Miercuri, perechea EUR/USD a experimentat o altă inversare în favoarea dolarului american și și-a reluat declinul către nivelul corectiv de 127.2% – 1.0984. Un recul de la acest nivel ar favoriza euro și ar duce la o creștere către nivelul corectiv de 161.8% – 1.1070. Totuși, vă reamintesc că în prezent se formează o tendință de "scădere", nu una de "creștere". O închidere sub nivelul de 1.0984 va crește probabilitatea unui declin suplimentar către următorul nivel la 1.0929.
Structura undei a devenit puțin mai complexă, dar în general, nu ridică întrebări majore. Ultima undă finalizată în jos nu a depășit minimul undei anterioare, dar ultima undă completată în sus de asemenea nu a reușit să depășească vârful undei din 26 august. Astfel, trendul „bullish” este acum invalidat. Unda actuală în jos a spart cu încredere minimul din 3 septembrie, ceea ce este o confirmare suplimentară a formării trendului „bearish”.
Cadru fundamental de miercuri a fost foarte slab pentru dolarul american, totuși, comercianții „bearish” au continuat să atace. Atacurile lor nu sunt masive în acest moment, dar dolarul continuă să crească. Indicele prețurilor de consum (CPI) a scăzut mai mult decât se așteptau comercianții în august. Cifra de 2,5% pe an ar fi putut declanșa o reacție „bullish”, dar în schimb, dolarul a crescut. În opinia mea, acest lucru nu este complet logic, dar totuși justificat. Este important de reținut că cifra inflației este de interes pentru piață doar în ceea ce privește perspectivele pentru politica monetară a Federal Reserve. În acest moment, nimeni nu se îndoiește că FOMC va începe să reducă ratele săptămâna viitoare, cu o relaxare suplimentară pe termen lung. Prin urmare, presupun că cifrele inflației nu mai au aceeași greutate în rândul comercianților ca înainte. Cu alte cuvinte, nu contează cât de repede scade inflația—decizia de a începe procesul de relaxare monetară a fost deja luată.
Pe graficul de 4 ore, perechea a scăzut până la nivelul corectiv de 76,4% – 1.1013. Există câteva semne timpurii ale unui nou trend "bearish" pe graficul de 4 ore, dar fără un suport fundamental solid din partea SUA, va fi dificil pentru dolar să mențină o creștere prelungită. Nu sunt observate astăzi divergențe emergente pe niciun indicator. Un rebound de la nivelul 1.1013 ar favoriza euro și ar rezulta în câștiguri ușoare către 1.1139. Consolidarea sub acest nivel va crește șansele unei scăderi suplimentare către următorul nivel Fibonacci de 61,8% – 1.0935.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 2.412 poziții long și 9.592 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit bearish cu câteva luni în urmă, dar în prezent, taurii domină. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 215.000, în timp ce pozițiile short se ridică doar la 115.000.
Încă cred că situația va continua să se schimbe în favoarea urșilor. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro. De asemenea, trebuie menționat că piața a integrat deja o probabilitate de 100% pentru o reducere a ratei FOMC în septembrie. Potențialul de scădere al euro pare semnificativ. Însă, nu trebuie să uităm de analiza tehnică, care, în acest moment, nu sugerează o scădere bruscă a euro, precum și de contextul fundamental, care creează în mod regulat provocări pentru dolar.
Calendarul de știri pentru SUA și zona euro:
- Zona euro – Decizia privind rata dobânzii BCE (12:15 UTC).
- Zona euro – Conferința de presă a BCE (12:45 UTC).
- SUA – Indicele prețurilor de producție (12:30 UTC).
- SUA – Cereri inițiale de șomaj (12:30 UTC).
Calendarul economic pentru 12 septembrie include câteva evenimente importante. Influența contextului fundamental asupra sentimentului pieței astăzi ar putea fi puternică.
Prognoza și sfaturi pentru tranzacționare EUR/USD:
Oportunitățile de vânzare au fost disponibile după un rebound de la nivelul 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu un obiectiv de 1.1070–1.1081. O altă oportunitate de vânzare a apărut după ce euro a închis sub zona 1.1070–1.1081, vizând 1.0984. Aceste tranzacții încă pot fi menținute. Nu aș considera cumpărarea perechii în această săptămână.
Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trase de la 1.0917–1.0668 pe graficul orar și de la 1.1139–1.0603 pe graficul de 4 ore.
