Analiza EUR/USD 5M
Luni, EUR/USD a reușit să înregistreze o creștere corectivă minoră. Mișcarea ascendentă a fost determinată de motive tehnice, deoarece nu exista un context fundamental sau macroeconomic. Mai exact, au avut loc discursuri programate de către Christine Lagarde, reprezentanți ai BCE, Panetta și Lane, iar în SUA, reprezentanți ai Rezervei Federale, Goolsbee și Bostic. Cu toate acestea, niciunul dintre ei nu a furnizat pieței informații care ar fi putut provoca o reacție puternică sau schimba sentimentul traderilor.
Poate cel mai important eveniment al zilei a fost declarația lui Bostic că se așteaptă la o singură reducere a ratei de către Fed în 2024. Amintiți-vă că am afirmat în repetate rânduri anterior că Fedul ar putea relaxa politica monetară mult mai puțin decât se așteaptă piața. Avem serioase îndoieli chiar în privința reducerii ratelor de către Fed în iunie. Deși piața, conform instrumentului FedWatch, continuă să creadă într-un astfel de rezultat. Dar, așa cum am mai spus, ieri contextul fundamental a fost slab și nu a afectat mișcarea perechii. În ceea ce privește perspectiva pe termen lung, nu ne așteptăm decât la o creștere a dolarului. Continuăm să primim semnale de la Fed că relaxarea politicii ar putea începe mult mai târziu și ar putea fi mult mai ușoară decât se așteaptă majoritatea participanților de pe piață. Și acesta este un factor bullish pentru dolarul american.
Luni au fost puține semnale de tranzacționare deoarece volatilitatea a fost scăzută. Inițial, perechea a sărit de nivelul de 1,0823 de trei ori, dar a reușit să scadă doar cu 10 pipsi. Apoi a existat o rupere a acestui nivel, iar prețul a reușit să crească cu încă 10 pipsi. Înca o dată, vă reamintim că volatilitatea generală a perechii EUR/USD este în prezent foarte scăzută. Și dacă nu există mișcare pe piață, este extrem de dificil să te bazezi pe semnale puternice și pe profituri bune.
Raportul COT:
Cel mai recent raport COT este datat 19 martie. Poziția netă a traderilor non-comercianți a fost bullish pentru o perioadă destul de lungă de timp. Practic, numărul de poziții long în piață este mai mare decât numărul de poziții short. Totuși, în același timp, poziția netă a traderilor non-comercianți a scăzut în ultimele luni, în timp ce cea a traderilor comerciali a crescut. Acest lucru arată că sentimentul pieței devine bearish, deoarece speculatorii cresc volumul pozițiilor short pe euro. Nu vedem factori fundamentali care să susțină creșterea euro pe termen lung, în timp ce analiza tehnică sugerează de asemenea o tendință de scădere. Trei linii de trend descendent pe graficul săptămânal indică că există o mare șansă de extindere a declinului.
În prezent, liniile roșie și albastră se mișcă una spre cealaltă (indicând o inversare a trendului după o creștere). Prin urmare, credem că euro va scădea mai mult. În timpul ultimei săptămâni de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul non-comercial a scăzut cu 11.600, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 14.400. În consecință, poziția netă a scăzut cu 26.000. Numărul de contracte de cumpărare este încă mai mare decât numărul de contracte de vânzare în rândul traderilor non-comercianți cu 48.000 (anterior 74.000).
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul de 1 oră, EUR/USD a început mult așteptata tendință de scădere, care ar putea duce prețul mult mai jos. Prețul se află sub liniile indicatorului Ichimoku, ceea ce ne determină să ne așteptăm la mișcări ulterioare descendente. Linia de trend descendent sprijină, de asemenea, vânzătorii. Dolarul ar trebui să crească în aproape orice caz, mai ales după ședința "moderat hawkish" a FOMC.
Pe 26 martie, evidențiem următoarele nivele pentru tranzacționare: 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, precum și liniile Senkou Span B (1.0908) și Kijun-sen (1.0872). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că acest aspect ar trebui luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un Stop Loss la Break-even dacă prețul s-a deplasat în direcția dorită cu 15 pipsi. Acest lucru vă va proteja împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Marți, șeful economist al Băncii Centrale Europene, Philip Lane, va vorbi. Traderii vor fi concentrați pe raportul SUA privind comenzile bunurilor durabile. Acesta este un raport important deoarece bunurile în sine sunt destul de scumpe și indicatorul reflectă dacă consumatorii sunt înclinați spre cheltuieli sau economisire. O citire peste prognoză ar putea stimula dolarul.
Descrierea graficului:
Nivelele de suport și rezistență sunt linii roșii groase lângă care tendința ar putea să se încheie. Ele nu oferă semnale de tranzacționare;
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt liniile indicatorului Ichimoku, trasate la intervalul de timp 1 oră din intervalul de timp 4 ore. Ele furnizează semnale de tranzacționare;
Nivelele extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Ele furnizează semnale de tranzacționare;
Liniile galbene sunt liniile de trend, canalele de trend și orice alte modele tehnice;
Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi;
Indicatorul 2 de pe graficele COT reprezintă dimensiunea poziției nete pentru grupul Non-comercial.
