Bursele asiatice și viitoarele contracte futures din SUA se prăbușesc din cauza noilor tarife impuse de Trump
Piețele financiare globale au început săptămâna cu un declin accentuat, bursele asiatice scăzând luni, iar viitoarele contracte futures din Europa și SUA fiind sub presiune. Motivul constă în noile sancțiuni tarifare impuse de fostul președinte al SUA, Donald Trump, asupra Canadei, Mexicului și Chinei. Măsurile au amplificat îngrijorările privind o escaladare potențială a conflictului comercial, care ar putea afecta creșterea economică globală.
Dolarul crește, monedele scad
Moneda americană a înregistrat o întărire de încredere pe fondul evenimentelor recente. În tranzacționarea offshore, dolarul a crescut la valori record față de yuanul chinez, a atins cel mai înalt nivel din 2003 față de dolarul canadian și a stabilit un nou maxim față de peso-ul mexican, nemaivăzut din 2022.
Prăbușirea pieței de valori: Asia în roșu
Piețele asiatice au reacționat la știri cu un declin puternic. Indicele Nikkei al Japoniei (.N225) a scăzut cu 2,9%, în timp ce indicele Australiei (.AXJO), adesea considerat un indicator al economiei chineze, a pierdut 1,8%.
La Hong Kong, unde tranzacționarea a fost reluată după Anul Nou Lunar, acțiunile chineze au înregistrat de asemenea o dinamică negativă, scăzând cu 1,1%. China continentală nu a reacționat încă la schimbări — tranzacționarea pe bursele sale va începe miercuri.
Panică în Europa și SUA
Viitoarele contracte futures pe cel mai mare indice pan-european STOXX 50 au scăzut cu 2,7%, în timp ce contractele futures din SUA pe S&P 500 au scăzut cu 2%. Investitorii se tem de o deteriorare suplimentară a relațiilor dintre cele mai mari economii ale lumii.
Trump a explicat noile tarife prin migranți
Trump a anunțat noile restricții tarifare în weekend. Potrivit decretelor sale, Canada și Mexic vor fi supuse unor tarife de 25%, iar China — de 10%. Politicianul a explicat acest pas prin lupta împotriva migrației ilegale.
Măsurile de represalii nu au întârziat să apară
Canada și Mexic au anunțat imediat intenția de a introduce tarife de represalii asupra bunurilor americane. La rândul său, China a promis să conteste deciziile lui Trump la OMC, ceea ce ar putea duce la un conflict comercial îndelungat.
Noile tarife urmează să intre în vigoare marți la ora 12:01 ET (05:01 GMT).
Războiul comercial ar putea fi catastrofal, avertizează economiștii
Cele mai recente măsuri ale lui Donald Trump ar putea fi primul pas spre un război comercial de amploare care ar putea provoca haos pe piețele globale și ar putea duce la o inflație galopantă în SUA. Economistul-șef al Capital Economics, Paul Ashworth, spune că impactul asupra economiei SUA ar putea fi mult mai grav decât s-a crezut anterior.
"Ne-am așteptat la presiuni inflaționiste, dar creșterea prețurilor în SUA ar putea fi acum mai rapidă și mai puternică decât ne-am așteptat inițial," a spus Ashworth.
Recesiunea la orizont? Riscul pentru creștere
Impactul economic al noilor tarife îi îngrijorează pe analiști. Potrivit calculelor efectuate de EY, conduse de economistul-șef Greg Daco, politicile lui Trump ar putea reduce creșterea PIB-ului SUA cu 1,5 puncte procentuale în 2024. Mai mult decât atât, economiile Canadei și Mexicului ar putea intra în recesiune, în timp ce SUA s-ar putea confrunta cu stafilflație, adică o combinație între declin economic și inflație ridicată.
Barclays a publicat de asemenea previziunile sale, conform cărora măsurile de răspuns din partea Chinei, Canadei și Mexicului ar putea costa piața de acțiuni din SUA 2,8% din profiturile companiei S&P 500.
Piețele sunt în haos: dolarul se întărește, monedele scad
Dolarul american a continuat să crească pe fondul turburărilor comerciale, demonstrând o întărire puternică față de monedele cheie ale lumii.
- În tranzacționarea offshore, dolarul a crescut cu 0,8%, stabilind un nou record de 7.3765 yuani;
- Față de peso-ul mexican, moneda americană s-a întărit amenințător cu 2,8%, ajungând la 21.2547 pesos, ceea ce este un record din martie 2022;
- Dolarul canadian a suferit, de asemenea, cu dolarul american crescând cu 1,4% la $1,4755 CAD, un maxim din 2003;
- Euro a scăzut cu 2,3% la $1,0125, cel mai slab nivel din noiembrie 2022.
Este Europa următoarea țintă?
Îngrijorările s-au intensificat după declarația lui Donald Trump din weekend. Politicianul a clarificat că tarifele impotriva Uniunii Europene sunt următoarele pe listă. Dacă vor fi implementate, presiunea asupra economiei globale va crește și piețele de acțiuni ar putea să se confrunte cu șocuri și mai adânci.
În acest context, analiștii avertizează că evoluțiile ar putea duce la o recesiune economică globală, prețuri mai mari pentru consumatorii americani și o slăbire a poziției SUA pe scena mondială.
Lumea economică este înghețată în așteptare, întrucât piețele se pregătesc pentru posibilele consecințe ale unei noi runde de confruntare comercială.
Piete sub presiune: bondurile cresc, bitcoinul scade
Tensiunile comerciale cauzate de noile tarife ale lui Donald Trump continuă să afecteze piețele financiare globale. Randamentul obligațiunilor americane pe doi ani a sărit cu 3,6 puncte de bază, ajungând la 4,274%, un maxim săptămânal. Cresterea vine pe masura ce investitorii se tem că inflația mai mare cauzată de noile tarife ar putea forța Rezerva Federală să amâne reducerile de dobândă.
Piața datoriilor din Japonia a reacționat, de asemenea, cu randamentele obligațiunilor pe doi ani crescând la cel mai înalt nivel din octombrie 2008.
Criptomonedele au scăzut, de asemenea, în mijlocul tumultului de pe piață, Bitcoin ajungând la $91,439.89, un minim de trei săptămâni.
Prețurile petrolului cresc pe măsură ce piețele evaluează riscurile
În timp ce piețele de acțiuni și valută sunt în tumult, mărfurile cresc. Prețurile petrolului au crescut, în timp ce investitorii încearcă să evalueze impactul războiului tarifar asupra ofertei și cererii globale de energie.
- WTI brut U.S. a crescut cu 1,9%, ajungând la $73,89 pe baril;
- Brent brut a crescut cu 1%, ajungând la $76,39 pe baril.
Experții se tem că noile bariere comerciale ar putea încetini creșterea globală, ceea ce ar putea afecta cererea de petrol în lunile următoare.
Piețele de acțiuni continuă să cadă
Indicii bursieri americani rămân sub presiune. În sesiunea asiatică, contractele futures Nasdaq au scăzut cu 2,35%, în timp ce contractele futures S&P 500 au scăzut cu 1,8%. Investitorii continuă să renunțe la activele de risc în contextul incertitudinii și riscului unei escaladări a conflictului comercial.
Canada, Mexic și China răspund
Reacția politică la decizia lui Trump a fost imediată. Prim-ministrul canadian Justin Trudeau a anunțat că guvernul se pregătește să introducă tarife de represalii asupra produselor americane, care vor intra în vigoare marți.
Autoritățile mexicane au spus, de asemenea, că vor lua măsuri de retaliere. Președintele țării, Claudia Sheinbaum, a promis că va dezvălui detalii luni.
Beijingul se pregătește de 'Contramăsuri'
China, care a fost ținta unor atacuri comerciale repetate din partea SUA, și-a semnalat pregătirea de a lua măsuri dure de retaliere. Oficialii guvernului chinez au subliniat că consumatorii americani ar putea simți impactul unui nou val de tarife.
Pe fondul tensiunilor în creștere, piețele globale rămân extrem de volatile, investitorii urmărind îndeaproape. Se va confrunta lumea cu un alt război comercial global? Întrebarea majoră a săptămânilor următoare.
Piețele Șocate: Incertitudinea Tarifară Aprofundează Criza
Piețele financiare continuă să tremure, incertitudinea privind durata și amploarea tarifelor creând un nou val de instabilitate. Investitorii s-au confruntat deja cu mari turbulențe după apariția modelului DeepSeek AI al Chinei, care a dat o lovitură acțiunilor gigantilor tehnologici de top. Acum, cu un război comercial, riscuri de inflație și slăbirea monedelor piețelor emergente adăugate la mix, investitorii își reconsideră strategiile.
'Durerea' Vagă a lui Trump: Cine Va Fi Cel Mai Afectat?
Donald Trump le-a promis americanilor că tarifele vor provoca "o oarecare durere", dar este încă neclar cine o va resimți cel mai mult: China, Canada, Mexic sau chiar SUA. Experții avertizează că măsurile ar putea duce la scăderea profiturilor corporative, inflație mai mare și o schimbare a așteptărilor privind ratele Fed.
Dacă inflația în Statele Unite se accelerează, Rezerva Federală s-ar putea să renunțe la planurile sale de relaxare monetară. Acest lucru, la rândul său, ar întări dolarul și ar slăbi monedele partenerilor comerciali, cum ar fi dolarul canadian și yuanul chinezesc.
Canada va răspunde cu tarife masive de 155 miliarde de dolari
Ottawa nu intenționează să lase atacul fără răspuns. Autoritățile canadiene au anunțat introducerea de tarife de contramăsură în valoare de 155 miliarde de dolari.
- Tarifele asupra bunurilor americane în valoare de 30 de miliarde de dolari vor intra în vigoare marți;
- Restul de 125 de miliarde de dolari vor intra în vigoare în trei săptămâni.
Piețele valutare: dolarul crește, yuanul și peso sub presiune
Piețele valutare reacționează deja la conflictul comercial:
- Yuanul scade la un minim record de 7.3765 în tranzacțiile offshore;
- Dolarul canadian scade la un minim de peste 20 de ani;
- Peso-ul mexican slăbește cu 2% pe măsură ce dolarul câștigă teren.
Analiștii JPMorgan estimează că, dacă SUA va impune tarife de 25% pe bunurile mexicane, peso-ul ar putea pierde până la 12% din valoarea sa, una dintre cele mai mari scăderi ale monedelor piețelor emergente din ultimul deceniu.
Euro în colaps, acțiunile în pericol de vânzare masivă
Monedele piețelor emergente nu sunt singurele sub presiune. Euro a scăzut cu peste 1%, atingând un minim de doi ani.
Analiștii avertizează asupra unui potențial vânzare masivă de acțiuni și alte active riscante.
Experții Morgan Stanley spun că, dacă noile tarife rămân în vigoare câteva luni, piața de capital din Statele Unite ar putea înfrunta o vânzare majoră. Totuși, ei cred că diferite sectoare ale economiei vor reacționa diferit la situație.
În mijlocul acestei incertitudini, piețele rămân extrem de tensionate și investitorii așteaptă evoluțiile ulterioare ale războiului comercial.
S&P 500 pe marginea unor fluctuații bruște: ce urmează?
În ciuda tensiunii în derulare, indicele S&P 500 rămâne aproape de maximele istorice. Cu toate acestea, analiștii avertizează că piața ar putea înfrunta fluctuații de 3-5% în orice direcție în viitorul apropiat. În cercetările lor, strategi din cadrul Evercore ISI au subliniat că incertitudinea privind tarifele ar putea declanșa atât vânzări masive, cât și reveniri neașteptate.
Anterior, Barclays a calculat că noile tarife ar putea reduce profitul total al companiilor din S&P 500 cu 2,8%. Acest lucru ia în calcul nu doar costurile directe ale tarifelor, ci și măsurile de retaliere potențiale ale Canadei, Mexicului și Chinei.
Trump își rezervă dreptul de a înăspri tarifele
Conform decretului publicat, Trump își rezervă dreptul de a extinde lista de bunuri supuse taxelor, precum și de a mări ratele dacă țările străine decid să ia măsuri de ripostă. Acest lucru crește îngrijorările investitorilor, deoarece războiul comercial ar putea intra într-o fază îndelungată, cauzând un impact și mai mare asupra economiei globale.
Economiștii avertizează: inflația în SUA se va accelera
Experții Goldman Sachs au analizat impactul tarifelor asupra economiei americane și au ajuns la concluzia că:
- Inflația de bază în SUA va crește cu 0,7%;
- Creșterea economică va scădea cu 0,4% din PIB.
Aceste prognoze confirmă opinia altor analiști: dacă inflația se accelerează, Rezerva Federală este puțin probabil să se grăbească să reducă ratele dobânzilor, pe care investitorii le anticipau anterior.
Euro sub presiune, iar ratele ar putea rămâne ridicate mai mult timp
În aceste evenimente, euro continuă să se slăbească. Purtătorul de cuvânt al Băncii Centrale Europene, Klaas Knot, a declarat că noile tarife ar putea stimula creșterea inflației în SUA, forțând Fed să mențină ratele ridicate. Acest lucru ar putea slăbi euro, pe măsură ce diferențialul de rate dobândă dintre SUA și UE se mărește.
Fed-ul ar putea să nu reducă ratele în următoarele 12-18 luni
Experții avertizează că, dacă tarifele chiar duc la o inflație mai mare, Fed-ul pur și simplu nu își va putea permite să reducă ratele în următoarele 12-18 luni.
Paul Ashworth, economist-șef pentru America de Nord la Capital Economics, a declarat că fereastra pentru relaxarea monetară s-a "închis brusc." Aceasta este o veste proastă pentru piața de acțiuni, deoarece așteptarea reducerilor de dobândă a fost unul dintre factorii cheie de creștere.
Ce urmează? Piețele așteaptă noi decizii
Piețele vor fi cu ochii pe cum se vor poziționa Canada, Mexic și China în răspunsurile lor în zilele următoare. Dacă conflictul comercial ia un scenariu de coșmar, piețele financiare ar putea înfrunta o lichidare majoră, iar perspectivele economice globale ar putea întâmpina noi riscuri de recesiune.
