S&P 500 atinge cel mai ridicat nivel din martie pe măsură ce piețele reacționează la o pauză neașteptată în războiul tarifar dintre SUA și China
Floorurile de tranzacționare din New York au raportat câștiguri impresionante luni, cu trei indici cheie care au crescut puternic, iar S&P 500 atingând cel mai înalt nivel din martie. Motivul acestui optimism a fost anunțul unei relaxări temporare a tarifelor între SUA și China, o mișcare pe care investitorii au perceput-o ca un posibil punct de cotitură în conflictul comercial prelungit.
Relaxarea tarifelor: timp de 90 de zile - fără rate de penalizare
Conform unei declarații comune, Beijingul și Washingtonul au fost de acord să reducă unilateral tarifele reciproce pentru o perioadă de trei luni. Statele Unite sunt pregătite să reducă tarifele pe produsele chinezești de la 145% la 30%, în timp ce China va reduce ratele pe bunurile americane de la 125% la 10%.
Investitorii pariază pe risc
Piețele financiare au întâmpinat vestea cu ușurare: activele considerate tradițional drept "refugii sigure" au trecut pe plan secund, lăsând loc investițiilor mai riscante. Totuși, entuziasmul investitorilor este încă moderat - participanții la piață așteaptă detalii clare despre negocierile ulterioare și soarta finală a politicii tarifare.
Semne de stabilizare: piețele își revin din pierderi
Situația a început să se schimbe după 9 aprilie, când Washingtonul a acordat o amânare a tarifelor de 90 de zile pentru toate țările, cu excepția Chinei. Un impuls suplimentar a venit de la rapoartele corporative puternice și acordul comercial parțial dintre SUA și Marea Britanie încheiat săptămâna trecută. Acești factori au permis indicilor S&P 500 și Nasdaq să recupereze treptat pozițiile pierdute la începutul lunii.
Wall Street pe val: investitorii sărbătoresc un avans puternic
Piețele bursiere americane au crescut încrezător: investitorii revin la jocul activ pe fondul temerilor atenuate.
Sesiunea de tranzacționare de luni a adus o creștere impresionantă indicilor bursieri americani - cel mai mare salt de o zi de la începutul lunii aprilie. Principalii indicatori ai pieței bursiere nu doar că au arătat creștere, dar au depășit și niveluri tehnice cheie, pe care investitorii le-au perceput ca un semnal al unei posibile schimbări de tendință. S&P 500, în special, a crescut pentru prima dată în ultima lună peste media sa mobilă de 200 de zile, ceea ce este văzut tradițional ca un semn pozitiv.
Pe scurt despre punctele principale: mișcările indicilor
- Indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 1.160,72 de puncte (+2,81%), închizând la 42.410,10, cel mai ridicat nivel din 26 martie;
- S&P 500 a adăugat 184,28 de puncte (+3,26%) pentru a închide ziua la 5.844,19, cea mai mare închidere din 3 martie;
- Nasdaq Composite s-a consolidat cu 779,43 de puncte (+4,35%), ajungând la 18.708,34, un record de la 28 februarie;
- Nasdaq, ca întreg, și-a revenit deja cu 22% de la minimul din aprilie, deși este încă cu 8% sub nivelul maxim din toate timpurile stabilit pe 16 decembrie.
Panică redusă: VIX scade
Indicele VIX al nervozității pieței scade sub un nivel psihologic semnificativ.
După ce a crescut până la 60 în aprilie din cauza îngrijorărilor tarifare, Indicele VIX al Volatilității CBOE, sau așa-numitul "barometru al fricii" de pe Wall Street, a scăzut sub 20 pentru prima dată de la sfârșitul lunii martie. Acest lucru poate indica o revenire a încrederii în rândul investitorilor și o reducere a așteptărilor anxioase.
Aurul își pierde strălucirea
Pe fondul creșterii apetitului pentru risc, metalele prețioase își pierd atracția. Aurul, considerat tradițional un "refugiu sigur" în perioade de instabilitate, a scăzut în preț cu aproximativ 2,6%, reflectând schimbarea sentimentului pieței. Câștigătorii: tehnologia și retailul
Cele mai multe sectoare au arătat creștere, companiile din tehnologie și sectorul de consum performând în mod deosebit.
Dintre cele unsprezece sectoare care formează indicele S&P 500, zece au încheiat ziua pe verde. Câștigătorii principali au fost:
- Bunuri de consum (bunuri și servicii durabile) — +5,66%;
- Tehnologia informației — +4,66%.
Singura excepție a fost sectorul utilităților, care și-a pierdut atractivitatea pe fondul interesului crescut pentru activele riscante. Acesta a scăzut cu 0,68%.
iPhone-ul, mai scump? Apple în centrul atenției
Acțiunile Apple (ticker: AAPL.O) au crescut în mod confident, adăugând 6,3% pe fondul informațiilor că compania ar putea modifica politica de preț pentru noile modele de iPhone planificate pentru toamnă. Investitorii au luat acest lucru ca pe un semnal al intenției Apple de a-și consolida marjele și de a îmbunătăți imaginea premium a produsului său principal.
Sezonul raportărilor financiare se apropie de final: Walmart la orizont
Cele mai multe companii și-au publicat deja rezultatele financiare, iar acum este rândul celui mai mare retailer.
Sezonul de raportare a câștigurilor trimestriale se apropie de un final logic: peste 90% dintre companiile din indicele S&P 500 și-au dezvăluit deja rezultatele financiare. Următorul eveniment semnificativ este publicarea datelor de la Walmart (WMT.N), programată pentru zilele următoare. Piața este interesată să vadă cum retail-ul gigant face față presiunilor inflaționiste și schimbărilor în comportamentul consumatorilor.
Un acord de 12 miliarde de dolari: NRG vizează conducerea
Acțiunile NRG Energy (NRG.N) au arătat o creștere amețitoare de +26,2% într-o singură zi, ducându-le în fruntea componentelor S&P 500. Motivul a fost anunțul unui acord cu LS Power: compania va cumpăra active de generare a energiei electrice în valoare de 12 miliarde de dolari. Achiziția va consolida poziția NRG în sectorul infrastructurii energetice și îi va extinde semnificativ prezența în țară.
Fed în centrul atenției: o săptămână de declarații
O serie de oficiali ai Rezervelor Federale, inclusiv președintele Jerome Powell, sunt programați să facă declarații publice în zilele următoare. Aceste declarații ar putea oferi clarificări în privința pașilor următori ai băncii centrale, mai ales în contextul incertitudinii legate de inflație și creștere economică.
Prognoze de reducere a ratelor: piețele așteaptă luna septembrie
Investitorii așteaptă ca Fed să relaxeze politica în această toamnă.
Analizele și comercianții se așteaptă la două reduceri ale ratelor dobânzilor cu 25 de puncte de bază de către Fed până la sfârșitul anului 2025. Conform LSEG, prima reducere ar putea avea loc chiar în septembrie, susținând piața de valori și adăugând apetit pentru acțiuni de creștere.
Asia se bucură de armistițiul comercial
Suspendarea tarifelor între SUA și China a fost o surpriză plăcută
Relaxarea tensiunilor dintre cele mai mari două economii ale lumii a declanșat o creștere puternică pe piețele asiatice. Acest fapt s-a observat în mod special pe indicii japonezi, unde după veștile pozitive din SUA, piețele din Tokyo au crescut semnificativ, aliniindu-se undei de optimism global.
Medicamente și Trump: sectorul farmaceutic japonez este în agitație
Postarea pe social media a lui Donald Trump despre prețurile umflate ale medicamentelor din SUA a generat o reacție bruscă pe piața japoneză, cu acțiunile companiilor farmaceutice scăzând semnificativ luni. Cu toate acestea, ulterioara clarificare că președintele se concentrează în principal pe reglementarea prețurilor medicamentelor importate a inversat rapid tendința, iar sectorul de sănătate de pe Nikkei a început să-și recupereze pozițiile.
Sectorul medical în creștere, investitorii își reconsideră prioritățile.
Pe fondul volatilității piețelor în alte sectoare, indicele farmaceutic european SXDP a fost printre puținele care au depășit cu încredere indicele larg pan-european STOXX în acest an. Sectorul a arătat rezistență în fața riscurilor geopolitice și economice, devenind atrăgător pentru investitorii în căutarea unui refugiu sigur.
Declarația președintelui american ar putea afecta companiile farmaceutice de pe ambele maluri ale Atlanticului.
Piața a reacționat imediat la declarația controversată a lui Donald Trump despre un "medicament pentru obezitate supraevaluat", care părea să fie îndreptată către medicamente injectabile pentru obezitate ale Novo Nordisk (NOVOb.CO) și Eli Lilly (LLY.N). Cuvintele ar putea semnala eforturi viitoare de reducere a cheltuielilor guvernamentale pentru astfel de medicamente în SUA - sau presiuni asupra producătorilor din afara țării, în special în Europa.
Bayer și incertitudinea: unde să privești?
Holdingul german Bayer AG (BAYGn.DE) și-a publicat rezultatele trimestriale, iar piața așteaptă să audă de la companie o strategie despre cum să avanseze în fața presiunii globale asupra prețurilor la îngrijirea sănătății. În viitorul apropiat, analiștii se vor concentra pe detaliile previziunilor și posibilele ajustări de planuri.
Dolarul se corectează, dar nu cedează
Moneda americană își păstrează poziția după o creștere cauzată de veștile comerciale.
Dolarul american s-a slăbit ușor în sesiunea asiatică, dar încă își păstrează majoritatea câștigurilor recente față de monede cheie - yenul, euro și francul elvețian. Acest fapt este facilitat de "armistițiul" temporar în bătăliile comerciale dintre SUA și China. Cu toate acestea, participanții la piață rămân precauți: o amânare de trei luni a tarifelor nu înlătură toate întrebările.
Europa deschide cu prudență
În ciuda creșterii rapide de la începutul săptămânii, bursele globale arată semne de răcire. Contractele futures pe indicii europeni indică o deschidere moderată, în timp ce în SUA, experții se așteaptă la o ușoară corecție după o creștere accentuată. Investitorii preferă să aștepte noi repere.
ZEW și Germania: va reveni încrederea?
Institutul Economic ZEW se pregătește să publice indicii de așteptări de afaceri pentru mai - iar analiștii speră la o revenire a optimismului în rândul investitorilor din Germania. Reamintim că în aprilie, cifrele au atins un anti-record de la începutul conflictului din Ucraina, în mare parte din cauza temerilor cauzate de disputele comerciale.
Informațiile privind inflația, cheie pentru ratele viitoare.
Investitorii americani își țin răsuflarea înaintea publicării Indicele Prețurilor de Consum (CPI). Raportul va fi un factor decisiv în evaluarea ritmului inflației și a posibilelor acțiuni ale Fed. În prezent, piața integrează o reducere a ratelor dobânzilor cu 57 de puncte de bază până la sfârșitul anului, față de mai mult de 100 de puncte doar cu o lună în urmă. Orice deviație de la prognoză ar putea duce la o reevaluare bruscă a activelor.
