Perechea valutară EUR/USD a continuat un mișcare lentă în jos, marți. Merită să ne reamintim că volatilitatea euro a scăzut la minime de mai mulți ani. În viitorul apropiat, aceasta ar putea scădea și mai mult, deoarece indicatorii statistici reflectă încă zilele volatile de la sfârșitul lunii ianuarie și începutul lunii februarie. Aceste zile nu vor mai fi luate în considerare în săptămâna următoare. Astfel, indiferent de contextul fundamental și macroeconomic, piața rămâne într-o stare de suspendare. Luni, nu s-a întâmplat nimic interesant în Statele Unite și în Uniunea Europeană, am văzut o volatilitate de doar 34 de puncte. Marți, a avut loc un raport crucial privind inflația în SUA, iar am văzut o volatilitate de aproximativ 40 de puncte. Nu mai este nimic de adăugat.
Sincer vorbind, nu știm dacă merită să analizăm raportul privind inflația și să discutăm impactul său asupra politicii monetare a Fed-ului. Merită să repetăm din nou evidențele:
- inflația în SUA nu scade;
Politica FED va rămâne "hawkish" până când inflația scade la cel puțin 2,5% sau în jurul acestei valori. Doar atunci când acest prag este atins putem vorbi despre perspectivele de revenire la nivelul țintă de 2%. Până atunci, nu există motive de așteptare în viitorul apropiat. Prin urmare, FED ar putea din nou să indice pieței că iunie nu este un panaceu sau o promisiune. Mai sunt iulie, septembrie și așa mai departe. Rezerva Federală trebuie să recâștige urgent încrederea consumatorilor americani. Și pentru asta, inflația trebuie să revină la 2%. Econmia SUA este de asemenea departe de o recesiune, la fel cum este Pământul de Lună. Piața muncii nu întâmpină probleme deosebite. Rata șomajului a crescut ușor doar în februarie, dar rămâne foarte aproape de minimul său din ultimii 50 de ani, de 3,4%.
Astfel, BCE ar putea începe relaxarea politicii monetare chiar înaintea FED-ului, deși acum doar două luni puțini credeau în acest lucru. În prezent, prețul a coborât la mediea mobilă, dar sentimentul bullish pe piață rămâne în întregime intact. Noi, ca și înainte, susținem o scădere a monedei europene deoarece nu vedem motive pentru ca aceasta să-și continue creșterea. Cu toate acestea, piața are o altă vedere. Chiar și în raportul de ieri privind inflația din SUA, care poate fi considerat resonant, am văzut o mișcare de doar 25 de puncte. Chiar când dolarul are toate motivele necesare să crească, piața refuză să-l cumpere. Ce altceva se poate spune aici?
Media de volatilitate a perechii valutare EUR/USD pentru ultimele 5 zile de tranzacționare până pe 13 martie este de 57 de puncte și este caracterizată ca fiind "scăzută." Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1,0861 și 1,0975 miercuri. Canalul senzorial de regresie liniară este încă îndreptat în jos, astfel încât trendul global descendent este în continuare intact. Condiția de supracumpărare a indicatorului CCI indică necesitatea unei corecții descendente. Dar avem nevoie de un trend descendent, nu de o corecție.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 – 1,0895
S2 – 1,0864
S3 – 1,0834
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0956
R3 – 1,0986
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD continuă să se afle deasupra liniei medii mobile. Pozițiile lungi pot fi considerate formal până când prețul se consolidează sub media mobilă, cu ținte la 1,0975 și 1,0986. Cu toate acestea, vă reamintim că mișcarea actuală spre nord este nu doar corectivă, ci și complet ilogică. Săptămâna trecută, euro nu avea aproape deloc motive pentru creștere. Prin urmare, continuăm să ne așteptăm la o scădere, dar încă nu există semnale de vânzare. Atâta timp cât acestea lipsesc, natural, ar trebui să se ia în considerare cumpărarea în loc de vânzare. Depășirea mediei mobile nu garantează o mișcare ulterioară spre sud.
Explicații pentru ilustrații:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic.
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarea zi, bazat pe indicatorii de volatilitate actuali.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supracumpărare (sub -250) sau supravânzare (deasupra +250) indică că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
