Ieri, EUR/USD a revenit de la nivelul Murray de 1.0681 pentru a treia oară, ducând la cel de-al treilea val al corecției bullish. V-am avertizat anterior că această corecție ar putea dura câteva săptămâni. Piața a procesat deja toate evenimentele majore din iunie, așa că o pauză este și ea necesară. În această săptămână, nu a existat practic niciun fundal fundamental sau macroeconomic. Nu au avut loc discursuri semnificative, iar informațiile macroeconomice au început să fie disponibile pentru traderi abia joi, și este greu de spus că acestea sunt importante.
Am mai spus că nu ar trebui să ne așteptăm la prea multe de la rapoartele privind PIB-ul și comenzile pentru bunuri durabile. PIB-ul este publicat trimestrial, în trei estimări. Până când se publică a treia estimare, piața are deja o așteptare mai mult sau mai puțin clară asupra cifrei. De fapt, economia americană a crescut cu 1,4% în primul trimestru al anului 2024. Pot exista multe opinii și judecăți complet opuse asupra acestei cifre.
Să începem cu faptul că a doua estimare a arătat că creșterea economică a încetinit la 1,3%. Prin urmare, valoarea finală s-a dovedit a fi mai mare, ceea ce ar fi trebuit să declanșeze o creștere a dolarului, nu-i așa? Prognoza pentru a treia estimare era de 1,4%, așa că nu ar trebui să fi existat nicio reacție a pieței? 1,4% este o cifră după o scădere peste două trimestre de la 4,9%. Acest lucru indică clar o încetinire semnificativă a economiei americane. Înseamnă asta că dolarul ar trebui să scadă dacă economia SUA "răcește"? În același timp, o creștere de 1,4% este de câteva ori mai mare decât cele mai bune cifre recente din Marea Britanie și zona euro. Înseamnă asta că economia SUA este într-o stare mult mai bună și dolarul ar trebui să se aprecieze?
După cum putem vedea, pot exista multiple opinii. Noi am spus de mult timp că economia americană este mai puternică decât cea europeană sau britanică, în orice caz. Factorul cheie este politica monetară, deoarece aceasta influențează direct distribuția și redistribuirea maselor monetare. Raportul PIB-ului nu este în mod deosebit important; reacțiile apar doar în cazul unor valori rezonante și neașteptate pentru piață. Prin urmare, nu ne așteptam la nicio reacție a pieței. Cel mult—una slabă.
În cele din urmă, dolarul s-a depreciat ușor, dar rolul cheie în căderea sa nu a fost jucat de rapoarte economice, ci de nivelul tehnic de 1.0681, de la care a avut loc deja a treia revenire. Evident, urșii încă nu sunt pregătiți pentru noi vânzări, iar prețul nu poate pur și simplu să rămână la nivelul de 1.0681. Astfel, asistăm la un nou ciclu al corecției bullish.
În același timp, tendința descendentă persistă atât pe temporalitatea de 4 ore, cât și pe cea de 24 de ore. Prin urmare, pe termen lung, ne putem aștepta ca euro să scadă. Și acest lucru se va termina doar atunci când fundalul fundamental se va schimba drastic sau când tendința descendentă globală se va sfârși într-un mod evident. Până acum, nu am întâlnit nici una, nici cealaltă condiție. Prin urmare, nu există niciun motiv de panică; totul decurge conform planului.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 28 iunie, este de 53 de pipși, ceea ce este considerat o valoare scăzută. Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0654 și 1.0760 vineri. Canalul de regresie liniară superioară s-a orientat în sus, dar tendința globală descendentă rămâne neschimbată. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, dar a fost deja corectat printr-o retragere ascendentă.
Niveluri de suport cele mai apropiate:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
S3 - 1.0559
Niveluri de rezistență cele mai apropiate:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Recomandări pentru tranzacționare:
Perechea EUR/USD menține o tendință globală descendentă, iar prețul se află sub media mobilă pe cadrul de timp de 4 ore. În recenziile anterioare, am menționat că așteptăm continuarea tendinței descendente. În acest moment, pozițiile scurte cu țintele de 1.0681 și 1.0620 sunt încă valabile. Al treilea recul consecutiv de la 1.0681 a provocat o nouă rundă de corecție bullish. Nu recomandăm cumpărarea euro, deoarece considerăm că tendința descendentă globală a fost reluată și moneda unică nu are motive pentru creștere. Totuși, prețul ar putea crește pentru o perioadă, ca parte a corecției. Nu considerăm consolidarea deasupra mediei mobile ca semnale de cumpărare.
Explicația graficului:
- Canale de Regresie Liniară – Ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în acel moment.
- Linia Mediei Mobile (setări 20.0, netezită) – Determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se realizeze tranzacționarea în prezent.
- Niveluri Murray – Niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.
- Niveluri de Volatilitate (linii roșii) – Canalul de preț probabil în care perechea va petrece ziua următoare, bazat pe indicatorii de volatilitate curentă.
- Indicatorul CCI – Intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare de tendință în direcția opusă este iminentă.
