Structura undelor pentru perechea EUR/USD pe graficul de 4 ore devine mai complexă. Dacă analizăm întregul segment de trend care a început în septembrie 2022, când moneda europeană a scăzut la 0.9530, vedem că ne aflăm într-o structură de undă ascendentă. Totuși, chiar și în cadrul acestui segment, identificarea undelor de scară mai mare este provocatoare. Cu alte cuvinte, nu există un trend impulsiv clar. Observăm o alternanță constantă a modelelor corective de trei și cinci unde. Chiar și acum, piața nu a reușit să formeze o corecție descendentă clară de trei unde de la vârful atins în iulie anul trecut. Inițial, a fost o undă descendentă care a suprapus minimele undelor anterioare, urmată de o undă ascendentă profundă, și acum, pentru a șaptea lună consecutiv, se formează un model neclar.
De la începutul lunii ianuarie 2024, pot identifica doar două modele de trei unde a-b-c cu un punct de inversare pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că în prezent nu există un trend. După ce unda c actuală se va termina, poate începe să se formeze o nouă corecție descendentă de trei unde. Segmentul de trend de la 16 aprilie poate avea o structură de cinci unde, dar va fi de asemenea corectivă. În astfel de circumstanțe, nu pot crede într-o creștere prelungită a euro, deși ar putea continua potențial pentru încă câteva luni.
Cursul EUR/USD a crescut cu încă 10 puncte de bază luni, dar amplitudinea mișcărilor de astăzi a fost mică. Prin urmare, construcția structurii de undă ascendentă continuă, iar piața continuă să crească cererea pentru moneda europeană bazată pe așteptările sale privind o reducere a ratei Fed în septembrie. Este norocos că piața a abandonat ideea unei reduceri de 50 puncte de bază, așa cum credea cu doar câteva săptămâni în urmă. Cu toate acestea, cred că piața va fi din nou dezamăgită enorm.
Astăzi, unul dintre guvernatorii FOMC, Neel Kashkari, a declarat că ar fi "potrivit să discutăm o reducere a ratei în septembrie." Este important de menționat că "a discuta" și "a reduce" rata nu sunt același lucru. Să vă reamintesc că Comitetul de Politică Monetară al Băncii Angliei, în ciuda faptului că inflația a scăzut la nivelul țintă, a decis să reducă rata cu o majoritate de doar un vot. Prin urmare, cel puțin 10 membri ai FOMC trebuie să voteze "pentru" o reducere a ratei în septembrie. În plus, mai trebuie să vedem încă un raport de inflație și încă un raport al pieței muncii. Ce se întâmplă dacă aceste rapoarte se dovedesc a fi mai bune decât se așteaptă Fed? Cu toate acestea, piața a inclus deja în preț o reducere a ratei de către banca centrală a SUA și continuă să anticipeze acest eveniment. Cu toate acestea, unda c oricum se îndreaptă spre finalizare.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o serie de structuri corective. De la nivelurile actuale, mișcarea ascendentă poate continua în cadrul unei structuri corective de cinci unde, iar scenariul implicând formarea unei unde descendente d este temporar amânat. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că această undă nu poate începe să se formeze astăzi. În jurul nivelului de 1.1073, unda c poate fi finalizată, oferind dolarului american o pauză temporară. Dar nu putem comanda pieței să creeze unda d; ea continuă să vândă dolarul în orice circumstanțe, incluzând în preț reducerile de rata ale Fed din septembrie, noiembrie, decembrie și din 2025.
Pe o scară de undă mai mare, este de asemenea evident că structura undelor devine mai complexă. Probabil că ne confruntăm cu o structură de undă ascendentă, dar lungimea și compoziția acesteia sunt dificil de prezis în acest moment.
Principii Cheie ale Analizei Mele:
- Structurile undelor trebuie să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă adesea.
- Dacă nu există certitudine pe piață, este mai bine să stai deoparte.
- Nu poate exista niciodată 100% certitudine în direcția mișcării. Nu uita de ordinele protective de Stop Loss.
- Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
