Perechea valutară EUR/USD a reamintit vineri de caracterul mișcării din ultimele luni și a arătat o volatilitate "de te taie răsuflarea", în valoare de 27 de puncte. În principiu, acest lucru nu ne-a surprins deloc, deoarece volatilitatea a scăzut în ultimele două luni, ceea ce este vizibil în diagrama de mai jos. În prezent, volatilitatea medie pe ultimele 5 zile este de 44 de puncte. Acest lucru este destul de redus chiar și pentru euro, care tradițional nu este cea mai volatilă valută. Astfel, așa cum am menționat anterior, tranzacționarea cu o astfel de volatilitate nu are prea mult sens, și putem reitera acest lucru acum.
Din punct de vedere tehnic, perechea s-a stabilizat sub linia medie mobilă, dar este încă prea devreme să concluzionăm că aceasta este începutul unui nou trend descendent. La fel ca înainte, ne așteptăm la o scădere lungă și puternică a euro-ului, dar în același timp trebuie să recunoaștem evidența - în ultimele săptămâni, piața a fost mai degrabă tentată să cumpere, uneori ilogic și neregulat. Am observat deja că raportul privind inflația din SUA a arătat o nouă accelerare, astfel încît dolarul ar fi trebuit să primească o susținere mult mai puternică pe piață decât am văzut noi. Rezerva Federală ar putea acum să amâne și mai mult momentul primei reduceri a ratei. Acest lucru înseamnă potențial o reținere mai lungă a retoricii dură în contextul unei treceri mai rapide la relaxare din partea Băncii Centrale Europene. Cu toate acestea, piața nu pare să observe prea mult acest factor în momentul de față. Cu toate acestea, anticipăm în continuare continuarea trendului descendent, care este vizibil pe TF-ul de 24 de ore.
Vor exista mai multe evenimente importante săptămâna viitoare. În mod natural, întâlnirea Rezervei Federale va fi în centrul atenției. Deși șansele unei schimbări a ratei de bază sunt minime (sau mai bine spus, inexistente), Jerome Powell ar putea face afirmații noi bazate pe noul raport privind inflația. Și dacă da, piața ar putea crede în menținerea tonului dur al Rezervei Federale pentru o perioadă mai îndelungată. Cu atât mai mult cu cât vineri s-a arătat o accelerare puternică și un indice de prețuri pentru producători.
În Uniunea Europeană, Christine Lagarde și adjunctul său, Luis de Guindos, vor vorbi, precum și mai mulți membri ai echipei lor. Indicii activității economice pentru luna martie vor fi publicați, care probabil nu vor arăta creștere în comparație cu februarie. Lagarde, desigur, ar putea face declarații interesante, însă piața a primit deja toate informațiile necesare despre planurile reglatorului european. Luni, va fi publicată estimarea a doua a inflației pentru februarie, dar de obicei estimarea a doua nu diferă prea mult de prima. În orice caz, retorica lui Lagarde și a colegilor săi va probabil să se îndrepte spre o direcție mai "dovish" în curând, deoarece inflația este deja foarte aproape de nivelul țintă. Din punctul nostru de vedere, toți factorii fundamentali principali continuă să susțină creșterea dolarului și scăderea euro.
Indicatorul CCI a reușit să intre în zona de supravânzare vineri, ceea ce implică acum o posibilă creștere a perechii valutare. Însă mult va depinde de contextul fundamental în săptămâna viitoare. Creșterea dolarului este destul de posibilă.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare până în data de 18 martie este de 44 de puncte și este caracterizată ca fiind scăzută. Prin urmare, ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelele 1,0844 și 1,0932 luni. Canalul de regresie liniară senior este încă îndreptat în jos, astfel că trendul descendent global rămâne în vigoare. Starea de supravânzare a indicatorului CCI indică necesitatea unei corecții ascendente, care ar putea relua eficient trendul ascendent lunar, care pe intervale de timp mai mari este o corecție.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1,0864;
S2 - 1,0834;
S3 - 1,0803.
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1,0895;
R2 - 1,0925;
R3 - 1,0956.
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a stabilizat sub linia medie mobilă. Prin urmare, este recomandabil să rămânem în poziții scurte cu obiective la 1,0864 și 1,0844 luni. Dacă piața se abține în cele din urmă de la vânzările similare de dolari, atunci moneda americană ar putea crește doar curând până la nivelul 7. Și, în perspectiva mai multor luni - până la nivelul 1,0200. După o creștere destul de lungă a perechii (pe care o considerăm o corecție), nu vedem motive să luăm în considerare poziții lungi. Chiar și cu prețul consolidându-se deasupra mediei mobile. Cu toate acestea, săptămâna aceasta contextul fundamental poate avea un impact puternic asupra sentimentului traderilor.
Explicații ilustrații:
Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic;
Linia medie mobilă (setări 20,0, netezită) determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent;
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții;
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul probabil de preț în care perechea își va petrece următoarea zi, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate;
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau de suprachiziționare (deasupra +250) indică apropierea unei inversări de tendință în direcția opusă.
