În timpul sesiunii asiatice de vineri, perechea euro/dolar a scăzut brusc până în zona 1.0600, fiind sub presiune din cauza rapoartelor conform cărora Israelul a efectuat atacuri asupra Iranului. Dolarul și-a recăpătat puterea în contextul sentimentelor de risc-off, dar nu pentru mult timp.
Însă a devenit clar că Al Treilea Război Mondial a fost încă o dată amânat: părțile au comentat moderat evenimentele din timpul nopții. De exemplu, armata israeliană a declarat că nu are comentarii în acel moment. Iranul a respins de asemenea rapoartele mediilor senzationale care afirmau că IDF-ul a lovit facilitățile nucleare ale țării. Garda Revoluționară Islamică a declarat că sunetele puternice din Isfahan au fost legate de tragerile sistemelor de apărare aeriană asupra unui obiect suspect. Nu este clar ce erau acele obiecte și cine se afla în spatele lor. IAEA, la rândul său, a declarat că facilitățile nucleare ale Iranului nu au fost atacate. Media de stat iraniană a afirmat de asemenea că orașele țării nu au fost lovite de vreo țară străină. Cel mai multe media americane au recunoscut că un atac a avut loc și a fost efectuat de către Israel, dar au recunoscut și că răspunsul a fost foarte limitat ca natură. Conform Reuters, un răspuns imediat din partea Iranului nu va urma, deoarece "în prezent nu este clar cine se afla în spatele atacului."
Pentru moment, situația nu se dezvoltă conform scenariului cel mai pesimist. Ambele părți arată reținere și nu își propun să escaladeze situația. Prin urmare, sentimentele de risc pe piețe s-au diminuat semnificativ. Dolarul a scăzut și vânzătorii EUR/USD nu au reușit să testeze zona de 1.0500.
În alte cuvinte, am asistat la o "furtună într-un pahar cu apă": dolarul a avut o creștere rapidă de scurtă durată, dar nu a reușit să-și consolideze câștigurile.
Calendarul macroeconomic nu conține nicio știre importantă. Rapoartele publicate săptămâna aceasta sunt în cea mai mare parte de importanță secundară, iar oficialii Rezervei Federale confirmă doar faptul deja afirmat că banca centrală nu va reduce ratele de dobândă la întâlnirea din iunie.
Ieri, președintele Rezervei Federale din New York, John Williams – unul dintre cei mai influenți oficiali ai Fed – a declarat că nu există grabă să scadă ratele dobânzilor deoarece rata de dobândă de referință se află într-un "loc bun", reducând inflația gradual. Mai mult, când a fost întrebat despre perspectivele unei majorări a ratei, el a spus că niciodată nu va spune niciodată.
Jerome Powell a exprimat o poziție similară (deși nu a discutat despre o majorare a ratei). Conform lui, cele mai recente rapoarte macroeconomice nu arată niciun progres în lupta împotriva inflației. Prin urmare, va dura "mai mult decât se aștepta" pentru a obține încrederea necesară pentru a reduce inflația la ținta de 2% a băncii centrale.
Președintele Fed din Atlanta, Raphael Bostic, care anticipase o singură reducere a ratei în acest an înainte de publicarea datelor privind inflația, a declarat ieri că bancherii centrali ar trebui să ia în considerare o majorare a ratei de dobândă dacă inflația nu continuă să se apropie de obiectivul de 2% al Fed-ului.
Între timp, reprezentanții BCE continuă să sugereze o reducere a ratei la întâlnirea din iunie. Christine Lagarde a declarat că reglementatorul va reduce ratele în iunie, cu condiția să nu existe "surprize." Poziția ei a fost reflectată aproape întocmai de Vicepreședintele BCE, Francois Villeroy și de Robert Holzmann, șeful băncii centrale din Austria.
În ceea ce privește rapoartele macroeconomice, situația favorizează, de asemenea, vânzătorii de EUR/USD. De exemplu, cifra săptămânală pentru cererile inițiale de șomaj rămâne la un nivel relativ scăzut (212.000), reflectând o piață a muncii strânsă, în timp ce producția industrială din SUA a crescut cu 0,4% (marcând o dinamică pozitivă pentru a doua lună consecutivă), iar indicele activității de producție a Federației Philadelphia (care acoperă Pennsylvania, New Jersey și Delaware) a crescut neașteptat în aprilie până la un maxim de doi ani de 15,5 puncte, comparativ cu o prognoză de creștere modestă de doar 1,4 puncte.
Astfel de statistici au temperat așteptările pieței. Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei în iunie este acum doar de 18%. Cu toate acestea, participanții de pe piață au deja inclus acest factor fundamental în prețuri (motiv pentru care perechea EUR/USD a scăzut în zona 1.0600).
Pentru a-și extinde pierderile, perechea are nevoie de o altă forță de conducere sub forma unui raport de știri. Perspectivele pentru o creștere a ratei Fed (precum și menținerea status quo-ului până în 2024) par vagi. Prin urmare, este probabil ca perechea să fluctueze în jurul nivelului de 1.0600 pe termen mediu.
În același timp, trebuie recunoscut faptul că acești factori fundamentali nu facilitează o creștere susținută a perechii EUR/USD. Fed-ul exprimă semnale moderat hawkish, în timp ce Banca Centrală Europeană continuă să asigure piețele că este pregătită să reducă ratele de dobândă la începutul verii. În astfel de circumstanțe, are sens să se ia în considerare poziții scurte atunci când creșterile corective slăbesc.
Din punct de vedere tehnic, conform graficului D1, perechea EUR/USD continuă să se tranzacționeze între linia de mijloc și cea inferioară a indicatorului Benzilor Bollinger, precum și sub toate liniile indicatorului Ichimoku, ceea ce demonstrează un semnal bearish "Parade of Lines". Nivelul de suport se află la 1.0600, corespunzător liniei inferioare a Benzilor Bollinger de pe graficul zilnic.
