Modelul de valuri al perechii EUR/USD pe graficul de 4 ore devine din ce în ce mai complex. Dacă analizăm întregul segment de trend care a început în septembrie 2022, când euro a scăzut la 0.9530, se pare că ne aflăm într-o serie de valuri ascendente. Cu toate acestea, este dificil să distingem valurile de scară mai mare în acest segment. Cu alte cuvinte, nu există un trend impulsiv clar. În schimb, observăm o alternanță constantă între structuri corective de trei și cinci valuri. În prezent, piața nu a reușit să formeze o structură clară de trei valuri descendente de la vârful atins în iulie anul trecut. Inițial, a apărut un val descendent care a suprapus minimele valurilor anterioare, urmat de un val ascendent profund. Acum, pentru a șaptea lună consecutiv, formațiunea rămâne neclară.
Din ianuarie 2024, am identificat doar două structuri de trei valuri a-b-c, cu un punct de inversare pe 16 aprilie. Prin urmare, concluzia principală este că în prezent nu există un trend. După finalizarea valului c actual, poate începe o nouă structură de trei valuri descendente. Segmentul de trend de la 16 aprilie ar putea evolua într-o formă de cinci valuri, dar ar fi, de asemenea, corectivă. În aceste circumstanțe, nu pot anticipa o creștere susținută pe termen lung a euro, deși aceasta ar putea continua încă câteva luni.
Indicele Prețurilor Producătorului Scade Mai Mult Decât Se Aștepta
Perechea EUR/USD a crescut cu încă 30 de puncte de bază miercuri. Ziua de astăzi a fost plină de paradoxuri. Cererea pentru euro a început să crească devreme dimineața, când zona euro a publicat statistici destul de mediocre privind producția industrială și PIB-ul. În timp ce creșterea economică a zonei euro pentru al doilea trimestru a rămas neschimbată în estimarea secundară, producția industrială a scăzut cu 0,1% lună la lună, față de așteptările pieței de +0,5%. Prin urmare, nu a existat un motiv imediat pentru cumpărarea euro în prima parte a zilei.
Cu toate acestea, motivele pentru cumpărare sunt încă prezente. Simplu spus, piața nu are nevoie în prezent de un motiv puternic pentru a crește cererea pentru euro. Ieri, a fost publicat Indicele Prețurilor Producătorului (PPI), care a arătat o încetinire de 0,5% an pe an, conducând la o scădere bruscă a cererii pentru dolarul american. Astăzi, piața pare să continue să reacționeze la PPI-ul de ieri. Cu o oră în urmă, a fost publicat raportul privind inflația, arătând o ușoară încetinire mai puternică decât se aștepta piața - până la 2,9%. Acest lucru oferă un alt motiv pentru a continua reducerea cererii pentru dolar. În consecință, dolarul american poate continua să cadă liber, complicând seria de valuri ascendente pentru perechea EUR/USD. Între timp, probabilitatea unei reduceri a ratei de 50 de puncte de bază în septembrie, conform instrumentului CME FedWatch, continuă să scadă, ajungând acum la 41% (față de 55% cu două zile în urmă). Cu toate acestea, acest lucru nu afectează scăderea generală a dolarului american.
Concluzii
Bazându-mă pe analiza EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o serie de structuri corective. Din pozițiile actuale, mișcarea ascendentă poate continua în cadrul unei structuri corective de cinci valuri, în timp ce scenariul formării unui val descendent d a fost temporar abandonat. Valul c capătă o formă mai extinsă, deși fundalul informațional pune la îndoială creșterea euro peste cea de-a zecea figură. Cu toate acestea, piața rămâne decisă, continuând să vândă dolarul în orice circumstanțe, luând în calcul reducerile de rată de către Federal Reserve în septembrie, noiembrie, decembrie și în 2025.
La o scară mai mare de valuri, este evident că structura valurilor devine mai complexă. Probabil că vom vedea o serie de valuri ascendente, dar lungimea și structura lor sunt dificile de prezis în acest moment.
Principiile Cheie Ale Analizei Mele:
- Structurile de undă ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și sunt adesea supuse schimbărilor.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâi în afara ei.
- Nu există niciodată 100% certitudine în direcția mișcării. Folosește întotdeauna ordine de Stop Loss.
- Analiza de undă poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
