Creșteri pe piețele de acțiuni: Ce s-a întâmplat joi
Acțiunile globale au crescut joi, în timp ce dolarul american s-a slăbit, pe măsură ce inflația de bază din SUA s-a moderat, sporind așteptările pentru o relaxare suplimentară din partea Rezervei Federale. Între timp, yenul a atins un maxim de o lună pe fondul speculațiilor că Banca Japoniei ar putea decide să crească ratele săptămâna viitoare.
Piețele europene: Debut prudent
Futures-urile pe acțiuni europene indică un început modest al zilei de tranzacționare. Acest lucru vine după ce indicele STOXX 600 al principalelor acțiuni europene a înregistrat cel mai bun câștig zilnic din ultimele patru luni miercuri, cu futures-urile STOXX 50 și FTSE 100 crescând cu 0,3%, potrivit datelor.
Sectoarele de lux și tehnologie au fost în centrul atenției în Europa, cu acțiuni cum ar fi Richemont, deținătorul mărcii Cartier, și producătorul de cipuri AI Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, susținute de câștiguri puternice.
Wall Street: Zi cu profituri record
Acțiunile americane au afișat cele mai mari câștiguri zilnice de la începutul lunii noiembrie, miercuri, impulsionate de rezultatele trimestriale puternice ale principalelor jucători financiari JPMorgan, BlackRock și Goldman Sachs. Rezultatele acestora au sporit încrederea investitorilor în reziliența economiei americane.
Asia: Following the US lead
Acțiunile asiatice au urmat de asemenea câștigurile de pe Wall Street, cu cel mai larg indice al acțiunilor Asia-Pacific MSCI, excluzând Japonia, crescând cu 1,2%. Această creștere confirmă sentimentul pozitiv din piețele globale, în ciuda riscurilor macroeconomice rămase.
Perspectivă: Așteptări cheie
Pietele globale sunt în așteptarea unor acțiuni suplimentare din partea băncilor centrale. Decizia de rată a Rezervei Federale, precum și posibilele schimbări în politica Băncii Japoniei, sunt în centrul atenției. Aceste evenimente ar putea afecta semnificativ dinamica piețelor valutare și de capital în zilele următoare.
Optimism în piețe: Cum a împins inflația americană creșterea activelor
Pietele de acțiuni și alte active riscante au crescut încrezător pe fondul unor date pozitive privind inflația în SUA. Conform raportului publicat în decembrie, indicele prețurilor de consum a crescut cu 2,9% față de anul anterior, ceea ce a coincis pe deplin cu previziunile. Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, a crescut cu 3,2%, ușor sub nivelul așteptat de 3,3%. Aceasta a dat motiv pentru optimism piețelor.
Date care inspiră
Investitorii au fost deosebit de entuziasmați nu doar de cifrele inflației, ci și de raportul asupra prețului producătorului publicat mai devreme. Potrivit acestui document, creșterea prețului producătorului în decembrie a fost moderată, ceea ce a consolidat opinia că economia ar putea să se stabilizeze.
Aceste date au crescut încrederea traderilor că Sistemul Rezervei Federale (Fed) ar putea reduce ratele dobânzii de două ori până la sfârșitul acestui an. Un astfel de scenariu ar fi deosebit de favorabil pentru piețele financiare, ceea ce s-a reflectat imediat în sentimentul traderilor.
Dolarul sub presiune
Pe piețele valutare, dolarul s-a slăbit față de majoritatea celorlalte valute. Indicele dolarului, care reflectă valoarea sa față de șase valute majore, a fost de 109,07. Această scădere a fost un răspuns natural la așteptările de relaxare monetară.
Opinia experților: optimism prudent
Eric Robertsen, șef global de cercetare și strateg-șef la Standard Chartered, a exprimat optimism prudent cu privire la perspectivele economiei SUA în timpul discursului său la o masă rotundă din Singapore.
"Ne așteptăm la un ciclu moderat de reducere a ratei din partea Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), dar credem că prea multă agresivitate pe termen scurt ar putea afecta piețele," a spus Robertsen.
El a subliniat de asemenea că, deși dolarul ar putea să se întărească pe termen lung, drumul până acolo va fi turbulent. Provocările cheie ar putea fi încetinirea creșterii economice în alte regiuni, cauzată de introducerea de noi tarife.
Perspectiva pieței globale
Datele privind încetinirea inflației și relaxarea politicii monetare a Fed au un impact semnificativ nu doar asupra piețelor din SUA, ci și asupra piețelor globale. Dacă așteptările de reducere a ratelor se vor adeveri, aceasta va semnala creștere pentru multe economii care se bazează pe exporturile către SUA.
Pe măsură ce investitorii continuă să evalueze noile date și previziuni, atenția rămâne asupra acțiunilor Fed, care ar putea modela dinamica pieței pentru lunile următoare.
Focalizare pe Politică: Piețele Reacționează la Viitoarele Măsuri ale Administrației Trump
Investitorii urmăresc cu atenție politicile viitoare ale lui Donald Trump, care revine oficial la Casa Albă luni. Raportările recente din media că tarifele ar putea fi introduse mai gradual decât se aștepta au relaxat o parte din tensiunile de pe piețe.
Planuri Politice Sub Microscop
Experții prezic că acțiunile administrației Trump ar putea stimula creșterea economică, dar în același timp ar putea crește presiunile inflaționiste. Evenimentul central care va atrage atenția nu doar a analiștilor, ci și a politicienilor este discursul de inaugurare al lui Trump pe 20 ianuarie. Acesta ar putea fi cheia înțelegerii strategiei sale viitoare în domeniul politicii interne și externe.
Yenul Japonez în Creștere
Pe piețele valutare, yenul a demonstrat o întărire, atingând cel mai înalt nivel din aproape o lună. Această creștere a fost rezultatul așteptărilor că Bank of Japan ar putea revizui ratele la întâlnirea viitoare. Probabilitatea unei creșteri, conform traderilor, a depășit deja 70%.
Cu toate acestea, analiștii rămân precauți. Joseph Capurso, șeful economiei internaționale la Commonwealth Bank of Australia, a declarat:
"Ne așteptăm ca guvernatorul în mod tradițional discret al BOJ, Kazuo Ueda, să aștepte până în martie pentru confirmarea unei creșteri solide a salariilor și clarificarea politicii comerciale a SUA. Totuși, o creștere încă de săptămâna viitoare nu poate fi exclusă."
Yenul a fost cotat ultima dată la 156,22 per dolar. Euro a rămas aproape neschimbat la 1,0285 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut ușor, cu 0,24%, la 1,2215 dolari.
Randamentele Obligatiunilor Scad
Piața Trezoreriei SUA a răspuns prin scăderea randamentelor după datele despre inflație. Randamentul pe 10 ani a scăzut cu 13,5 puncte de bază la 4,653%. Era la 4,655% la ultima actualizare.
Perspectivele Pieței
Deciziile băncilor centrale și ale politicii vor rămâne principalii factori motori ai mișcărilor de pe piețe în zilele următoare. Investitorii speră la mai multă claritate asupra intențiilor lui Trump și la semnale suplimentare de la Bank of Japan. Dezvoltările din aceste domenii ar putea impacta semnificativ sentimentul și dinamica piețelor financiare globale.
Piețele de Energie: Petrolul și Aurul Continuă să Crească
Prețurile petrolului au crescut ușor, fiind ajutate de o scădere neașteptat de mare a stocurilor de țiței din SUA. Acest factor a amplificat îngrijorările privind eventualele întreruperi de aprovizionare legate de noile sancțiuni ale SUA împotriva comerțului energetic rusesc.
Prețurile Petrolului: Impactul Sancțiunilor și Al Stocurilor
Ultimele date privind scăderea stocurilor de petrol au fost mai mari decât se aștepta, împingând prețurile în sus. Aceste evoluții sunt însoțite de tensiuni geopolitice crescute legate de noile restricții asupra exporturilor de petrol rusesc. Analiștii avertizează că riscurile asupra aprovizionării ar putea cauza o volatilitate suplimentară a prețurilor mărfurilor.
Aurul atinge maxime lunare
Pe piața metalelor prețioase, aurul a atins un maxim de o lună, crescând la 2,702.09 dolari per uncie în primele ore ale zilei în Asia. Această creștere este asociată cu schimbarea așteptărilor privind politica viitoare a Federal Reserve. Speranțele pentru o reducere a ratelor dobânzilor în SUA au alimentat cererea pentru active considerate sigure, inclusiv aurul.
Piețele de Acțiuni: Calm înaintea furtunii?
Acțiunile globale și valutele non-dolar au găsit temporar sprijin datorită datelor liniștitoare privind inflația de bază din SUA și unui început puternic al sezonului de raportare financiară. Acești factori au redus temerile investitorilor legate de presiunile inflaționiste și au ridicat din nou întrebări cu privire la o posibilă relaxare a politicii monetare de către Federal Reserve.
Cu toate acestea, analiștii avertizează că euforia s-ar putea să nu dureze mult. În ciuda așteptărilor optimiste, inflația în SUA rămâne la un nivel îngrijorător. Dacă noua administrație Trump va lua măsuri dure în domeniul tarifelor și impozitelor, presiunile inflaționiste ar putea crește.
Focus pe bunuri de lux
Piețele europene așteaptă cu nerăbdare datele de vânzări de joi de la Richemont, deținătorul Cartier. Raportul va oferi o indicație timpurie despre modul în care se descurcă piața bunurilor de lux, în special în contextul cererii slabe din China. Pentru companiile de lux, consumatorii americani rămân o speranță cheie pentru revenire.
Perspective: Ce urmează?
Piețele rămân în așteptarea evenimentelor cheie, inclusiv situațiilor decizionale ale Fed și a evoluțiilor geopolitice. Sectorul energiei continuă să fie afectat de sancțiuni și fluctuațiile stocurilor, în timp ce aurul și acțiunile reacționează la dezvoltările macroeconomice. Acești factori vor modela piețele financiare globale și de mărfuri în zilele următoare.
Inflația de bază: Creșterea încrederii, dar precauția rămâne
Chiar dacă datele privind inflația de bază din SUA pentru luna decembrie au fost puțin mai blânde decât se aștepta, analiștii avertizează că rata anuală de 3,2% este încă la un nivel care necesită atenție sporită. Rezerva Federală este probabil să mențină rata actuală pe termen scurt pentru a minimiza riscul de supraîncălzire a economiei.
Sectoarele financiare dau tonul
Sentimentul pozitiv din piață a fost susținut de rezultate financiare puternice ale celor mai mari bănci americane, inclusiv Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo și Citigroup. Directorii băncilor și-au exprimat optimismul cu privire la politicile noii administrații, subliniind impactul lor pozitiv asupra mediului de afaceri.
Între timp, investitorii așteaptă cu nerăbdare publicarea rapoartelor financiare de la Bank of America și Morgan Stanley, programate pentru joi. Rezultatele acestor giganți vor contribui la clarificarea stării generale de sănătate a sectorului financiar și a perspectivelor sale.
Tech: Focus pe cipuri
Producătorii europeni de cipuri, precum ASML și Infineon, ar putea beneficia de cifre financiare solide de la Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSMC, ai cărei clienți principali includ giganți precum Apple și Nvidia, a livrat rezultate în conformitate cu așteptările. Din interes deosebit este cererea pentru cipuri AI, care rămâne un factor de creștere pentru industrie.
Banca Japoniei: Decizii la orizont
Așteptările pentru o creștere a ratei de către Banca Japoniei continuă să crească. Conform sondajelor, majoritatea covârșitoare a economiștilor se așteaptă la o modificare a ratei încă din primul trimestru al acestui an, mulți crezând că o decizie ar putea fi luată în ianuarie. Acest lucru adaugă volatilitate piețelor valutare, unde yenul japonez a înregistrat o creștere constantă.
Noul curs al Trezoreriei SUA
Scott Bessent, nominalizat pentru funcția de Secretar al Trezoreriei, și-a expus viziunea pentru dezvoltarea economiei americane. Mărturisind în fața Comitetului Financiar al Senatului, el a subliniat că menținerea dolarului ca monedă de rezervă mondială este o prioritate. Bessent a conturat un plan ambițios pentru a atinge o "nouă eră de aur a economiei" care ar putea oferi un impuls puternic sistemului financiar american și influenței sale pe scena globală.
Ghidare viitoare
Piețele continuă să reacționeze la datele macroeconomice și declarațiile personalităților cheie care modelează politica economică globală. Inflația, deciziile politicii monetare ale Fed, strategia Băncii Japoniei și perspectivele economiei SUA sub noua administrație rămân principalele teme care influențează sentimentul investitorilor.
Coreea de Sud: Banca Centrală oprește schimbările de rată
Decizia surpriză a băncii centrale a Coreei de Sud de a menține neschimbată rata dobânzii a transmis un semnal puternic piețelor. Banca a declarat că are nevoie să aștepte stabilizarea situației politice interne, care a pus presiune asupra monedei naționale, înainte de a lua alte reduceri de rată.
