Optimismul Pieței
Nasdaq și S&P 500 au atins noi maxime record vineri, impulsionate de previziuni optimiste din partea unor companii ca Lululemon Athletica. Un alt factor care a contribuit a fost raportul privind ocuparea forței de muncă din SUA, ceea ce a crescut așteptările că Rezerva Federală va decide să reducă ratele dobânzii încă din această lună.
Totuși, indicele Dow a scăzut, influențat de o scădere de 5.1% a acțiunilor UnitedHealth Group (UNH.N).
Sectoarele de Produse de Consum de Bază Sunt Puternice
Dintre sectoarele din S&P 500 (.SPLRCD), cel al produselor de consum de bază a fost cel mai bun performer, câștigând 2.4% pentru a atinge un maxim istoric, condus de Lululemon.
Lululemon Athletica și Ulta Beauty Conduc Calea
Producătorul de îmbrăcăminte sport Lululemon Athletica (LULU.O) a crescut cu 15.9% după ce compania și-a revizuit în sus prognoza de venituri pentru întreg anul. Sentimentul pozitiv a fost susținut și de segmentul de retail, acțiunile lanțului de cosmetice Ulta Beauty (ULTA.O) crescând cu 9% după o revizuire în sus a prognozei sale de profit pentru întregul an.
Situația Pieței Muncii din SUA
Raportul Departamentului Muncii din SUA a arătat o creștere puternică a locurilor de muncă în noiembrie. Totuși, creșterea ratei șomajului la 4.2% semnalează unele semne de slăbiciune în piața muncii.
O Reducere a Ratei Mai Aproape?
"Aceste date sprijină posibilitatea de reduceri continue ale ratei la întâlnirea Fed din decembrie și în primul trimestru al anului viitor," a declarat Bill Northey, ofițer senior de investiții la U.S. Bank Wealth Management.
Aceste factori s-au combinat pentru a alimenta optimismul și încrederea investitorilor în recuperarea economică.
Recorduri În Mișcare Dinamică
Indicele Dow Jones Industrial Average (.DJI) a scăzut cu 123.19 puncte, sau 0.28%, până la 44,642.52 vineri. Între timp, S&P 500 (.SPX) a crescut cu 15.16 puncte, sau 0.25%, la 6,090.27, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a adăugat 159.05 puncte, sau 0.81%, la 19,859.77.
Ziua a marcat al 57-lea maxim istoric la închidere pentru S&P 500 în 2024 și al 36-lea maxim istoric pentru Nasdaq Composite în aceeași perioadă.
Nasdaq a Avut o Săptămână Grozavă
Pe baza săptămânală, Nasdaq este în creștere cu 3.3%, S&P 500 este în urcare cu aproximativ 1%, iar Dow este în scădere cu 0.6%. Aceste cifre reflectă apetitul investitorilor pentru companiile tech și cu creștere rapidă, în timp ce sectoarele tradiționale sunt în declin.
Investitorii Așteaptă Acțiunea Fed
Participanții la piață sunt concentrați pe întâlnirea viitoare a Rezervei Federale din 17-18 decembrie. Conform calculelor LSEG, probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este estimată la 90%, o creștere semnificativă față de 72% anterior.
Fed a redus deja ratele cu 75 de puncte de bază din septembrie, inițiind un ciclu de relaxare monetară, ceea ce a crescut speranțele pentru sprijin suplimentar pentru economie.
Factorul Inflației Rămâne Tensionat
Guvernatorul Fed Michelle Bowman a avertizat că riscurile de inflație rămân pe agenda, ceea ce ar putea necesita o abordare precaută privind viitoarele modificări ale ratei.
Piața Se Pregătește pentru o Nouă Etapă
Următorul va fi un set de decizii cheie ce vor determina direcția economiei și sentimentul în piețele financiare. În timp ce unele indici ating noi vârfuri, alții se confruntă cu ajustări - acest echilibru va continua să modeleze strategiile investitorilor.
Wall Street: Acțiunile Cresc, Volatilitatea Scade
Acțiunile Meta Platforms (interzis în Rusia) au crescut cu 2.4% după ce o curte de apel din SUA a susținut o lege care cere ByteDance, compania chineză ce deține TikTok, să își vândă populara aplicație de videoclipuri scurte. Eșecul de a face acest lucru ar putea duce la interzicerea TikTok în SUA începând cu anul viitor.
Decizia a stârnit interesul pentru giganții tehnologici americani care ar putea beneficia de restricțiile potențiale asupra TikTok.
Volatilitatea la Minime
Indicele de Volatilitate Cboe (.VIX), cunoscut ca un indicator principal al "fricii" de pe Wall Street, a scăzut la 12.77, cel mai jos nivel de la luna iulie, reflectând încrederea investitorilor în stabilitatea pieței pe fondul veștilor pozitive.
Acțiuni pe Piață: Avansuri și Decline
La Bursa de Valori din New York (NYSE), numărul acțiunilor în scădere a depășit ușor pe cel al acțiunilor în creștere cu un raport de 1.01 la 1. Totuși, 354 de companii au atins noi maxime, în timp ce 98 au atins noi minime.
Pe Nasdaq, activitatea a fost mai pronunțată, cu 2,610 acțiuni în creștere și 1,678 în scădere. Raportul între acțiunile în creștere și cele în scădere a fost de 1.56 la 1.
Volumul este în scădere, dar rămâne ridicat
Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a fost de 12,99 miliarde de acțiuni, sub media de 14,5 miliarde în ultimele 20 de zile de tranzacționare. Scăderea volumului poate fi explicată prin factori sezonieri și sfârșitul parțial al ciclului de știri.
Pariurile pe reducerea ratelor continuă să crească
După publicarea datelor privind ocuparea forței de muncă, investitorii sunt încrezători că Fed va continua pe cursul reducerii ratelor, ceea ce alimentează interesul pentru acțiuni. Această încredere, combinată cu volatilitatea relativ scăzută, creează un fundal optimist pentru sesiunile finale de tranzacționare ale anului.
Piața bursieră americană încheie săptămâna pe o notă pozitivă, demonstrând o creștere sigură a interesului pentru companiile cheie și semnalând perspective pentru o întărire suplimentară a economiei.
Optimismul investitorilor pe fundalul unor date puternice de ocupare a forței de muncă
Piețele de acțiuni sunt în creștere pe măsură ce investitorii se bazează pe așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzii chiar din decembrie. Această perspectivă a fost susținută de publicarea datelor privind ocuparea forței de muncă, care au arătat o creștere puternică a numărului de locuri de muncă în noiembrie.
Piețele futures estimează acum o probabilitate de 85% pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază la întâlnirea din 17-18 decembrie, mult peste procentajul de 68% observat anterior la începutul sesiunii.
Creșteri puternice ale locurilor de muncă pe măsură ce șomajul crește
Locurile de muncă non-agricole au crescut cu 227,000 în noiembrie, depășind așteptările analiștilor de o creștere de 200,000. Aceasta este mult înainte de creșterea revizuită din octombrie, de doar 36,000, limitată de efectele uraganelor și grevele larg răspândite ale muncitorilor.
Cu toate acestea, creșterea șomajului până la 4,2% în ciuda îmbunătățirii cifrelor de ocupare indică schimbări structurale mai complexe pe piața muncii.
Investitorii găsesc un echilibru între optimism și riscuri
"Datele sunt ca un bufet de sărbători: locurile de muncă se stabilizează, datele revizuite sunt încurajatoare, dar șomajul crește chiar și în condițiile în care rata de participare la forța de muncă scade", a spus Lindsay Rosner, șeful investițiilor diversificate la Goldman Sachs Asset Management.
Potrivit acesteia, aceste statistici nu perturbă starea de spirit festivă în piețe, iar Fed rămâne pe drumul reducerii ratelor în decembrie.
Criza europeană crește interesul pentru dolar
În același timp, euro s-a slăbit față de dolar pe fondul instabilității politice din Franța. Situația din economia europeană provoacă îngrijorare printre investitori, sporind atractivitatea dolarului ca activ de refugiu sigur.
Previziuni pentru decembrie: rate mai mici și piețe stabile
Pe măsură ce așteptăm decizia Fed, piețele continuă să demonstreze încredere în rezistența economiei SUA, ceea ce creează un fundal favorabil pentru sfârșitul anului. Între timp, riscurile politice din Europa subliniază importanța Statelor Unite ca lider global în stabilitatea economică.
Tehnologia setează tonul
S&P 500 și Nasdaq au încheiat vineri cu câștiguri solide de 0,25% și, respectiv, 0,8%, fiind impulsionate de previziunile optimiste ale companiilor precum Lululemon Athletica și Ulta Beauty, ale căror rezultate puternice au generat o reacție pozitivă din partea investitorilor.
În același timp, Dow a scăzut, influențat de o cădere de 5% a acțiunilor UnitedHealth Group, care a pus o presiune semnificativă asupra indicelui.
Piețele globale sunt în creștere
Indicele MSCI Global Equity (.MIWD00000PUS) a adăugat 0,2%, continuând tendința de recuperare pe fondul datelor care confirmă stabilitatea economiilor majore.
Randamentele mai mici ale obligațiunilor susțin piața
Randamentele Trezoreriei SUA au scăzut la cel mai mic nivel din ultimele șase săptămâni. Astfel, randamentul obligațiunilor pe termen de 10 ani a scăzut cu 2,9 puncte de bază, ajungând la 4,153%, iar obligațiunile pe termen de 2 ani, mai sensibile la schimbările ratei Fed, au pierdut 4,8 puncte de bază, scăzând la 4,098%.
Întărirea dolarului: un fenomen temporar?
Indicele dolarului SUA a crescut cu 0,3% la $106,05 după raportul privind locurile de muncă, dar TD Securities a avertizat că puterea susținută a monedei americane ar putea fi dificilă. „Ne așteptăm ca dolarul să slăbească pe termen scurt, oferind oportunități de cumpărare la începutul lui 2025”, s-a menționat în nota de cercetare.
Piețele europene se întăresc
Indicii bursieri europeni au încheiat și ei săptămâna mai sus. Acțiunile franceze au înregistrat cea mai mare creștere zilnică din ultimele trei săptămâni, în ciuda instabilității politice continue din țară. Investitorii au apreciat perspectivele fiscale și datele încurajatoare privind ocuparea forței de muncă din SUA.
În căutarea stabilității
Performanța pieței de vineri a subliniat optimismul investitorilor bazat pe speranțele unei relaxări monetare suplimentare din partea Fed. Aceasta, împreună cu câștiguri corporative puternice și randamentele stabilizante ale obligațiunilor, creează un cadru favorabil pentru sfârșitul anului.
STOXX 600 încheie săptămâna pe un ton pozitiv
Indicele STOXX 600 al Europei a crescut cu 0,2%, marcând a șaptea zi consecutivă de câștiguri. A fost cea mai puternică performanță săptămânală din zece zile, confirmând apetitul continuu pentru activele europene.
Acțiunile asiatice se recuperează datorită Chinei
În Asia, MSCI Asia-Pacific ex-Japan (.MIAPJ0000PUS) și-a redus pierderile anterioare, câștigând 0,2%. Principalul factor de impuls a fost o creștere a acțiunilor chineze, care a compensat precauția investitorilor față de tensiunile politice din Coreea de Sud.
Piața bursieră chineză a atins maximele ultimelor trei săptămâni, ajutată de cumpărările masive de acțiuni tehnologice, înaintea unui summit pentru a stabili obiectivele economice ale țării pentru anul viitor.
Stabilitatea politică din Franța stimulează încrederea
Randamentele obligațiunilor franceze au scăzut și prima de risc față de obligațiunile germane a atins un minim de două săptămâni, după ce Președintele Francez Emmanuel Macron a spus că va numi un nou prim-ministru care să ajute la rezolvarea bugetului pe 2025.
Euro a crescut la anunț, dar a corectat vineri, scăzând cu 0,23% la $1,056, reflectând unele luări de profit.
Bitcoin atinge $100,000 și continuă să crească
Pe piața criptomonedelor, Bitcoin a depășit pragul de $100,000 pentru prima dată joi, reflectând așteptările pozitive privind schimbările de reglementare din SUA. După luările inițiale de profit care au împins temporar prețul la $92,092, Bitcoin și-a recăpătat avântul. Tranzacțiile recente au arătat un câștig de 2,3% pe zi, împingând prețul la $101,300.
Piețele așteaptă noi decizii
Pe fundalul creșterii indicilor globali și dinamicii puternice a activelor cheie, investitorii rămân precaut optimiști. Atenția se îndreaptă către evenimentele economice viitoare care vor determina traiectoria ulterioară a piețelor tradiționale și a celor cripto.
Numire la Casa Albă: Pariază pe tehnologiile viitorului
Președintele ales al SUA, Donald Trump, a anunțat joi numirea fostului COO al PayPal, David Sachs, în funcția de „AI and Crypto Czar” în administrația sa. Această decizie demonstrează dorința noii conduceri americane de a revizui radical politica națională în materie de tehnologii blockchain și AI.
„Intrăm într-o eră a revoluției digitale și contez pe David să fie un arhitect-cheie al strategiilor noastre în acest domeniu”, a spus Trump în declarația sa.
Analiștii observă instabilitate pe piață
Tony Sycamore, analist la IG, a descris situația din piețele financiare ca „un val de volatilitate cu semne ale unei rupturi clasice.” Investitorii continuă să se adapteze la știrile despre schimbările politice semnificative și fluctuațiile previziunilor economice globale.
Petrolul pierde teren din cauza temerilor privind excedentul de ofertă
Prețurile petrolului au scăzut cu aproximativ 1,5%, pregătindu-se pentru o săptămână de pierderi. În ciuda extinderii reducerilor de producție OPEC+ până la sfârșitul lui 2026, analiștii prezic un excedent de ofertă chiar de anul viitor, datorită previziunilor privind scăderea cererii globale.
Această dinamică ar putea reprezenta o provocare pentru țările producătoare de petrol ale căror bugete depind de prețuri stabile ale energiei.
Cotația aurului crește
În mijlocul incertitudinilor globale, prețurile aurului au arătat o ușoară creștere, ajungând la 2.632 de dolari pe uncie. Metalul prețios continuă să fie un activ de refugiu sigur, mai ales în perioade de turbulențe economice.
Noi provocări și oportunități
Numirea lui David Sachs demonstrează determinarea Statelor Unite de a ocupa o poziție de lider în tehnologiile AI și blockchain, lucru care va avea inevitabil un impact asupra piețelor globale. În același timp, scăderea prețurilor petrolului și creșterea prețurilor aurului subliniază faptul că schimbările economice și politice necesită ca investitorii să adopte strategii mai flexibile.
