Miercuri, perechea EUR/USD a experimentat o nouă inversare în favoarea dolarului american. Ulterior, s-a consolidat sub nivelul corectiv Fibonacci de 200,0%, la 1,1165. În consecință, declinul poate continua către zona de suport de la 1,1070–1,1081, care coincide cu o linie de trend ascendent. O revenire de la aceste două niveluri de suport ar putea duce la o inversare în favoarea euro și o reluare a mișcării ascendente către nivelul de 1,1165.
Contextul valului a devenit oarecum mai complex, dar rămâne, în general, clar. Ultimul val ascendent completat a depășit vârful valului anterior, în timp ce noul val descendent nu s-a apropiat încă de nivelul minim din 15 august. Astfel, tendința "bullish" rămâne intactă. Pentru a inversa tendința "bullish", urșii ar trebui să spargă nivelul minim al ultimului val descendent, care este în jur de 1.0950. Inițial, ar fi necesară o închidere sub linia de trend.
Informațiile furnizate miercuri au fost slabe sau inexistente. Totuși, astăzi, traderii vor avea câteva date de luat în considerare. În câteva ore, Germania va publica Indicele Prețurilor de Consum pentru august. Prognozele sugerează o scădere de la 2,3% an-pe-an la 2,1% an-pe-an. Dacă aceste prognoze se confirmă și inflația europeană este de asemenea proiectată să scadă de la 2,6%, BCE ar putea reduce ratele dobânzilor a doua oară în septembrie. Cred că în ultimele săptămâni, piața s-a concentrat în totalitate pe un singur eveniment—reducerea ratei FOMC în septembrie. BCE a fost abia luată în considerare, și dacă a fost, nu a fost în contextul unei noi relaxări monetare. Totuși, sentimentele traderilor ar putea începe să se schimbe spre "bearish" pe măsură ce impulsul bullish se atenuează și atenția se va îndrepta către posibilitatea unei reduceri a ratei dobânzilor de către BCE. Acest lucru depinde în mod cert de încetinirea inflației în Germania și Europa, mai degrabă decât de o accelerare suplimentară.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat sub nivelul de 100.0% Fibonacci la 1.1139, indicând un potențial pentru o scădere suplimentară a euro. Indicatorul CCI a format o divergență „bearish” și indicatorul RSI a intrat în zona de supra-cumpărare. Astfel, există factori suficienți pentru o posibilă scădere a perechii în viitorul apropiat. Totuși, poate dolarul să se aștepte la o creștere semnificativă în curând? În opinia mea, nu. Recomand urmărirea schimbărilor pe graficul orar, deoarece este mai ușor de făcut asta.
Raportul angajamentelor traderilor (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 12,138 de poziții lungi și au închis 16,896 de poziții scurte. Sentimentul printre traderii necomerciali s-a schimbat în „bearish” cu câteva luni în urmă, dar în prezent, tauri sunt din nou dominanți. Numărul total de poziții lungi deținute de speculatori este acum 194,000, în timp ce pozițiile scurte numără 138,000.
Încă cred că situația va continua să se schimbe în favoarea urșilor. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, deoarece BCE începe să relaxeze politica sa monetară. În America, ratele vor rămâne ridicate cel puțin până pe 18 septembrie. În plus, piața a anticipat deja o reducere a ratei în septembrie cu o probabilitate de 100%. Potențialul pentru o scădere a monedei europene pare substanțial. Cu toate acestea, analiza grafică nu susține în prezent o scădere puternică a euro, iar contextul informațional împiedică regulat dolarul.
Calendar economic pentru SUA și Zona Euro:
- Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum în Germania (12:00 UTC)
- SUA – Schimbarea PIB pentru T2 (12:30 UTC)
- SUA – Modificările numărului de cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC)
Pe 29 august sunt programate trei evenimente economice. Impactul contextului informațional asupra sentimentului traderilor pentru restul zilei va fi moderat.
Previziuni și sfaturi de tranzacționare pentru EUR/USD:
Vânzarea perechii ar fi putut fi considerată la închiderea sub nivelul 1.1165 pe graficul orar, cu o țintă de 1.1070–1.1081. Aceste tranzacții pot fi deschise și în prezent. Cumpărarea ar putea fi considerată dacă perechea ar reveni din zona 1.1070–1.1081 pe graficul orar, cu o țintă de 1.1165.
Nivelele Fibonacci sunt trasate de la 1.0917–1.0668 pe graficul orar și de la 1.1139–1.0603 pe graficul de 4 ore.
