Cum am discutat deja, nu mai are sens să ne așteptăm la o reducere a ratelor din partea Rezervei Federale. Cel mai recent raport al Indicelui de Prețuri pentru Consumatori a arătat că inflația depășește ținta aproape de două ori. Va dura cel puțin 5-6 luni până când inflația va încetini până la cel puțin 2.5%. Abia atunci Fed-ul va putea începe discuțiile privind prima reducere a ratei. Personal, nu mă aștept ca acest lucru să se întâmple în viitorul apropiat. Săptămâna aceasta, președintele Fed-ului, Jerome Powell, a declarat că progresul în ceea ce privește inflația s-a oprit, și membrul FOMC, Michelle Bowman, a împărtășit aceleași sentimente.
Bowman a spus că se așteaptă ca inflația din SUA să scadă și că politica monetară curentă este restrictivă. Cu toate acestea, rămâne de văzut dacă este "suficient de" restrictivă. Ea a plâns faptul că consumatorii americani trec la bunuri și servicii mai ieftine, dar totuși cheltuiesc prea mult bani, ceea ce afectează negativ ritmul de descreștere a prețurilor pentru consumatori. Bowman nu a spus ce va face banca centrală dacă inflația se oprește în cele din urmă din încetinire. Cu toate acestea, răspunsul la această întrebare este înțeles implicit. Dacă inflația în Statele Unite încetează să mai scadă, atunci va fi un singur mijloc de ieșire - o nouă majorare a ratei de dobândă.
Înțeleg că în acest moment este extrem de dificil să se creada într-un astfel de scenariu, când piața anticipa relaxarea politicii Fed timp de patru luni. Dar să ne amintim că la începutul anului, piața era încrezătoare într-o scădere a dobânzii în martie, iar acum doar câteva săptămâni în urmă, într-o scădere a dobânzii în iunie. Acum, cei mai îndrăzneți economiști spun că primul pas ar putea fi făcut în decembrie sau chiar anul viitor. Prin urmare, în opinia mea, Fed ar putea merge chiar pentru unul sau două pași suplimentari înspre strângerea politicii monetare.
Chiar dacă Fed nu va crește dobânzile, politica sa va rămâne mai restrictivă pentru o perioadă mai lungă decât în zona euro, și posibil mai mult decât în Marea Britanie. Bazându-mă pe aceste aspecte, eu încă aștept să se construiască valuri baeriste pentru instrumentele EUR/USD și GBP/USD. Pentru mine, în acest moment nu există alt scenariu, cu toate că, fără îndoială, contextul de știri ar putea să se schimbe, iar atunci ar trebui făcute ajustări la modelul valurilor. Dar în acest moment, nu văd niciun motiv de îngrijorare.
Analiză valutară pentru EUR/USD:
Bazându-mă pe analiza efectuată pentru EUR/USD, concluzionez că se formează un set de valuri baeriste. Valurile 2 sau b și 2 în 3 sau c sunt complete, astfel că în viitorul apropiat aștept formarea unei valuri descendente impulsivă 3 în 3 sau c, cu o scădere semnificativă a instrumentului. Consider poziții scurte cu ținte aproape de nivelul 1.0463, deoarece contextul de știri lucrează în favoarea dolarului. Semnalul de vânzare de care avem nevoie aproape de 1.0880 s-a format (o încercare de spargere a eșuat).
Analiză valutară pentru GBP/USD:
Modelul de undă al instrumentului GBP/USD sugerează o scădere. Mă gândesc să vând instrumentul cu ținte sub nivelul de 1.2039, deoarece cred că unda 3 sau c a început să se formeze. O tentativă reușită de a sparge 1.2472, care corespunde cu 50.0% Fibonacci, indică faptul că piața este în cele din urmă pregătită să construiască o undă descendentă.
Principiile cheie ale analizei mele:
Structurile de undă ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de lucrat și deseori aduc schimbări.
Dacă nu sunteți sigur în legătură cu mișcarea pieței, ar fi mai bine să nu intrați în ea.
Nu putem garanta direcția mișcării. Nu uitați de ordinele Stop Loss.
Analiza de undă poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.
