Perechea valutară EUR/USD a încercat să-și reia mișcarea descendentă vineri, dar nu a reușit să se stabilizeze nici sub medie mobilă. Toate informațiile necesare au fost prezente, dar perechea a fost tranzacționată ciudat și ilogic pe tot parcursul săptămânii trecute. Creșterea monedei europene a început încă de marți, iar în următoarele trei zile, piața a ignorat efectiv date puternice referitoare la activitatea economică, șomaj, piața muncii și locurile de muncă vacante din SUA. Da, vineri am observat o ușoară întărire a dolarului, care s-a încheiat rapid. Piața a reacționat cu achiziții de dolari la rapoartele privind locurile de muncă agricole și șomajul. Dar care a fost sensul de a reacționa la aceste rapoarte dacă prețul s-a întors la poziția sa inițială în decurs de 2 ore?
De fapt, dolarul ar fi trebuit să crească și euro să scadă în toată săptămâna trecută. Și exact în această interpretare, în afară de datele importante și puternice din cealaltă parte a oceanului, a fost publicat și raportul de inflație din UE, arătând o încetinire mai semnificativă a inflației în martie. Acum, BCE poate decide teoretic să reducă dobânda săptămâna aceasta. Este greu de crezut în acest moment, dar având în vedere cât de greșit au fost piața și experții, în ultimele luni, în prognozele lor privind ratele băncilor centrale, nu putem exclude posibilitatea. Este cu certitudine că poziția BCE va fi dovish. Și atitudinea dovish și retorica lui Lagarde ar trebui să cauzeze o nouă scădere a monedei europene multiplicată de achiziții de dolari, pe baza statisticii din SUA săptămâna trecută.
Prin urmare, așteptăm doar mișcări în jos de la perechea EUR/USD, așa cum s-a întâmplat și în trecut. Practic, toate factorii posibili în acest moment indică acest lucru. De asemenea, s-a format un interesant model de "cunună" pe intervalul de timp de 4 ore. Săptămâna trecută, prețul tocmai și-a testat limita superioară, așa că acum s-ar putea îndrepta în jos către nivelul 7, așa cum am prezis în articolele noastre recente. De asemenea, credem că piața își va reconsidera atitudinea față de statisticile SUA și va relua achizițiile de dolari americani. Prin urmare, în orice caz, ne uităm doar să vindem perechea.
În Uniunea Europeană, în afară de întâlnirea Băncii Centrale Europene, nu sunt plănuite evenimente importante în această săptămână. În Germania, vor fi publicate rapoarte privind producția industrială și inflația, care au o importanță extrem de redusă pentru piață. Producția industrială ar putea, ca de obicei, să scadă ca volum, iar tot ceea ce este necesar despre scăderea inflației în luna martie este deja cunoscut. A doua estimare a indicatorului nu va schimba nimic. Doar discursul Christinei Lagarde după întâlnirea băncii centrale va fi cu adevărat interesant, dar chiar și aici, intrigile sunt minime. Inflația în zona euro a încetinit deja la 2,4% a/a, deci BCE va trece aproape cu siguranță la relaxarea politicii monetare în iunie. Singura întrebare este dacă o astfel de situație justifică suficient vânzarea euro pe piață. Până la urmă, avem alături un exemplu cu lira sterlină, care nu scade în ciuda oricărui context fundamental sau macroeconomic.
Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele 5 zile de tranzacționare până la data de 7 aprilie este de 60 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediocră." Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile 1.0777 și 1.0897 luni. Canalul de regresie liniară senior este lateral, dar trendul descendent general este încă în curs. Indicatorul CCI nu a intrat de curând în zonele extreme. Modelul "wedge" indică necesitatea tehnică a unei noi scăderi.
Nivelele de suport cele mai apropiate:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0773
S3 - 1.0742
Nivelele de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1.0834
R2 - 1.0864
R3 - 1.0895
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD s-a stabilizat deasupra liniei de medie mobilă. Cu toate acestea, mișcarea este clar corectivă, așadar considerăm că ar trebui să așteptăm semnale noi de vânzare cu țintă la 1.0742 și 1.0712. Ne așteptăm la o scădere către nivelul 7 și, pe termen lung, până la nivelul de 1.0200. După o creștere destul de lungă a perechii (pe care o considerăm o corecție), nu vedem motive să luăm în considerare poziții lungi. Chiar și cu prețul deasupra mediei mobile. Volatilitatea nu este cea mai scăzută în acest moment, dar lasă de dorit.
Explicații ale ilustrațiilor:
Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, atunci trendul este puternic în prezent.
Linia de medie mobilă (setări 20.0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea.
Nivelele Murray - nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea își va petrece ziua următoare, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali.
Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supra-cumpărată (sub -250) sau supra-vândută (deasupra +250) înseamnă că se apropie o inversare de trend în direcția opusă.
