Câștiguri cu prudență după prăbușire
Piețele bursiere din SUA au înregistrat câștiguri prudente miercuri, ajutate de noile date privind inflația care au fost sub așteptări. Acest lucru a calmat temporar valul de vânzări care cuprinseseră piața bursieră anterior. Cu toate acestea, confruntarea comercială declanșată de președintele american Donald Trump continuă să tempereze dorința investitorilor de a cumpăra.
Creștere tehnologie, indecizie Dow
Indicele S&P 500 și Nasdaq au încheiat ziua pe plus, Nasdaq fiind impulsionat puternic de acțiunile din tehnologie. Între timp, Dow Jones a oscilat între câștiguri și pierderi pe parcursul sesiunii, închizând ușor mai jos.
Inflația sub control, Fed ar putea face concesii
Departamentul Muncii al SUA a arătat o scădere mai pronunțată a prețurilor de consum decât prevedeau analiștii, alimentând speranțele că inflația este sub control și că Rezerva Federală ar putea răspunde prin relaxarea politicii monetare prin reducerea dobânzii cheie în acest an.
Nouă rundă de confruntare comercială
Între timp, Washingtonul a anunțat introducerea tarifelor de 25% la importurile de oțel și aluminiu. Ca răspuns, Canada și Uniunea Europeană au anunțat măsuri de oglindă împotriva exporturilor americane. Această mișcare a intensificat relațiile comerciale între SUA și cei mai mari parteneri economici ai săi.
Investitorii se tem de recesiune
Piețele continuă să resimtă presiunea pe fondul creșterii confruntării comerciale. Investitorii se tem că o creștere accentuată a prețurilor pentru bunurile importate va duce la o încetinire economică și ar putea declanșa o recesiune nu doar în SUA, ci și în Canada și Mexic.
Analiștii de la marile bănci de investiții împărtășesc aceste îngrijorări. Astfel, Goldman Sachs și-a revizuit prognoza pentru indicele S&P 500 în scădere, iar J.P. Morgan notează riscurile crescânde ale unei recesiuni economice în SUA.
Piața bursieră oscilează între speranțele privind scăderea dobânzilor și temerile cu privire la consecințele unui război comercial. Modul exact în care acești factori contradictorii vor afecta economia va fi relevat în lunile următoare.
S&P 500 încearcă să rămână peste un nivel critic
În ciuda creșterii de miercuri, indicele S&P 500 rămâne cu 8,9% sub valoarea sa maximă istorică, stabilită cu mai puțin de o lună în urmă. La începutul săptămânii, indicatorul cheie a coborât sub media sa mobilă de 200 de zile pentru prima dată din noiembrie 2023 — un nivel tehnic important pe care comercianții îl percep ca suport critic.
Nasdaq oficial în zona de corecție
Indicele de tehnologie Nasdaq și-a confirmat intrarea în faza de corecție pe 6 martie, după ce a pierdut peste 10% față de vârful său din 16 decembrie. Acest lucru înseamnă că sectorul tehnologic este sub presiune serioasă, iar investitorii devin tot mai precauți cu privire la perspectivele sale de creștere viitoare.
Dinamici mixte: Nasdaq crește, Dow pierde teren
Rezultatele sesiunii de tranzacționare de miercuri au arătat dinamici diferite între indicii cheie.
- Indicele industrial Dow Jones (.DJI) a scăzut cu 82,55 puncte (sau -0,20%) la 41.350,93;
- S&P 500 (.SPX) a crescut cu 27,23 puncte, sau +0,49%, la 5.599,30;
- Nasdaq Composite (.IXIC) a adăugat 212,36 puncte, sau +1,22%, la 17.648,45.
Câștigurile Nasdaq au fost impulsionate de o creștere a acțiunilor tehnologice, în timp ce sectorul consumului de bază și cel al îngrijirii sănătății au avut performanțe slabe.
Tehnologia în focus: Creștere Intel
Acțiunile tehnologice au fost motorul creșterii. Dintre cele 11 sectoare cheie care formează indicele S&P 500, tehnologia a performat cel mai bine. Intel (INTC.O) a crescut cu 4,6% după ce s-a raportat că TSMC din Taiwan (2330.TW) a cerut marilor producători americani de cipuri Nvidia (NVDA.O), Advanced Micro Devices (AMD.O) și Broadcom (AVGO.O) să ia în considerare achiziționarea unei participații într-o întreprindere comună care operează fabricile Intel. Vestea a stârnit optimismul investitorilor, deoarece un astfel de parteneriat ar putea întări poziția de piață a Intel și ar putea reduce dependența industriei semiconductoarelor din SUA de furnizorii asiatici.
Dezamăgirea piețelor de către PepsiCo
În timp ce sectorul tehnologic a mulțumit investitorii, nu toate companiile au reușit să mențină o dispoziție pozitivă.
Acțiunile PepsiCo au scăzut cu 2,7% după ce analiștii de la Jefferies și-au revizuit recomandarea privind acțiunile gigantului, retrogradându-și ratingul de la cumpărare la menținere. Acest lucru a afectat sentimentul investitorilor, deoarece schimbările de rating pentru marile companii servesc adesea ca un indicator al riscurilor potențiale.
Congresul sub presiune: amenințarea unor blocaje rămâne
Dezbaterile intense de pe Capitol Hill cu privire la proiectul de lege privind finanțarea temporară a guvernului SUA continuă. Legislatorii nu reușesc să ajungă la un compromis, crescând riscul unui blocaj parțial al agențiilor guvernamentale. Această instabilitate politică sporește nervozitatea pe piețele de valori, adăugând un alt factor de incertitudine unui peisaj economic deja dificil.
Piețele asiatice preiau creșterea de pe Wall Street
Piețele bursiere asiatice au arătat o creștere încrezătoare joi, urmând dinamica pozitivă a indicelui american. Presiunile inflației în scădere în SUA au liniștit investitorii, urcând acțiunile tehnologice.
- Nikkei din Japonia (.N225) a adăugat 0,9%, susținut de câștiguri la producătorii de cipuri, inclusiv Advantest și Tokyo Electron;
- Indicele de tehnologie al Taiwanului (.TWII) a crescut cu 0,6%, în timp ce KOSPI din Coreea de Sud (.KS11) a adăugat 0,7%;
- Acțiunile de top din China (.CSI300) au crescut modest cu 0,1%, dar Hang Seng din Hong Kong a pierdut 0,3%, renunțând la câștiguri timpurii.
Investitorii din regiune continuă să monitorizeze îndeaproape factorii comerciali și geopolitici care ar putea modela piețele în viitor.
Obligațiunile sub presiune: randamentele rămân ridicate
Randamentele titlurilor de trezorerie americane au menținut randamente ridicate după o revenire recentă. Creșterea ratelor a fost declanșată de intensificarea disputelor comerciale dintre Statele Unite și principalii săi parteneri economici. Investitorii se tem de o escaladare suplimentară a războaielor tarifare, care ar putea pune presiune pe piețele globale și ar încetini creșterea economică.
Euro se menține stabil în ciuda amenințărilor SUA
Pe piața valutară, euro și-a menținut poziția după ce a scăzut de la un maxim de cinci luni miercuri. Presiunea asupra monedei unice a crescut după ce președintele Donald Trump a declarat că va răspunde Uniunii Europene dacă Bruxellesul va continua cu planurile de a impune noi tarife la bunurile americane.
Cu toate acestea, euro continuă să primească sprijin din partea investitorilor pe fondul semnelor de progres în negocierile dintre Rusia și Ucraina. O îmbunătățire a situației geopolitice în Europa ar putea atenua riscurile și ar putea susține moneda unică pe termen scurt.
Creșterea prețurilor în SUA încetinește, dar riscurile inflaționiste rămân
Noile date privind inflația în SUA au arătat că prețurile de consum au crescut cu 0,2% în februarie, mult sub saltul de 0,5% din ianuarie. Excluzând componentele volatile precum alimentele și energia, indicele de bază al prețurilor de consum a crescut, de asemenea, cu 0,2%, încetinind față de 0,4% în luna anterioară.
Aceste cifre au confirmat așteptările pieței că presiunile inflaționiste ar putea să se atenueze, dar analiștii avertizează că Rezerva Federală privește nu doar la indicele prețurilor de consum (CPI), ci și la indicele prețurilor pentru cheltuielile de consum personal (PCE). Componentele cheie care au determinat scăderea CPI nu sunt incluse în calculul PCE, lăsând întrebări cu privire la viitoarea politică monetară a Fed.
Investitorii așteaptă, de asemenea, indicele prețurilor producătorilor (PPI), care este programat să fie publicat mai târziu în cursul zilei de joi, care ar putea oferi indicii suplimentare cu privire la faptul dacă scăderea inflației este de durată sau este temporară.
Randamentele Trezoreriei americane cresc din nou
Incertitudinea legată de comerțul global și războaiele tarifare în curs de desfășurare au împins randamentele trezoreriei americane mai sus, recuperând o parte din misterele recente.
Randamentul obligațiunilor pe doi ani a crescut la 4,005% miercuri, după ce a căzut la 3,829% cu o zi înainte, cel mai scăzut nivel din octombrie anul trecut;
Randamentul a fost ultimul la 3,924%, semnalând că investitorii iau în considerare posibile modificări în politica Fed.
Creșterea randamentelor arată că participanții la piață devin mai puțin siguri că ratele dobânzilor vor fi reduse curând, în ciuda încetinirii inflației.
Dolarul își menține poziția, dar piețele sunt precaute
Dolarul american a fost susținut de randamentele în creștere ale obligațiunilor, menținându-se stabil față de euro.
Dolarul s-a menținut la 1,0895 pe euro joi, după ce a slăbit până la 1,0947 marți, cel mai scăzut nivel de la 11 octombrie.
În ciuda stabilității relative, dolarul rămâne sub presiune. Investitorii se tem că politicile comerciale ale administrației Trump, inclusiv noile tarife, ar putea duce la o încetinire economică și, în cel mai rău caz, la o recesiune. Aceste riscuri îi determină pe comercianți să adopte o abordare mai precaută față de moneda SUA.
Yenul se slăbește după ce a atins maximele din octombrie
Yenul japonez, o monedă tradițională de refugiu sigur, a ajuns la 146,205 pe dolar după ce a atins cel mai ridicat nivel din 4 octombrie de 146,545 marți.
Creșterea bruscă a monedei japoneze a fost cauzată de cererea crescută pentru active sigure pe fondul instabilității pieței. Cu toate acestea, corectarea cursului indică faptul că investitorii își iau parțial profiturile și își evaluază perspectivele viitoare.
Randamentele obligațiunilor japoneze încetinesc
După o creștere rapidă, randamentul obligațiunilor guvernamentale japoneze pe 30 de ani a început să scadă. Joi, indicatorul a scăzut la 2,53%, după ce a ajuns la 2,615% miercuri, cel mai ridicat nivel din 2006.
Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a comentat această creștere, spunând că reflectă în mod natural așteptările pieței privind viitoarele creșteri ale dobânzilor. Astfel, regulatorul confirmă determinarea sa de a se îndepărta treptat de politica monetară ultra-blândă, ceea ce ar putea duce la o schimbare ulterioară în dinamica pieței datoriei japoneze.
Aurul în creștere, apropiindu-se de maximele istorice
Prețurile aurului continuă să crească, reflectând cererea crescută pentru active sigure. Metalul prețios a adăugat 0,3%, ajungând la 2.943,49 dolari pe uncie troy. Acest nivel este cu doar 13 dolari sub maximul istoric de 2.956,15 dolari înregistrat pe 24 februarie.
Investitorii continuă să investească în aur pe fondul incertitudinilor economice globale și al posibilelor schimbări în politica Federal Reserve.
Piața petrolului se stabilizează după creșteri rapide
După o creștere activă miercuri, prețurile petrolului au înregistrat o ușoară retragere.
- Futures pentru Brent au scăzut cu 0,1% la $70.88 pe baril;
- Petrolul american WTI a pierdut 0,2% ajungând la $67.57 pe baril.
Stabilizarea prețurilor este asociată cu un echilibru între preocupările privind cererea și factorii de susținere, precum datele referitoare la reducerea stocurilor din SUA. Atenția pieței este concentrată pe deciziile viitoare ale OPEC+ și pe dinamica cererii globale de materii prime.
Bitcoin continuă să se recupereze după scăderile recente
Piața criptomonedelor arată semne de recuperare. Bitcoin a câștigat 1%, ajungând la $84,000. Acest lucru s-a întâmplat după ce cea mai mare criptomonedă a scăzut brusc la $76,666.98 marți, care a fost cea mai joasă valoare din ultimele patru luni.
Recuperarea activelor digitale poate fi atribuită interesului reînnoit al investitorilor instituționali și îmbunătățirii generale a sentimentului în piața criptomonedelor. Totuși, volatilitatea ridicată rămâne un factor cheie pe care participanții la piață continuă să îl monitorizeze îndeaproape.
