Vineri, perechea EUR/USD a continuat să crească. Acest lucru nu mai surprinde pe nimeni. Ne așteptam ca dolarul să se întărească puțin vineri, pur și simplu pentru că piața anticipase discursul președintelui Federal Reserve, Jerome Powell, toată săptămâna. Totuși, am subestimat dorința constantă a pieței de a vinde întotdeauna dolarul american. Chiar și vineri, când a avut loc discursul lui Powell, piața continua să scape de moneda americană. A existat un motiv pentru asta?
Merită menționat faptul că nu vedem un motiv real pentru declinul dolarului, chiar și în contextul relaxării iminente a politicii monetare a Fed. Să aruncăm o privire pe cadrele de timp zilnice sau săptămânale și să le sincronizăm cu indicatorul inflației. Inflația din SUA a atins un vârf de 9.1% în iunie 2022. A început să încetinească în iulie 2022. Ce vedem pe grafice? Pe 28 septembrie 2022, dolarul a crescut față de euro la 0.9536 și a scăzut de atunci. Astfel, se poate spune că piața a evaluat relaxarea anticipată a politicii monetare a Fed de aproape doi ani. Într-adevăr, de îndată ce inflația a început să încetinească, a început și anticiparea relaxării în SUA.
Prin urmare, se pare că moneda americană s-a depreciat deja cu 1600-1700 puncte doar în anticiparea unei scăderi a ratei Fed. Fed încă nu a început să reducă ratele, iar dolarul a scăzut deja cu 16 cenți față de euro. De aceea credem că dolarul american este ieftin în mod nejustificat, euro este scump în mod nejustificat, iar perechea EUR/USD este extrem de supracumpărată. Apropo, această condiție de supracumpărare este evidentă în cadrul de timp de 4 ore. Indicatorul CCI a intrat de trei ori în luna trecută în zona "peste 250".
Mai mult, nu doar a intrat slab sau ezitant; de fiecare dată, a străpuns cu 50-100-200 puncte. Cu alte cuvinte, condiția de supracumpărare nu este doar triplă, ci extrem de puternică. Cu toate acestea, dolarul continuă să scadă, iar piața continuă să evalueze o relaxare a FOMC care încă nu a avut loc.
Cu toate acestea, când va începe, dolarul ar putea începe să-și revină și să restabilească echilibrul. Odată ce Fed începe să scadă ratele, piața nu va mai avea nimic de evaluat, deoarece a evaluat deja reducerile de rate în avans timp de doi ani. Prin urmare, încă nu putem crede că moneda europeană va continua să crească.
Trebuie amintit că piața este controlată de market makers, care pot tranzacționa așa cum doresc, nu pe baza fundamentelor sau a macroeconomiei, spre deosebire de majoritatea traderilor individuali. Prin urmare, mișcările prețurilor pot fi complet imprevizibile deoarece nimeni nu poate anticipa acțiunile marilor jucători. Totuși, dacă vorbim despre mișcări logice, euro nu ar fi trebuit să crească nici măcar la nivelul 10. Nivelul 10 era cel puțin granița superioară a unui canal de interval, dar este extrem de dificil de spus ce a declanșat o nouă tendință ascendentă (dacă una a început). De asemenea, merită menționat că Banca Centrală Europeană scade și ea ratele și o face acum, spre deosebire de Fed. Cu toate acestea, nu am văzut un declin al euro în ultimii doi ani. Prin urmare, acest factor nu a fost evaluat.
Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până pe 26 august, este de 63 de pips, ceea ce este considerat mediu. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1122 și 1.1262 luni. Canalul superior al regresiei liniare este orientat ascendent, dar tendința globală de scădere persistă. Indicatorul CCI a intrat de trei ori în zona de supracumpărare, avertizând nu numai asupra unei posibile inversări a trendului către scădere, dar și cât de ilogică este creșterea actuală.
Nivele de Suport Cele Mai Apropiate:
- S1 – 1.1169
- S2 – 1.1108
- S3 – 1.1047
Nivele de Rezistență Cele Mai Apropiate:
- R1 – 1.1230
- R2 – 1.1292
- R3 – 1.1353
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă mișcarea ascendentă puternică și neîntreruptă, datorită dorinței nestăvilite a pieței de a cumpăra continuu euro și de a vinde dolari. În recenziile anterioare, am menționat că ne așteptăm doar la scăderi din partea euro pe termen mediu, dar creșterea actuală pare acum aproape ca o batjocură. Cu toate acestea, ar fi absurd să negăm că prețul se află într-o mișcare ascendentă și nu există încă semne ale sfârșitului acesteia. Piața continuă să profite de orice oportunitate de achiziții, dar imaginea tehnică avertizează asupra unei probabilități mari de încheiere a trendului ascendent local. Pozițiile scurte pot fi luate în considerare după ce perechea se stabilizează sub media mobilă, cu ținte la 1.1047 și 1.0986.
Explicații pentru Ilustrații:
Canalele de Regresie Liniară: ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic.
Linia Mediei Mobile (setări 20,0, netezită): determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui efectuate tranzacțiile.
Nivelele Murray: nivele țintă pentru mișcări și corecții.
Nivelele de Volatilitate (linii roșii): canalul probabil al prețului în care perechea se va afla în următoarele 24 de ore, bazat pe indicatorii de volatilitate curentă.
Indicatorul CCI: Intrarea în zona de supravânzare (sub 250) sau supracumpărare (peste +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului.
