EUR/USD a crescut joi. Este adevărat că această creștere a fost de doar 60 de pips pe parcursul zilei, dar comparativ cu volatilitatea de 20 de pips din ziua anterioară, chiar și o astfel de mișcare părea "enormă." Pentru a da puțin context, mișcarea principală a avut loc după publicarea datelor despre inflația din SUA, care a încetinit la 3,0% în iunie în loc de 3,1% prognozat. Am presupus că și o valoare de 3,1% ar fi provocat o scădere a dolarului, cu atât mai mult o încetinire mai puternică a inflației în SUA...
Așadar, dolarul continuă să scadă, punând acum sub semnul întrebării întregul tablou tehnic al ultimului an. Da, în ultimele trei luni fundalul macroeconomic din SUA a lăsat de dorit, dar în același timp, nu putem nega faptul că Banca Centrală Europeană a redus costurile de împrumut. Avem o situație în care piața consideră fundalul macroeconomic, dar ignoră cel fundamental. Astfel, în general, natura mișcării rămâne aceeași. Euro profită fericit de fiecare oportunitate ce i se oferă, în timp ce dolarul continuă să scadă atât când există motive pentru aceasta, cât și când nu există.
Nu putem spune că a fost ilogic ca dolarul să scadă ieri. Într-adevăr, o încetinire mai puternică a inflației aduce Rezerva Federală mai aproape de prima reducere a ratei dobânzii dintr-o lungă perioadă. Dar dorim să vă reamintim că ultimele două rapoarte de inflație au provocat, de asemenea, o scădere bruscă a dolarului. Și, în ultimele două luni, încetinirea a fost de 0,1%, iar în unul dintre cele două cazuri, aceasta a corespuns cu prognozele. Astfel, ultimele trei rapoarte de inflație ne arată un singur lucru: piața folosește orice scuză pentru a vinde dolarul.
Din perspectiva noastră, perspectivele pentru euro rămân destul de contradictorii. Să presupunem că Fed începe să reducă ratele în septembrie (ceea ce piața a preconizat deja la începutul anului), dar cum putem justifica creșterea euro și scăderea dolarului dacă și BCE reduce în același timp ratele cheie? Oricum am privi lucrurile, dolarul nu ar trebui să scadă pe termen lung sau semnificativ. Totuși, în viitorul apropiat, imaginea tehnică globală s-ar putea schimba. Aceste schimbări vor trebui luate în considerare pentru a forma o nouă prognoză pentru lunile viitoare. Deocamdată, am sfătui să urmăriți îndeaproape nivelul 1.0917, care servește drept ultimul maxim local pe intervalul de 24 de ore. Dacă euro depășește acest prag, este foarte probabil să observăm o mișcare ascendentă pentru o perioadă de timp. În același timp, presupunem că creșterea euro se va încheia între nivelurile 1.09 și 1.10, deoarece în ultimele nouă luni perechea a tranzacționat în principal între 1.10 și 1.0650.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 12 iulie, este de 42 de pipși, ceea ce este considerat o valoare foarte scăzută. Ne așteptăm ca perechea să se deplaseze între 1.0825 și 1.0909 vineri. Canalul superior de regresie liniară este direcționat în sus, dar tendința globală descendentă rămâne intactă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, dar a fost deja compensat în mare parte de corecția bullish.
Nivelurile cele mai apropiate de suport:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Nivelurile cele mai apropiate de rezistență:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Recomandări de Tranzacționare:
EUR/USD menține o tendință globală descendentă, în timp ce continuă să crească pe intervalul de timp de 4 ore. În recenziile anterioare, am spus că ne așteptăm la o continuare a tendinței globale descendente. Totuși, în acest moment nu putem nega că euro este din nou în ascensiune din motive comprehensibile. Din păcate, atât piața cât și datele macro sunt împotriva dolarului în acest moment. Credem că euro nu poate începe o nouă tendință globală acum, când BCE relaxează politica monetară, așa că cel mai probabil perechea va continua să fluctueze între nivelurile de 1.0650 și 1.1000. Traderii pot opta pentru poziții short în partea superioară a acestui interval și după ce prețul se consolidează sub media mobilă. Țintele sunt în jurul nivelului de 1.0681.
Explicația graficului:
- Canalele de Regresie Liniară – Ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este puternică în prezent.
- Linia Mediilor Mobile (setări 20.0, netezită) – Determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.
- Niveluri Murray – Niveluri-țintă pentru mișcări și corecții.
- Niveluri de Volatilitate (linii roșii) – Canalul de preț probabil în care perechea va petrece ziua următoare, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali.
- Indicatorul CCI – Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare a tendinței în direcția opusă este iminentă.
