Joi, perechea EUR/USD și-a continuat declinul și s-a stabilizat sub linia medie mobilă. Euro a scăzut pentru a doua zi consecutivă, fără motive sau temeiuri convingătoare. Reamintiți-vă că situația a fost exact invers în lunile recente și chiar în anul trecut. De obicei, euro ar fi crescut fără motive sau temeiuri evidente. Am discutat deja această problemă. De la începutul anului, am indicat traderilor că creșterea euro este adesea ilogică. Piața anticipa o reducere a ratei dobânzii de către Federal Reserve de la începutul anului, iar această așteptare a fost inclusă în cursul de schimb al dolarului. Totuși, după o examinare mai atentă, am concluzionat că piața ia în calcul o reducere a ratei de către Fed de doi ani. În vara anului 2022, inflația din SUA a început să încetinească, iar o lună mai târziu, a început declinul prelungit al dolarului american.
Dacă piața urmează vreo logică, atunci odată cu începerea ciclului de relaxare a politicii monetare americane, dolarul va crește de asemenea pentru mult timp. În plus, Banca Centrală Europeană, a cărei politică monetară a fost inițial mult mai blândă, își reduce și ea rata. Deoarece euro a crescut doar în ultimii doi ani, suntem încrezători că piața nu a procesat încă relaxarea politicii BCE. Prin urmare, ca și înainte, ne așteptăm doar la un declin al perechii EUR/USD, iar atingerea parității prețului nu pare nerealistă.
Este oarecum naiv să spunem că a început un nou trend pe termen lung în această săptămână. Vinerea viitoare, vor fi publicate rapoartele privind piața muncii și șomajul din SUA, iar dacă piața vede valori care nu îi plac, dolarul american ar putea scădea din nou. Cel mai probabil, piața va aștepta ca Fed să reducă ratele cu 0,5% pe 18 septembrie și va reacționa la acest scenariu. Reamintiți-vă că la începutul lunii, piața avea așteptări similare și a inclus o reducere imediată cu 50 de puncte a ratei în prețuri. Apoi, așteptările s-au înmuiat, dar acest lucru nu a făcut situația mai ușoară pentru dolar. Așa a crescut euro. Piața așteaptă cele mai multe din partea Fed, așa că devine dezamăgită de această presupunere, dar dolarul nu revine la poziția sa inițială.
Ce am văzut în ultimele zile ar putea fi o corecție înainte de o nouă fază de creștere. Credem că, dacă piața este într-adevăr pregătită să cumpere perechea pentru încă o lună sau două, atunci cel puțin corecția ar trebui să fie vizibilă, nu doar de 100 de pipi. Este demn de menționat că indicatorul CCI a intrat de trei ori în teritoriu supra-cumpărat și a arătat o jumătate de duzină de divergențe bearish. Nu ar trebui să rezulte cel puțin o corecție din aceasta? Deși, aceasta este o întrebare retorică. Dacă SUA arată date slabe săptămâna viitoare, dolarul ar putea să se prăbușească din nou în abis. Pe de altă parte, dacă datele sunt mediocre dar dolarul crește, ar putea indica faptul că trendul ascendent ilogic se apropie de sfârșit.
Volatilitatea medie a EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, până la data de 30 august, este de 71 de pips, ceea ce este considerat mediu. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.1008 și 1.1150 vineri. Canalul liniar de regresie superior este îndreptat în sus, însă trendul descendent global rămâne intact. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare de trei ori, semnalând o potențială schimbare către un trend descendent și subliniind cât de ilogică este creșterea actuală.
Niveluri de Suport Imediate:
- S1 – 1.1047
- S2 – 1.0986
- S3 – 1.0925
Niveluri de Rezistență Imediate:
- R1 – 1.1108
- R2 – 1.1169
- R3 – 1.1230
Recomandări de Tranzacționare:
Perechea EUR/USD își continuă mișcarea puternică ascendentă datorită dorinței neîncetate a pieței de a cumpăra euro și de a vinde dolari. În recenziile anterioare, am menționat că ne așteptăm doar la scăderi din partea euro pe termen mediu, dar creșterea actuală pare acum aproape ca o batjocură. Piața continuă să profite de fiecare ocazie pentru a cumpăra, dar imaginea tehnică avertizează asupra unei probabilități mari de încheiere a trendului ascendent. Pozițiile short pot fi luate în considerare, deoarece prețul abia s-a stabilizat sub media mobilă în această săptămână, cu ținte la 1.1047 și 1.0986. Există o șansă de a vedea o mișcare descendentă mai mult sau mai puțin semnificativă.
Explicații pentru Ilustrații:
Canale Liniară de Regresie: ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în acel moment.
Linia de Medie Mobilă (setări 20,0, netezită): definește trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea.
Niveluri Murray: niveluri țintă pentru mișcări și corecții.
Niveluri de Volatilitate (linii roșii): canalul probabil al prețului în care perechea va petrece următoarele 24 de ore, bazat pe indicatorii de volatilitate actuali.
Indicatorul CCI: Intrarea în zona de supravânzare (sub -250) sau zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că se apropie o inversare a trendului în direcția opusă.
