S&P 500 atinge la limită un maxim istoric, în timp ce investitorii așteaptă indicii de la Fed
S&P 500 a ratat la limită recordul său anterior marți, încheind ziua cu un mic câștig. Săptămâna de tranzacționare, scurtată de weekendul de sărbătoare, se desfășoară pe fundalul sfârșitului sezonului de raportare financiară a companiilor, publicării iminente a procesului verbal al reuniunii Rezervei Federale a SUA și instabilității geopolitice în curs.
Volatilitatea pieței: lupta dintre taurii și urșii de pe Wall Street
Trei indici cheie ai bursei americane și-au schimbat direcția de mai multe ori pe parcursul zilei, manevrând între creștere și scădere. Totuși, în ultimele minute de tranzacționare, au reușit să se consolideze în zona "verde", încheind ziua cu o ușoară creștere.
Așteptând decizia Fed: ratele dobânzilor rămân în discuție
Miercuri, participanții la piață așteaptă publicarea procesului verbal al reuniunii din ianuarie a Rezervei Federale. În cadrul acestei ședințe, regulatorul a decis să mențină rata de bază a dobânzii la nivelul actual, având în vedere presiunea inflaționistă persistentă și incertitudinea asociată cu impactul economic potențial al tarifelor inițiate de administrația Donald Trump.
Fed rămâne prudentă: rata rămâne neschimbată
Oficialii de top ai Fed sunt unanimi în ceea ce privește poziția actuală a politicii monetare. Președintele Fed din Philadelphia, Patrick Harker, precum și guvernatorii Michelle Bowman și Christopher Waller au declarat că activitatea economică puternică și accelerarea inflației justifică menținerea ratei la nivelul său actual.
Președintele Fed din San Francisco, Mary Daly, a subliniat, de asemenea, că regulatorul trebuie să aștepte semnale mai convingătoare că inflația se stabilizează la ținta de 2% înainte de a lua în considerare o reducere a ratei.
Investitorii analizează perspectivele politicii monetare
Procesele verbale ale întâlnirii Fed vor fi studiate cu atenție de analiști și participanți la piață. Accentul va fi pus pe posibilele indicii despre cursul viitor al băncii centrale, mai ales în lumina datelor macroeconomice proaspete care indică creșterea prețurilor de consum, deteriorarea sentimentului consumatorilor și vânzări slabe în retail.
Fed rămâne transparentă, dar nu se grăbește să scadă ratele
"Rezerva Federală a fost destul de deschisă", spune Chuck Carlson, CEO al Horizon Investment Services în Indiana. Potrivit lui, regulatorul urmărește îndeaproape încetinirea creșterii economice, dar nu vede încă motive serioase pentru o relaxare promptă a politicii monetare.
"Economia arată, într-adevăr, semne de răcire, iar Fed ia în considerare acest lucru. Totuși, presiunea de a scădea ratele este încă mică, așa că regulatorul va adopta cel mai probabil o abordare prudentă în viitorul apropiat," explică expertul.
Piața bursieră încheie ziua pe verde
În ciuda incertitudinii legate de politica viitoare a Fed, indicii bursieri principali din SUA au reușit să încheie sesiunea de tranzacționare cu o ușoară creștere.
- Dow Jones Industrial Average a adăugat 10,26 puncte (+0,02%), închizând la 44.556,34;
- S&P 500 s-a consolidat cu 14,95 puncte (+0,24%), ajungând la 6.129,58;
- Nasdaq Composite a crescut cu 14,49 puncte (+0,07%) și s-a oprit la 20.041,26.
Raportarea corporativă: companiile continuă să surprindă analiștii
Trimestrul al patrulea se apropie de sfârșit, iar majoritatea companiilor de top și-au dezvăluit deja rezultatele financiare. În acest moment, 383 de companii din indicele S&P 500 au raportat profiturile, iar 74% dintre ele au depășit previziunile analiștilor, potrivit LSEG.
Indicatorii optimiști au contribuit la revizuirea așteptărilor privind creșterea profitului corporativ. Dacă la începutul anului, experții au prezis o creștere a profiturilor companiilor S&P 500 cu 9,6% de la an la an, acum această cifră a crescut la 15,3%.
Ce urmează? Investitorii așteaptă mai multe semnale
Deși piața bursieră a arătat reziliență până acum, dinamica viitoare va depinde de politica monetară a Fed și de datele macroeconomice. Investitorii urmăresc îndeaproape indicatorii cheie, cum ar fi inflația și activitatea consumatorilor, care ar putea determina cursul regulatorului în lunile următoare.
Cu profiturile corporative în creștere și indicii stabili, se poate presupune că sentimentul pozitiv al pieței va continua. Totuși, întrebarea dacă să reducă ratele dobânzilor rămâne deschisă, iar traderii așteaptă mai multe comentarii din partea Fed, care vor ajuta la înțelegerea momentului în care regulatorul este pregătit să-și schimbe cursul.
Intel crește puternic pe fondul zvonurilor despre divizare
Acțiunile Intel (INTC.O) au înregistrat o creștere puternică de 16,1%, după apariția informațiilor despre o posibilă divizare a companiei. Giganții tehnologici Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (2330.TW) și Broadcom (AVGO.O) analizează tranzacții care ar putea duce la o restructurare a Intel și la divizarea sa în două părți independente.
Știrea a declanșat o reacție pozitivă în sectorul semiconductorilor, împingând indicele Philadelphia Semiconductor (.SOX) în sus cu 1,7%.
Buffett pariază pe Constellation Brands
Un alt mare câștigător al zilei a fost Constellation Brands (STZ.N), care a crescut cu 4%. Investitorii au răspuns cu entuziasm la vestea că Berkshire Hathaway, compania de management a investitorului legendar Warren Buffett (BRKa.N), a achiziționat o participație semnificativă în producătorul de băuturi alcoolice.
Mutarea în Constellation Brands confirmă faptul că deciziile de investiție ale lui Buffett rămân un indicator cheie al încrederii în companiile în care investește.
Volumul pieței bursiere în creștere
Activitatea de tranzacționare pe bursele din SUA rămâne puternică, cu 16,36 miliarde de tranzacții finalizate în ziua respectivă, depășind volumul mediu de 15,57 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de sesiuni. Acest lucru arată că investitorii sunt încă interesați de piață, în ciuda incertitudinilor în politica economică.
Piețele globale rămân încrezătoare, în ciuda amenințărilor tarifare ale lui Trump
Indicii bursieri mondiali afișează stabilitate: piețele europene și americane și-au reînnoit maximele istorice. Investitorii nu se grăbesc să intre în panică din cauza noilor declarații ale președintelui american Donald Trump, care a amenințat că va impune tarife asupra importurilor de mașini, semiconductoare și produse farmaceutice.
Au trecut doar patru săptămâni de la inaugurarea lui Trump, dar el a impus deja un tarif de 10% pentru toate importurile din China, pe lângă restricțiile existente. În plus, au fost anunțate tarife de 25% pentru bunurile din Mexic și importurile non-energetice din Canada, dar au fost amânate ulterior.
În ciuda acestor bariere comerciale, piețele bursiere rămân per ansamblu reziliente, iar investitorii continuă să se adapteze la noile realități economice.
Trump amenință cu tarife, dar piețele rămân calme
Președintele Donald Trump crește presiunea asupra partenerilor de schimb, anunțând introducerea iminentă a unor tarife semnificative asupra produselor farmaceutice și semiconductoarelor. Potrivit acestuia, noile taxe vor începe de la 25% și ar putea crește în cursul anului.
Trump a confirmat, de asemenea, că măsuri similare vor fi luate pentru importurile de automobile începând cu 2 aprilie. Totuși, reacția pieței la aceste amenințări a fost modestă, investitorii considerând din ce în ce mai mult declarațiile dure ale președintelui ca parte a unei tactici de negociere, mai degrabă decât un scenariu inevitabil.
Dolarul se întărește pe fondul incertitudinii geopolitice
În ciuda calmului relativ pe piețele bursiere, moneda americană continuă să se întărească. Riscurile geopolitice globale crescute determină o cerere sporită pentru activele de refugiu, inclusiv dolarul american, ceea ce se reflectă în întărirea sa pe piața valutară.
Investitorii cred în compromis, dar experții avertizează asupra riscurilor
Expertul Ben Bennett, strateg pentru Asia Pacific la Legal & General Investment Management, consideră că participanții la piață sunt, în general, optimiști:
"Investitorii presupun că părțile vor ajunge în cele din urmă la un acord și că tarifele planificate vor fi fie amânate, fie relaxate."
Însă el subliniază, de asemenea, că piața ar putea subestima impactul economic posibil:
"Incertitudinea cauzată de astfel de vești ar putea încetini deciziile de investiție și afecta piața muncii. Acest lucru nu este încă resimțit de investitori, dar situația se poate schimba."
Europa continuă să crească, dar viitorii indică o încetinire
Piețele bursiere europene au încheiat marți la recorduri istorice, înregistrând câștiguri de peste 10% de la începutul anului 2025. Acest rezultat a depășit semnificativ indicii americani S&P 500 și Nasdaq, subliniind încrederea investitorilor în piața europeană.
Totuși, viitorii bursieri din Marea Britanie au rămas practic neschimbați. Investitorii așteaptă datele privind inflația, care ar putea explica de ce Banca Angliei a fost reticentă în a reduce ratele dobânzilor, în ciuda slăbirii activității economice din țară.
Sectorul tehnologic din China câștigă avânt
În Asia, atenția principală a investitorilor s-a mutat pe acțiunile tehnologice chineze (.HSTECH), care au demonstrat o creștere semnificativă. Optimismul pe piață este alimentat de mai mulți factori deodată:
- Apariția startup-ului promițător în domeniul inteligenței artificiale DeepSeek;
- O întâlnire între președintele Chinei, Xi Jinping, și lideri din domeniul tehnologic, care a întărit încrederea investitorilor în sector.
Aceste evenimente au contribuit la o creștere bruscă a cotațiilor companiilor chineze, ceea ce a dat un nou impuls pieței din regiune.
