Ieri, EUR/USD a arătat mișcările pe care ar fi trebuit să le așteptăm. Să ne reamintim pe scurt cronologia evenimentelor. Aproximativ acum o săptămână, după publicarea raportului NonFarm Payrolls și după ce a trecut prin două luni de corecție bullish, perechea ar fi trebuit să își încheie în sfârșit mișcarea ascendentă. Deoarece, la nivel global, avem încă un trend descendent, era rezonabil să ne așteptăm ca euro să își reia declinul. Euro a scăzut câteva zile consecutive, dar apoi a fost publicat renumitul raport privind inflația din SUA. Indicele Prețurilor de Consum din SUA a încetinit pentru a doua lună consecutiv, ceea ce evident nu a tras dolarul în jos cu 100 de puncte. Miercuri seară, Rezerva Federală a anunțat rezultatele întâlnirii FOMC. Rata dobânzii a rămas neschimbată, nu au fost semne de relaxare a politicii monetare în lunile următoare, președintele Fed, Jerome Powell, chiar a spus că inflația este încă prea mare pentru a lua în calcul o reducere a ratei, iar graficul "dot-plot" a arătat că așteptările dovish ale FOMC slăbesc. Astfel, totul sugera că dolarul ar trebui să crească.
Totuși, la sfârșitul zilei, dolarul a scăzut. După raportul privind inflația, a pierdut mai mult de 100 de puncte, iar după întâlnirea Fed, a câștigat nu mai mult de 50 de puncte. Deși ar fi trebuit să fie invers. Prin urmare, putem considera mișcarea de ieri ca fiind "artificială". Pe măsură ce mulți traderi de pe piață se așteaptă ca mișcarea descendentă să reia, la un moment dat, sub contextul macroeconomic favorabil, market-makerii au împins perechea în sus pentru a "mânca" stop loss-urile participanților la piață. După aceea, așa cum s-a întâmplat, perechea a scăzut liniștită. Insistăm că euro ar trebui să scadă în continuare. Iar întâlnirile recente ale Băncii Centrale Europene și ale Fed ne-au asigurat de această convingere. Reamintim că Fed a lăsat politica monetară neschimbată, în timp ce BCE a început deja să scadă rata.
Am menționat deja că nu ar trebui să tragem concluzii până nu trec 24 de ore de la întâlnirea Fed. Piața adesea necesită mult timp pentru a reacționa la astfel de evenimente importante. Ieri, perechea s-a consolidat liniștită înapoi sub media mobilă, ceea ce ne permite să ne așteptăm la o scădere pe TF de 4 ore. De asemenea, observați că euro nu a scăzut din cauza datelor macroeconomice de joi. Dimineața a fost publicat raportul privind producția industrială din zona euro, care a arătat o valoare mai mică decât cea așteptată de piață. Cu toate acestea, producția industrială este doar un raport minor. Rapoarte similare sunt publicate destul de des, iar datele macroeconomice generale din Uniunea Europeană lasă de dorit de câțiva ani. Dacă moneda unică ar reacționa la rapoartele slabe din UE scăzând de fiecare dată, s-ar tranzacționa aproape de paritatea prețului.
În concluzie, putem spune că imaginea generală a EUR/USD nu s-a schimbat. Ne așteptăm în continuare la un declin, dacă luăm în considerare fundamentele, macroeconomia și tehnica. Pe TF de 24 de ore, perechea s-a consolidat din nou sub liniile indicatorului Ichimoku, ceea ce este un alt semnal pentru o nouă rundă a trendului descendent.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 14 iunie, este de 86 de pips, ceea ce este considerat o valoare medie. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.0827 și 1.0655 vineri. Canalul de regresie liniară superioară s-a întors în sus, dar tendința globală de scădere persistă. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare, dar în acest moment nu ne așteptăm ca tendința ascendentă să revină.
Nivelurile de suport cele mai apropiate:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0681
S3 - 1.0620
Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1.0803
R2 - 1.0864
R3 - 1.0925
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD menține o tendință globală de scădere, dar pe TF de 4 ore, s-a consolidat din nou deasupra mediei mobile. În recenzia anterioară, am spus că nu vom lua în considerare poziții lungi și că ar trebui să așteptăm ca tendința de scădere să revină. Ieri, a fost posibil să se intre pe piață cu poziții scurte după ce prețul s-a consolidat sub media mobilă. Țintele sunt 1.0681 și 1.0655. Încă nu luăm în considerare poziții lungi, deoarece credem că tendința globală de scădere a revenit și euro nu are motive pentru creștere.
Explicația ilustrațiilor:
- Canalele de regresie liniară – Ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
- Linia mediei mobile (setări 20.0, netezită) – Determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se realizeze tranzacționarea în prezent.
- Nivelurile Murray – Niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Nivelurile de volatilitate (linii roșii) – Canalul de preț probabil în care perechea va petrece următoarea zi, bazat pe indicatorii de volatilitate curenți.
- Indicatorul CCI – Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau supracumpărare (peste +250) înseamnă că o întoarcere a tendinței în direcția opusă este iminentă.
