Piețele în Panic: Politica Trump de Tarife Reduce Piața de Acțiuni cu 4 Trilioane de Dolari
Schimbările abrupte în politica comercială ale Președintelui american Donald Trump au declanșat un val puternic de vânzări pe piața bursieră. Teama de recesiune și instabilitate a dus la pierderi de valoare de 4 trilioane de dolari pentru indicele S&P 500 într-o singură lună. Wall Street a îmbrățișat recent inițiativele lui Trump, dar acum investitorii renunță la active într-un mod panicat.
Criza se accentuează: Acțiunile se prăbușesc
Piațele bursiere americane au fost șocate la începutul săptămânii, pe măsură ce disputele tarifare în curs și amenințarea unei închideri a guvernului federal au dus la prăbușirea pieței bursiere. Toți cei trei principali indici americani au înregistrat scăderi semnificative.
Indicele S&P 500 a avut cea mai slabă performanță de la 18 decembrie, în timp ce Nasdaq, dominat de sectorul tehnologic, a căzut cu 4%, cea mai mare scădere într-o singură zi din septembrie 2022.
Trump tace, HSBC trage semnalul de alarmă
În contextul escaladării situației, președintele SUA a ales să nu comenteze tendințele negative de pe piață. Întrebările despre dacă politica sa comercială ar putea declanșa o recesiune au rămas fără răspuns. Între timp, analiștii HSBC și-au revizuit în scădere prognoza pentru piața bursieră americană, invocând incertitudinea cauzată de războiul tarifar.
Presiune pe sectorul tehnologic
Companiile din sectorul tehnologic au fost lovite în mod deosebit. Acțiunile lor au fost puse sub presiune din cauza întăririi yenului japonez și a creșterii randamentelor obligațiunilor guvernamentale. Investitorii au început să închidă poziții în strategiile de carry trade, așteptându-se la creșterea ratelor dobânzilor în Japonia.
Instabilitatea actuală prezintă riscuri serioase pentru economia americană. Dacă situația nu se schimbă, piețele globale ar putea înfrunta o criză și mai profundă.
Reversul strategiilor carry trade doboară Magnificii Șapte
Lumea financiară este înghețată în tensiune: desfacerea tranzacțiilor de transfer de capital (strategii carry trade) s-a dovedit a fi un catalizator puternic pentru o vânzare masivă pe piață. Strategia de împrumut ieftin în yen japonez și apoi investirea în active cu randament ridicat a început să eșueze.
Investitorii, temându-se de instabilitate, descarcă rapid acțiunile tehnologice, inclusiv giganții majori din "Magnificii Șapte" – companii asociate cu inteligența artificială.
Haosul politic agravează situația
La incertitudinea existentă se adaugă criza din Congresul SUA: legiuitorii de pe Capitol Hill nu reușesc să ajungă la un acord privind cheltuielile bugetare. Dacă partidele nu vor ajunge la un acord, țara va înfrunta o închidere parțială a guvernului, ceea ce va înrăutăți inevitabil panica pe piețele financiare.
Însă asta nu e tot. China se pregătește să impună tarife de retaliere asupra importurilor din SUA încă de luni, în timp ce Washington, la rândul său, plănuiește să impună tarife pe o serie de metale-cheie. Escaladarea războiului comercial crește presiunea asupra piețelor bursiere globale.
'Indicele Fricii' ajunge la un nivel record
Pe fondul creșterii îngrijorărilor, Indicele de Volatilitate CBOE (VIX), cunoscut ca "indicele fricii" de pe Wall Street, a atins cel mai înalt nivel din august 2024. Investitorii pariază pe o volatilitate suplimentară a pieței, ceea ce accelerează doar colapsul prețurilor.
Indicii bursieri sunt în cădere liberă: cea mai mare scădere într-un an
- Dow Jones a pierdut 890.01 puncte (-2.08%) ajungând la 41,911.71;
- S&P 500 s-a prăbușit cu 155.64 puncte (-2.70%) închizându-se la 5,614.56;
- Nasdaq Composite a suferit cea mai mare cădere, scăzând cu 727.90 puncte (-4.00%) la 17,468.32.
Tehnologia sub atac
Sectorul tehnologic a fost lovit în mod deosebit, acțiunile tehnologice din S&P 500 pierzând 4.4%, cea mai abruptă scădere zilnică dintre cele 11 sectoare cheie din indice.
Acțiunile de creștere nu au fost nici ele cruțate, înregistrând o scădere combinată de 3.8%, cea mai mare cădere într-o singură zi din septembrie 2022.
Piețele globale pe marginea unei alte prăbușiri
Volatilitatea pieței bursiere ar putea să se intensifice în zilele următoare. Tensiunile comerciale în curs, amenințarea unei recesiuni și instabilitatea politică formează o combinație explozivă care ar putea declanșa o corecție și mai mare. Investitorii se pregătesc pentru un trading sălbatic, dar întrebarea cheie rămâne: cât de profundă va fi această cădere?
Tesla se prăbușește: Cea mai mare cădere din 2020
Acțiunile Tesla (TSLA.O) au scăzut cu 15.4%, postând cea mai mare scădere într-o singură zi din septembrie 2020. Compania lui Elon Musk s-a confruntat cu o presiune intensă după concedierile de la Departamentul pentru Eficiență Guvernamentală și un scandal politic în care Musk și-a exprimat deschis sprijinul pentru forțele politice de extremă dreapta din Europa, provocând proteste și reacții negative din partea investitorilor.
Evenimentul a provocat o lovitură majoră în încrederea în companie, alimentând îngrijorările cu privire la viitorul producătorului de automobile. După ani de creștere rapidă, Tesla trece acum printr-una dintre cele mai dificile perioade din istoria sa.
Sectorul criptomonedelor în roșu
Nu doar companiile tradiționale sunt atacate – piața cripto trece de asemenea printr-o corecție masivă. Coinbase (COIN.O) și MicroStrategy (MSTR.O) au scăzut cu 17.6% și respectiv 16.7%, urmate de slăbirea Bitcoin. Investitorii părăsesc masiv activele digitale pe fondul incertitudinii economice globale și al reglementărilor mai stricte pentru criptomonede.
Delta Air Lines trage semnalul de alarmă: Profiturile se topesc
Sectorul aerian nu a fost nici el scutit de probleme. Delta Air Lines (DAL.N) a fost forțată să își revizuiască prognoza de profit pentru primul trimestru, reducând așteptările la jumătate. Anunțul a cauzat imediat o scădere de 14% a acțiunilor companiei.
CEO-ul Ed Bastian a subliniat direct instabilitatea economică în creștere în Statele Unite ca fiind un factor major care influențează performanța financiară. Această declarație a amplificat temerile printre investitori că economia țării ar putea ajunge într-o recesiune mai devreme decât se aștepta.
Criza politică agravează situația
Incertitudinea politică la Washington rămâne în centrul atenției investitorilor. Legiuitorii încearcă să ajungă la un acord privind finanțarea guvernului federal pentru a evita o închidere parțială. Orice întârziere în adoptarea bugetului ar putea declanșa un nou val de turbulențe pe piețele financiare.
Un factor de risc suplimentar va fi raportul privind inflația din SUA de miercuri. Piețele se așteaptă ca datele să fie mai rele decât se anticipa, ceea ce va complica și mai mult sarcina Rezervei Federale.
Inegalitatea Financiară: Cei bogați devin mai bogați, cei săraci pierd
În mijlocul tuturor acestor tulburări, raportul din iulie 2024 al Băncii Federale de rezervă din St. Louis arată decalajul în bunăstarea financiară a americanilor.
Cele 50% cele mai sărace ale populației SUA dețin doar 1% din toate acțiunile corporative și activele de acțiuni;
Între timp, cei mai bogați 10% din cetățeni controlează 87% din piața de acțiuni.
Această disproporție doar adaugă la instabilitate: în timp ce marii investitori își pot permite să aștepte să treacă criza, clasele mijlocii și inferioare suportă greul pierderilor, ceea ce ar putea duce la creșterea tensiunilor sociale.
Raliul de doi ani ajunge la capăt
Piața bursieră trece printr-o corecție accentuată după un raliu impresionant în 2023 și 2024. Indicele S&P 500 a crescut constant peste 20% timp de doi ani, alimentat în mare parte de giganții tehnologici. Dar situația s-a schimbat dramatic în 2025, cu nume de top precum Nvidia (NVDA.O) și Tesla (TSLA.O) sub presiune intensă, trăgând restul pieței în jos cu ele.
Prăbușirea tehnologică: Apple, Nvidia și Tesla sub atac
Sectorul tehnologic al S&P 500 a scăzut cu 4.3% luni, una dintre cele mai mari scăderi din ultimele luni. Apple și Nvidia au pierdut fiecare aproximativ 5%, cu Tesla în centrul vânzărilor, acțiunile sale scăzând cu 15%, echivalent cu o pierdere de aproximativ 125 de miliarde de dolari în capitalizare de piață.
Criza nu a afectat doar piața bursieră. Criptomonedele au fost la rândul lor puternic afectate, cu Bitcoin în scădere cu 5%, reflectând o fugă generalizată de la activele riscante.
Transformarea Paradisela în Sanctuare de Securitate
În ciuda încetinirii generale, unele sectoare ale economiei arată o rezistență relativă. Sectorul utilităților (SPLRCU) a înregistrat un câștig de 1%, indicând că investitorii se mută către active tradiționale sigure. Cererea pentru obligațiunile guvernamentale americane a crescut, randamentul titlurilor de Trezorerie pe 10 ani scăzând la 4.22% pe măsură ce traderii au început să redirecționeze fonduri către refugii sigure.
Asia sub presiune: investitorii se refugiază în yen
Criza s-a extins și pe piețele asiatice. Acțiunile asiatice au scăzut brusc marți, continuând tendința unui sell-off global. Investitorii sunt serios preocupați că escaladarea războiului comercial ar putea submina creșterea economică a SUA și ar putea duce la o recesiune.
Pe măsură ce riscurile cresc, piețele au început să caute adăposturi sigure. Yenul japonez a devenit principalul punct de atracție pentru capital, pe măsură ce investitorii fug de instabilitate.
Trump sugerează o tranziție, evită cuvântul recesiune
Îngrijorări suplimentare au fost ridicate de comentariile lui Donald Trump într-un interviu cu Fox News. Președintele SUA a vorbit pentru prima dată despre o "tranziție" în economie, dar a evitat să răspundă direct la întrebarea dacă politica sa comercială ar putea declanșa o recesiune.
Această retorică nu a făcut decât să crească anxietatea pe piețe. Investitorii se tem că incertitudinea în jurul tarifelor, volatilitatea sporită și lichiditatea redusă ar putea crea un efect de domino ce va trage economia globală într-o criză.
Ce urmează? Piețele globale așteaptă mai multă turbulență
Experții avertizează că dacă zilele următoare nu vor aduce semne de stabilizare, piața ar putea intra într-o tendință descendentă prelungită. Investitorii sunt concentrați asupra următoarelor mișcări ale administrației SUA, răspunsului Fed și dezvoltării conflictului comercial cu China.
Pe fondul incertitudinii ridicate, piața se află pe pragul unui nou capitol, în care fiecare declarație și indicator economic ar putea deveni un declanșator pentru următoarea prăbușire.
Activele riscante sub atac
Volatilitatea în piețele globale este în creștere. Comentariile recente ale lui Donald Trump și temerile de recesiune i-au forțat pe investitori să renunțe la activele riscante, declanșând un nou val de vânzări. Presiunea a crescut nu numai pe piața de acțiuni, ci și pe dolarul american, care s-a slăbit, iar randamentele Trezoreriei au continuat să scadă.
Bursele asiatice în scădere
Furtuna financiară a lovit și piețele asiatice. Nikkei din Japonia și TWII din Taiwan au atins cele mai mici niveluri din septembrie, în timp ce indicele ASX 200 din Australia a scăzut cu 0,8%, atingând un minim de șapte luni.
Chiar și acțiunile chineze, care au prezentat o creștere puternică în acest an, au fost supuse presiunilor. Indicele CSI 300 a pierdut 0,5%, în timp ce Hang Seng din Hong Kong a scăzut cu 1%, reflectând pesimismul tot mai mare în rândul investitorilor.
Piața a pierdut 4 trilioane de dolari, dar investitorii caută sprijin
Panica de pe burse a șters 4 trilioane de dolari din capitalizarea de piață a S&P 500 doar într-o lună, demonstrând amploarea colapsului. Cu toate acestea, semne de stabilizare au început să apară în contractele futures ale S&P și Nasdaq, care și-au recuperat parțial pierderile din Asia și au intrat pe teritoriul pozitiv înainte de începerea tranzacțiilor europene.
Contractele futures pe acțiuni europene au arătat dinamici similare, indicând o deschidere relativ stabilă a tranzacțiilor în regiune. Cu toate acestea, analiștii avertizează că situația rămâne extrem de fragilă, iar orice eveniment negativ ar putea declanșa un nou val de vânzări.
Investitorii așteaptă reacția lui Trump
Prashant Newnaha, strateg la TD Securities, a observat că mulți investitori se așteaptă ca Trump să fie obligat să-și reconsidere politicile dacă declinul pieței de acțiuni continuă. Cu toate acestea, deocamdată, Casa Albă menține o retorică dură, ceea ce nu face decât să crească nesiguranța.
Yenul japonez este principalul refugiu pentru capital
În mijlocul turbulențelor de pe piață, investitorii mută activ capitalul în active de refugiu sigur. Yenul japonez a atins un maxim de cinci luni față de dolar, urcând la 147,35 pe dolar înainte să corecteze parțial. Cu toate acestea, în 2025, yenul a crescut deja cu 7% față de dolar, confirmându-și statutul de unul dintre principalele active de refugiu în perioadele de turbulență.
Situația rămâne extrem de tensionată. Piețele globale se echilibrează pe muchia unei noi crize, iar investitorii monitorizează cu atenție următorii pași ai administrației SUA și evoluția războiului comercial. În zilele ce urmează, declanșatori cheie vor fi discursurile oficialilor Fed, datele macroeconomice și declarațiile lui Trump.
Pentru moment, principalele întrebări rămân fără răspuns: va fi aceasta o panică pe termen scurt sau începutul unei furtuni financiare complete?
Francul elvețian și yenul continuă să crească
În contextul volatilității ridicate a pieței, investitorii continuă să caute refugii sigure, ceea ce determină întărirea monedelor de refugiu. Francul elvețian a atins un maxim pe trei luni, rămânând la 0,8791 pe dolar marți. O astfel de cerere pentru franc se explică prin fuga capitalului de la dolar și îngrijorările crescânde privind politica economică a SUA.
În paralel, indicele dolarului, care urmărește moneda americană față de șase monede majore, a scăzut la un minim pe patru luni. A pierdut deja mai mult de 4% de la începutul anului, ceea ce indică scepticismul tot mai mare al investitorilor privind sustenabilitatea economiei SUA.
Trump nu își schimbă cursul: politica comercială sub atac
Spre deosebire de primul său mandat, când problemele economice l-ar fi putut forța pe Donald Trump să-și reconsidere strategia comercială, de data aceasta pare hotărât. Kyle Rodda, analist de piață financiară senior la Capital.com, a observat că președintele nu are de gând să dea înapoi, în ciuda consecințelor negative pentru piața de acțiuni și economie în general.
Aceasta înseamnă că investitorii ar trebui să se pregătească pentru instabilitate pe termen lung, dispute comerciale continue și potențialul unor riscuri recesionare crescute.
Petrolul rămâne pe linia de plutire, dar cererea este sub semnul întrebării
Prețurile petrolului rămân relativ stabile, în ciuda îngrijorărilor privind o încetinire a economiei globale. Investitorii sunt îngrijorați că noile tarife ale SUA ar putea reduce cererea globală de energie, punând presiune pe piața petrolului.
În același timp, țările OPEC+ continuă să crească producția, ceea ce ar putea conduce la un surplus de ofertă și scăderi suplimentare de prețuri.
Aurul aproape de un record
În contextul incertitudinii economice, aurul continuă să se întărească, apropiindu-se de un maxim istoric. Marți, metalul prețios a crescut la 2.895,75 dolari pe uncie, la doar câțiva dolari sub vârful său de luna trecută.
Investitorii văd aurul ca un activ de refugiu cheie, mai ales pe fondul unui dolar mai slab și instabilității pieței de acțiuni. De la începutul anului 2025, aurul a crescut cu 10%, iar anul trecut creșterea sa a fost impresionantă, de 27%.
Situația rămâne extrem de tensionată. Investitorii urmăresc Casa Albă, deciziile Fed și dinamica conflictului comercial. În zilele următoare, factori cheie precum noile date macroeconomice și posibilele comentarii ale lui Trump ar putea influența viitoarele dinamici ale piețelor. Dar un lucru este clar: economia globală intră într-o nouă fază de instabilitate, iar investitorii vor trebui să se adapteze la noua realitate.
