EUR/USD a corectat inițial până la nivelul Murray "4/8" - 1,0742, și apoi până la media mobilă, revenind din ambele niveluri. Astfel, perechea ar putea relua mișcarea descendentă, lucru care ar putea continua în următoarele zile. Prețul rămâne sub linia mediei mobile și ne așteptăm doar ca euro să scadă. Trebuie remarcat că euro a crescut constant timp de două luni. A urcat chiar și atunci când știrile erau împotriva lui. Am notat în mod constant cum perechea a continuat să arate mișcări ilogice, care semănau cu intervenția market makerilor împotriva traderilor de retail. Indiferent, faptul că Banca Centrală Europeană a început un ciclu de relaxare a politicii monetare în iunie nu poate trece neobservat. Faptul că Federal Reserve nu și-a început ciclul de reducere a ratei nici în martie, nici în iunie, de asemenea, este semnificativ. Considerăm că combinația acestor doi factori este suficient motiv pentru ca euro să scadă până la paritatea prețului. Am menționat acest lucru în repetate rânduri.
În primele două zile de tranzacționare ale săptămânii, putem evidenția două evenimente în zona euro. Luni, președintele BCE, Christine Lagarde, a susținut un alt discurs, iar marți s-a publicat estimarea finală a inflației pentru luna mai. Să analizăm mai îndeaproape aceste evenimente. Lagarde a informat piața că rata principală a BCE ar putea fi redusă "nu conform planului". De altfel, piața însăși a conturat următorul "plan" pentru reducerile de rate. Participanții se așteaptă ca BCE să scadă rata la fiecare două întâlniri, dar Lagarde a spus că totul va depinde de indicatorii macroeconomici, în special de inflație. Este de remarcat faptul că piața adoră să construiască diverse ipoteze despre evenimentele viitoare, să acționeze pe baza acestora, și apoi se poate dovedi că au fost incorecte. Astfel de situații doar adaugă confuzie în grafice.
Așa cum era de așteptat, inflația anuală a prețurilor de consum în zona euro a accelerat până la 2,6% în luna mai. Nu există absolut nimic alarmant în acest sens, deoarece inflația nu trebuie să scadă în fiecare lună. Totuși, acest lucru nu ar trebui să susțină creșterea euro. Înainte de întâlnirea BCE, piața ar fi putut considera că, din cauza creșterii inflației, BCE ar putea amâna relaxarea politicii monetare pentru o dată ulterioară. Acum, această opțiune nu mai este valabilă, deoarece banca centrală a început deja relaxarea monetară. În orice caz, o creștere anuală de 0,2% nu este un motiv pentru a vorbi despre o tendință ascendentă.
Prin urmare, pe baza evenimentelor de luni și marți, putem concluziona că situația pieței a rămas neschimbată. Piața este încă bearish; euro a crescut prea mult timp și tendința globală descendentă rămâne intactă. Ca urmare, ne așteptăm ca EUR/USD să scadă cel puțin până la 1.0450. Deoarece nu se așteaptă ca Fed să-și înmoaie poziția în viitorul apropiat, nu vedem niciun motiv ca perechea să reia mișcarea ascendentă observată în ultimele luni.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 19 iunie, este de 76 de pips, ceea ce este considerat o valoare medie. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.0663 și 1.0815 miercuri. Canalul de regresie liniară superior s-a orientat în sus, dar trendul descendent global rămâne intact. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare, dar de data aceasta nu ne așteptăm la un trend ascendent puternic.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Recomandări de tranzacționare:
Perechea EUR/USD menține un trend descendent global și continuă să rămână sub media mobilă pe intervalul de timp de 4 ore. În recenziile anterioare, am spus că nu considerăm poziții lungi și că ar trebui să așteptăm continuarea trendului descendent. În acest moment, pozițiile scurte sunt încă valabile. Țintele sunt 1.0620 și 1.0559. Recuperarea de la 1.0681 a declanșat o corecție bullish, dar ne așteptăm să se încheie în curând. Nu recomandăm cumpărarea euro, deoarece credem că trendul descendent global s-a reluat și moneda unică nu are motive de creștere.
Explicația graficului:
- Canalele de Regresie Liniară – Ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este în prezent puternic.
- Linia Mediei Mobile (setări 20.0, netezită) – Determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
- Niveluri Murray – Niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
- Niveluri de Volatilitate (linii roșii) – Probabilul canal de preț în care perechea va petrece ziua următoare, pe baza indicatorilor actuali de volatilitate.
- Indicatorul CCI – Intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare a trendului în direcția opusă este iminentă.
