Pietele asiatice cedează, dolarul se întărește: tendințe cheie înainte de sărbători
Pietele de acțiuni asiatice au încheiat joi în scădere, pierzând din pozițiile câștigate anterior. În mijlocul calmului pre-sărbători în Hong Kong, Australia și Noua Zeelandă, unde bursele au fost închise, participanții la piață s-au concentrat asupra viitorului politicii monetare a SUA.
În același timp, dolarul american a înregistrat creșteri, acompaniate de o creștere a randamentului obligațiunilor Trezoreriei SUA. Astfel de schimbări apar în contextul unei încetiniri generale a activității de tranzacționare, tipice pentru sfârșitul anului.
Ratele Fed rămân în centrul atenției
Investitorii urmăresc îndeaproape semnalele de la Federal Reserve. Ultimele declarații ale președintelui Fed, Jerome Powell, făcute la ultima ședință a reglementatorului din acest an, au schimbat așteptările participanților la piață. Dacă anterior mulți sperau la o reducere semnificativă a ratelor în 2024, acum comercianții prevăd o relaxare abia în 2025, estimând o posibilă reducere de 35 de puncte de bază.
Sentimentul global și așteptările viitoare
Dinamicile actuale din piețe reflectă o abordare prudentă a investitorilor care își ajustează strategiile la noua realitate economică. Influența factorilor macroeconomici și a semnalelor dinspre băncile centrale continuă să modeleze comportamentul traderilor, stabilind tonul pentru piețe înainte de noul an.
În timp ce piețele din regiunea asiatică experimentează o slăbiciune temporară, accentul principal rămâne pe acțiunile Federal Reserve, care ar putea determina cursul economiei mondiale în lunile următoare.
Întărirea dolarului lovește piețele de mărfuri
Revenirea dolarului american pe traiectoria de creștere a devenit ultima provocare pentru piețele de mărfuri și metale prețioase. Întărirea monedei exercită inevitabil presiuni asupra prețului aurului și altor mărfuri cotate în dolari, făcându-le mai greu de atras pentru investitori.
Randamentul obligațiunilor Trezoreriei SUA pe 10 ani a înregistrat o creștere de 2,6 puncte de bază, ajungând la 4,613%. În total, a crescut cu 40 de puncte de bază până în prezent în această lună, indicând un interes tot mai mare pentru instrumentele pe termen lung. Randamentul pe doi ani a crescut, de asemenea, ajungând la 4,3489%.
Pauza Fed: ce urmează?
Economiștii și analiștii evaluează perspectivele viitoarelor politici ale Federal Reserve. Tom Porcelli, economist-șef la PGIM Fixed Income, a declarat că după semnalele din decembrie privind o reducere slabă a ratelor, Fed-ul este probabil să omită reuniunea FOMC din ianuarie pentru a aștepta mai multe date.
"Federal Reserve rămâne angajată în echilibrul dintre controlul inflației și susținerea ocupării forței de muncă, ceea ce va fi esențial pentru piețe anul viitor," a adăugat el.
FX: Dolarul domină
Dolarul continuă să înregistreze câștiguri puternice pe piața valutară. În contextul scăderii altor monede, dolarul s-a stabilizat la un maxim pe doi ani de 108,15 față de un coș de monede globale, afișând un câștig lunar de peste 2%.
Dolarul australian și dolarul neozeelandez au fost printre cele mai afectate. AUD a scăzut cu 0,5% la 0,6238 dolari, în timp ce NZD a căzut cu 0,58% la 0,5646 dolari. Euro-ul a scăzut cu 0,18% la 1,0399 dolari. Yenul japonez, sub presiunea unui dolar mai puternic, s-a stabilizat în apropierea unui minim pe cinci luni de 157,35 per dolar.
Un an se încheie, incertitudinea persistă
Pe măsură ce anul se apropie de sfârșit, piețele continuă să fie influențate de deciziile principalelor bănci centrale. Participanții la piață urmăresc semnalele macroeconomice pentru a evalua cât de sustenabilă va fi redresarea economică în contextul creșterii ratelor. Prognozele pentru noul an rămân prudente, lăsând loc pentru manevre și surprize posibile.
Volum record de obligațiuni guvernamentale japoneze
Guvernul japonez intenționează să crească volumul obligațiunilor guvernamentale (JGB) la 172,3 trilioane de yeni (aproximativ 1,1 trilioane de dolari) în următorul an financiar. Această mișcare ar reprezenta prima creștere a emisiunii în patru ani, subliniind disponibilitatea guvernului de a spori sprijinul fiscal pentru economie, a raportat Reuters, citând un proiect de plan guvernamental.
În ciuda importanței acestei știri, randamentele obligațiunilor guvernamentale japoneze au rămas practic neschimbate. Totuși, mai târziu în aceeași zi, randamentele au crescut ușor, urmănd evoluții similare din piața americană.
Piețele bursiere APAC: optimism prudent
Indicele MSCI, care urmărește acțiunile din regiunea Asia-Pacific, excluzând Japonia, a arătat o ușoară scădere de 0,1% joi. Cu toate acestea, indicele a menținut un câștig săptămânal solid, apropiindu-se de pragul de 1,6%, datorită sentimentului pozitiv de pe Wall Street la începutul săptămânii.
Crestere în umbra factorilor globali
Decizia Japoniei de a mări emisiunea de obligațiuni guvernamentale este legată de necesitatea de a finanța programele bugetare și de a consolida reziliența economică. În același timp, piețele asiatice continuă să resimtă impactul factorilor macroeconomici globali, inclusiv dinamica dolarului, ratele Fed și volatilitatea activelor de marfă.
În mijlocul acestor evenimente, printre investitori persistă un optimism prudent, în ciuda riscurilor locale și globale. Participanții la piață așteaptă semnale suplimentare atât din partea autorităților japoneze, cât și a celor mai mari economii ale lumii.
O alianță de miliarde la orizont
Alibaba, gigantul chinez de comerț electronic, și lanțul de supermarketuri sud-coreean E-Mart se află în etapele finale de discuții pentru a crea un joint-venture. Potrivit surselor apropiate discuțiilor, parteneriatul este evaluat la impresionanta sumă de 4 miliarde de dolari și ar putea fi anunțat oficial chiar în această săptămână.
E-Mart, cunoscut ca lider al lanțului de retail din Coreea de Sud, și Alibaba doresc să-și unească forțele pentru a-și întări pozițiile pe piața extrem de competitivă. Cu toate acestea, interlocutorii avertizează că un acord final ar putea necesita negocieri suplimentare. Reprezentanții celor două companii nu au oferit încă un comentariu.
Răspuns la provocările competiției
Crearea joint-venture-ului are ca scop combaterea puternicilor concurenți precum compania sud-coreeană de internet Naver Corp și Coupang Inc, în creștere rapidă. Concurența acerbă și nevoile de piață în creștere forțează companiile să caute noi formate de cooperare pentru a-și îmbunătăți eficiența și a crește cota de piață.
Piețele bursiere: Creștere moderată pe fondul așteptărilor pozitive
În urma știrilor despre consolidarea pozițiilor jucătorilor cheie în retailul online, contractele futures pe S&P 500 au crescut cu 0,08%, în timp ce contractele futures pe Nasdaq au adăugat 0,27%. Acești indicatori reflectă un optimism prudent printre investitori, în ciuda provocărilor globale continue.
Acțiunile globale închid anul cu câștiguri
Indicii bursieri globali (.MIWD00000PUS) au arătat o creștere constantă, înregistrând câștiguri de peste 17% pentru al doilea an consecutiv. Principalul motor este creșterea semnificativă a piețelor americane. Un exemplu deosebit de strălucitor a fost boomul acțiunilor din domeniul inteligenței artificiale care, combinat cu indicatori economici solizi în SUA, a atras sume semnificative de capital către activele țării.
Perspectiva pentru 2024: Rămâne optimismul
Potrivit lui Vishnu Varathan, șeful cercetării macroeconomice la Mizuho Bank, piețele globale arată încredere în viitor. "Se pare că participanții la piață se pregătesc pentru un an de belșug," a spus el. În același timp, poziția puternică a investitorilor americani nu îngreunează starea de spirit pozitivă din alte regiuni.
O combinație de factori, cum ar fi colaborarea între marile corporații și creșterea economică sustenabilă, creează baza pentru o continuare a ascensiunii globale pe piețele financiare.
Indicele Nikkei al Japoniei: Un sfârșit puternic de an
Indicele Nikkei din Japonia (.N225) a crescut cu 0,95%, conform datelor preliminare, și este pe cale să încheie anul cu un impresionant avans de 18%. Acest rezultat subliniază reziliența pieței bursiere japoneze, care a reușit să facă față provocărilor economice globale.
Indicii chinezi arată o dinamică pozitivă
Indicele principal al Chinei, CSI300 (.CSI300), a crescut cu 0,08%, în timp ce Shanghai Composite (.SSEC) a adăugat 0,14%. Ambii indici sunt pe cale să obțină un câștig anual de peste 10%. Acest rezultat a fost posibil datorită măsurilor active luate de autoritățile chineze pentru a sprijini economia în ultimele luni. Eforturile de stimulare a cererii interne și de consolidare a stabilității economice au dat roade.
Bitcoin scade sub 100.000 de dolari
Bitcoin, una dintre cele mai populare criptomonede, a scăzut cu 0,37%, fixându-se la prețul curent de 98.071 de dolari. Aceasta este o continuare a corecției după atingerea unui maxim istoric de peste 100.000 de dolari. Presiunea asupra criptomonedei a crescut pe fondul semnalelor restrictive din partea Federal Reserve, care au dus la o revizuire a așteptărilor investitorilor.
Petrol: Întărire ușoară
Contractele futures pentru țiței Brent au crescut cu 0,08% la 73,64 dolari per baril, în timp ce țițeiul american WTI a adăugat 0,1%, atingând 70,17 dolari per baril. În ciuda creșterii modeste, ambii indicatori reflectă stabilitatea pieței petroliere, care continuă să răspundă la factorii macroeconomici globali.
Aur: Creștere încrezătoare
Prețurile spot ale aurului au crescut cu 0,5%, ajungând la 2.626,19 dolari per uncie. Acest lucru indică un interes în creștere al investitorilor pentru activele de refugiu, care rămâne un factor important în piețele globale incerte.
Optimism și provocări viitoare
Anul 2023 se încheie pozitiv pentru cele mai multe dintre piețele cheie. Rezultatele indicilor japonezi și chinezi, stabilitatea materiilor prime și fluctuațiile semnificative în piața cripto subliniază natura dificilă dar de succes a anului care se termină. Investitorii urmăresc îndeaproape noile tendințe macroeconomice care vor determina dinamica anului 2024 care se apropie.
