puncte, caracterizată ca "scăzută". Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelele de 1,0794 și 1,0892 joi. Canalul de regresie liniară senior este încă îndreptat în jos, astfel că tendința descendentă continuă. Starea de supravânzare a indicatorului CCI a provocat o mică corecție ascendentă, care s-ar putea să fie deja finalizată.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD rămâne deasupra liniei de medie mobilă, dar continuăm să ne îndreptăm către poziții scurte cu un obiectiv de 1,0681, deoarece creșterea este corectivă. Scăderea monedei europene este stabilă, dar lentă și cu corecții frecvente. Nu vedem motive pentru o creștere globală a euro-ului. Pozițiile lungi ar putea fi luate în considerare cu un obiectiv de 1,0864, deoarece prețul continuă să fie deasupra mediei mobile, dar declinul în cotații poate reveni oricând. Obiectivul a fost deja atins de două ori. Se recomandă prudență la cumpărături acum.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară – ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, trendul este puternic.
Linia de medie mobilă (setări 20.0, netezită) – determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea acum.
Nivelele Murray – nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețurilor.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) – intervalul de preț probabil în care perechea își va petrece ziua următoare, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supravânzare (deasupra +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului către partea opusă.
