Piața bursieră din SUA încheie o sesiune agitată cu câștiguri pe fondul rapoartelor contradictorii
Piețele bursiere din SUA au închis joi în creștere, în ciuda unei sesiuni de tranzacționare turbulente în care investitorii au încercat să interpreteze câștigurile mixte ale companiilor. Indicele a fost susținut de declarațiile optimiste ale Tesla (TSLA.O), care au ajutat la compensarea impactului negativ al unei prognoze slabe de la Microsoft (MSFT.O).
Trump amenință cu noi tarife
Piața a pierdut temporar teren spre sfârșitul tranzacționării după ce președintele american Donald Trump a anunțat posibila introducere de tarife de 25% pe importurile din Mexic și Canada. Aceste două țări sunt parteneri comerciali cheie ai Statelor Unite.
Șeful Casei Albe a clarificat că o decizie finală privind tarifele, inclusiv posibile restricții asupra aprovizionării cu petrol din Canada și Mexic, va fi luată până la sfârșitul zilei. Dacă sunt aprobate, tarifele vor intra în vigoare încă de la 1 februarie.
Investitorii se tem că astfel de măsuri ar putea crește presiunile inflaționiste și afecta creșterea economică a SUA, adăugând incertitudine pe piețe.
Volatilitatea va persista
Experții avertizează că deciziile comerciale și fiscale ale administrației ar putea avea un impact serios asupra traiectoriei pieței bursiere.
"Până când nu va exista claritate asupra politicii tarifare și fiscale, va fi dificil pentru investitori să determine o direcție sustenabilă", a declarat Oliver Pursche, vicepreședinte senior la Wealthspire Advisors.
Cu toate acestea, el a adăugat că volatilitatea este probabil să persiste, dar va rămâne în anumite limite.
Lideri și pierzători pe piață
În ciuda fluctuațiilor pieței, majoritatea sectoarelor din S&P 500 au încheiat ziua pe un teritoriu pozitiv. Excepția a fost sectorul tehnologic (.SPLRCT), în timp ce sectorul serviciilor de comunicații (.SPLRCL) și sectorul financiar (.SPSY) au atins maxime istorice.
Unul dintre principalii factori de creștere a fost Tesla, ale cărei acțiuni au crescut cu 2.9%. Investitorii au fost inspirați de anunțul lui Elon Musk privind planurile de a lansa vehicule electrice mai accesibile în prima jumătate a anului 2025. În plus, compania se pregătește să testeze un serviciu de taxi autonom încă din iunie. Planurile ambițioase au umbrit rezultatele trimestriale dezamăgitoare ale Tesla, care nu au atins așteptările analiștilor.
Piața reacționează la prognoza slabă a Microsoft
Piețele bursiere din SUA au încheiat sesiunea de tranzacționare mixte, reflectând reacțiile investitorilor la rapoartele de venituri ale companiilor. În timp ce Tesla și Meta (interzisă în Rusia) au ajutat la creșteri, Microsoft a resimțit presiune după ce a emis o prognoză dezamăgitoare pentru afacerea sa de cloud computing.
Microsoft scade
Acțiunile Microsoft (MSFT.O) au scăzut cu 6.2% după ce compania a emis o prognoză care a dezamăgit investitorii. O încetinire în afacerea de cloud a companiei a ridicat îngrijorări pe fondul unei competiții în creștere în inteligența artificială și serviciile digitale.
În ciuda poziției puternice a Microsoft în segmentul cloud, așteptările de creștere viitoare nu au atins estimările analiștilor, declanșând un val de vânzări.
Indicii bursieri arată creștere
În ciuda presiunii din sectorul tehnologic, principalele indici americani au încheiat ziua în verde:
- Dow Jones Industrial Average (.DJI) a adăugat 168.61 puncte (+0.38%) și a ajuns la 44,882.13 puncte;
- S&P 500 (.SPX) a crescut cu 31.86 puncte (+0.53%), închizând la 6,071.17;
- Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 49.43 puncte (+0.25%) și a ajuns la 19,681.75.
Creșterea pieței a fost în mare parte datorată știrilor pozitive de la alți jucători importanți.
IBM stabilește recorduri
Unul dintre factorii de creștere a fost creșterea acțiunilor Meta (interzisă în Rusia), care au crescut cu 1.6% după ce compania a depășit așteptările privind veniturile pentru al patrulea trimestru. Totuși, managementul a avertizat că vânzările în trimestrul curent ar putea fi sub așteptări.
IBM (IBM.N) a surprins investitorii cu rezultate financiare impresionante. Acțiunile companiei au crescut cu 13%, cea mai mare creștere zilnică din 1999. Profitul trimestrial al IBM a depășit previziunile analiștilor, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețului titlurilor sale.
Inteligența artificială rămâne în centrul atenției
Investitorii urmăresc, de asemenea, declarațiile directorilor Microsoft, care continuă să își apere investițiile de miliarde de dolari în IA. Acest lucru se întâmplă în contextul unei inovații tehnologice recente a startup-ului chinez DeepSeek, care a dezvăluit un model de IA revoluționar și accesibil.
Notorietatea inovațiilor DeepSeek a zguduit Wall Street-ul și a provocat un val de vânzări de acțiuni legate de IA. Cu toate acestea, giganții tehnologici americani sunt încrezători că investițiile lor pe termen lung în soluții de IA vor da roade în viitor.
Piața așteaptă datele economice esențiale
Vineri, investitorii așteaptă publicarea indicelui prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE) pentru decembrie. Acest indicator reprezintă un indice cheie al inflației în SUA și ar putea influența acțiunile viitoare ale Federal Reserve în ceea ce privește ratele dobânzilor.
Piața este pregătită pentru o posibilă volatilitate, deoarece orice deviație de la previziuni ar putea duce la o revizuire a așteptărilor privind politica monetară.
Fed menține ratele neschimbate, piețele așteaptă semnale suplimentare
Federal Reserve din SUA a menținut miercuri rata sa cheie a dobânzii neschimbată, reafirmând abordarea sa prudentă cu privire la schimbările viitoare ale politicii monetare. Președintele Fed, Jerome Powell, a subliniat că deciziile viitoare vor depinde de indicatorii macroeconomici, inclusiv inflația și ocuparea forței de muncă.
Câștiguri corporative: sunt depășite așteptările?
Sezonul actual al câștigurilor a fost în general pozitiv pentru companiile americane. Potrivit LSEG, mai mult de 70% dintre companiile din S&P 500 au raportat câștiguri pentru al patrulea trimestru din 2024, iar majoritatea cifrelor au depășit previziunile analiștilor. Acest factor a compensat parțial temerile investitorilor legate de politica monetară și încetinirea creșterii economice.
Cu toate acestea, nu toate companiile au reușit să mulțumească piața.
UPS dezamăgește investitorii
Gigantul logistic United Parcel Service (UPS.N) a prezentat o previziune slabă pentru 2025, anticipând venituri sub așteptările pieței. Vestea a declanșat o vânzare masivă a acțiunilor companiei, acțiunile scăzând cu 14,1%, punând presiune pe Dow Jones Transportation Average (.DJT).
Scăderile de câștiguri și venituri ale UPS au ridicat întrebări investitorilor privind cererea globală de transport și marfă, în special pe fondul încetinirii economiilor din China și Europa.
Apple nu impresionează piața
Acțiunile Apple (AAPL.O) au scăzut cu aproximativ 1% în tranzacțiile de după închidere, în ciuda faptului că au depășit estimările analiștilor pentru profitul trimestrial. Reacția negativă a fost cauzată de vânzările slabe ale iPhone-urilor și de veniturile mai mici din China în perioada sărbătorilor.
Acest semnal ar putea indica faptul că piața smartphone-urilor devine saturată, la fel ca și efectele problemelor economice din China care împiedică creșterea marilor companii tehnologice.
Creșterea bursei predomină
În ciuda unor știri negative, sentimentul general pe piață a rămas pozitiv:
- Acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere la Bursa de Valori din New York (NYSE) cu un raport de 4,1 la 1;
- Au fost înregistrate 254 de noi maxime și 52 de noi minime în rândul acțiunilor listate la NYSE;
- Nasdaq a înregistrat, de asemenea, o dinamică pozitivă: 2.938 de acțiuni au arătat o creștere, în timp ce 1.470 au închis în roșu (un raport de 2 la 1 în favoarea creșterii).
Activitatea de tranzacționare rămâne sub medie
Volumul tranzacțiilor pe bursele de valori din SUA a fost de 13,79 miliarde de acțiuni, sub media de 15,4 miliarde din ultimele 20 de zile de tranzacționare.
Această cifră indică o cerere moderată și prudență din partea investitorilor, care continuă să evalueze impactul factorilor economici globali, raportările corporative și deciziile viitoare ale Fed.
Pietele rămân în așteptarea unor date suplimentare privind inflația și cheltuielile de consum din SUA, care ar putea influența viitoarele decizii ale Fed și, în consecință, traiectoria indicilor bursieri în săptămânile următoare.
Pietele europene, în expectativă înaintea deciziei privind tarifele
Pietele bursiere europene au intrat într-o fază de tranzacționare precaută vineri, pe măsură ce investitorii așteaptă decizia finală a președintelui american Donald Trump cu privire la tarifele de import pentru Mexic și Canada. Cu doar o zi rămasă până la anunțul oficial, participanții de pe piață evaluează impactul posibil al acestei măsuri asupra economiei globale.
Peso-ul mexican și dolarul canadian sub presiune
În contextul incertitudinii continue, monedele Mexic și Canada manifestă slăbiciune, apropiindu-se de minimele săptămânale. Investitorii sunt îngrijorați că noile tarife din partea SUA ar putea pune presiuni semnificative asupra economiilor celor două țări, care sunt parteneri comerciali importanți pentru SUA.
Între timp, piețele bursiere europene manifestă, de asemenea, prudență, cu futures EUROSTOXX 50 într-o scădere de 0.15% în tranzacțiile asiatice, semnalând un început sumbru al zilei de tranzacționare în Europa.
Yen-ul afisează cea mai bună lună din ultimii șapte ani
În contextul incertitudinii globale, yenul japonez s-a remarcat ca una dintre cele mai reziliente monede în luna ianuarie, crescând constant pentru a afișa cea mai bună performanță lunară din ultimii șapte ani. Principalul factor al puterii yenului rămâne așteptările că Banca Japoniei va continua să întărească politica monetară în acest an, în ciuda unei tendințe globale mai largi de reducere a ratelor.
Investitorii consideră moneda japoneză un refugiu sigur, mai ales pe măsură ce SUA și alte economii majore se confruntă cu riscuri comerciale și geopolitice.
Trump amenință cu noi tarife
Joi, președintele american și-a reiterat politica comercială dură, amenințând cu tarife de 100% asupra țărilor BRICS. Măsura este văzută ca un avertisment împotriva unor posibile inițiative ale acestor țări de a înlocui dolarul american ca monedă de rezervă dominantă.
Trump a spus, de asemenea, că ia în considerare serios impunerea de noi tarife asupra Chinei încă de sâmbătă. Dacă sunt implementate, aceste măsuri ar putea lovi economia chineză și umbri festivitățile de Anul Nou Lunar, care sunt considerate unele dintre cele mai importante sărbători din țară.
Pietele globale așteaptă cu emoție weekend-ul
Toate aceste evenimente creează o atmosferă tensionată pe piețele financiare. Investitorii așteaptă decizii cheie care ar putea afecta comerțul global, ratele de schimb și creșterea economică în lunile următoare.
Mulți participanți preferă să adopte o atitudine de așteptare și observație, evaluând posibilele scenarii pentru evoluția evenimentelor și consecințele acestora pentru economia globală.
Pietele așteaptă datele cheie privind inflația și deciziile de reglementare
În plus față de incertitudinea legată de tarifele comerciale, piețele globale vor urmări îndeaproape cifrele inflației din Germania și Franța vineri. Aceste date preliminare ar putea afecta sentimentul investitorilor și ajusta așteptările cu privire la acțiunile ulterioare ale Băncii Centrale Europene (BCE).
În contextul unei economii din zona euro în slăbiciune și al progresului în combaterea inflației, BCE a lăsat deschisă joi opțiunea de a reduce în continuare ratele dobânzii. Acesta a fost un semnal pentru piețe că politica de relaxare din Europa nu s-a încheiat încă.
Focalizare pe inflația din SUA: PCE ar putea fi un semnal cheie
Mai târziu vineri, se așteaptă publicarea indexului de prețuri PCE pentru decembrie din SUA, o măsură a inflației pe care Rezerva Federală o folosește pentru a-și orienta deciziile privind ratele dobânzii.
Raportul ar putea oferi investitorilor o idee despre direcția viitoare a politicii monetare a Fed. Totuși, dacă datele nu arată o scădere semnificativă a inflației, este posibil ca Fed să mențină o abordare prudentă și să nu se grăbească să reducă ratele dobânzii.
Factorii de decizie ai Fed au semnalat mai devreme în această săptămână că sunt pregătiți să mențină o strategie de răbdare, preferând să evalueze cu atenție indicatorii macroeconomici înainte de a schimba cursul.
Băncile centrale pe căi diferite
În ultimele săptămâni, a devenit evident că băncile centrale majore ale lumii încep să aibă strategii divergente.
- BCE a arătat o deschidere către relaxarea politicii monetare în contextul unei economii a zonei euro slăbite;
- Fed adoptă o abordare de tip „așteaptă și vezi” în timp ce evaluează sustenabilitatea declinului inflației din SUA;
- Banca Japoniei, în schimb, se pregătește să majoreze ratele de dobândă, în ciuda unei tendințe generale de scădere în altă parte.
Această divergență în politicile băncilor centrale stabilește noi repere pentru piețele globale, creând potențiale perturbări în fluxurile de capital și fluctuațiile valutare.
Piețele așteaptă deciziile globale
Săptămâna curentă se încheie în contextul unei multitudini de incertitudini:
- Cum vor reacționa piețele la decizia lui Trump privind tarifele?
- Va determina inflația din SUA Fed să ia în considerare reduceri ale ratelor de dobândă?
- Vor susține datele economice europene euro?
Investitorii rămân într-o stare de așteptare, analizând indicatorii macroeconomici și pregătindu-se pentru volatilitate în zilele următoare.
